YW 개요
YW(051390)는 구)영우통신으로 1995년 WiBro용 통신장비, 유ㆍ무선 종합 정보통신회사로 설립되어, 2001년 코스닥시장에 상장되었습니다. 본사는 경기도 성남시 분당구에 있습니다. 주요 사업부문은 도매업(렌탈물품 공급), 기업금융입니다.
도매사업(렌탈포함)은 기업고객을 대상으로 거래를 진행하며 2015년부터 지속해서 렌탈품목을 확장하여 PC, 복합기 등 OA기기, 가전제품, 의료기기, 산업장비 등 다양한 품목을 렌탈 중입니다. 기업금융부문은 신뢰관계가 형성되어 있는 특정기업을 대상으로 동사의 유휴자금을 안전자산에 투자하여 수익창출에 기여하고 있습니다.
YW의 매출은 낮은 편이나, 증가하는 추세이며 꾸준히 실적을 내며 영업이익률도 높은 편입니다. 재무제표가 건강한 상태로 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다. 배당 성향이 강한 기업이며, 최대주주가 대표이사로 근무하고 있습니다.
YW는 2024.07.03 기준(개장 전), 주가 3,725원, 시가총액 423억 원, 상장 주식 수 11,355,368주, 코스닥 순위는 1,388위입니다.
사업 분야
도매 사업 (렌탈 포함)
당사의 주력사업인 도매업(렌탈 포함)은 기업고객(개인사업자 또는 법인사업자)이 필요한 물품이나 장비 등에 대한 구매요청이 있을 때, 고객이 요청한 물품을 당사가 해당 물품을 매입해서 고객에게 일시불로 판매하거나 약정에 따라 일정기간 대여해주고 그 대가로 사용료(렌탈료)를 받는 구조로 하는 렌탈서비스를 제공합니다.
도매사업(렌탈포함)은 기업고객을 대상으로 하는 거래를 진행하고 있으며, 고객의 선택에 따라 일시불로 판매하거나 약 3년 전후의 약정기간으로 하는 렌탈서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 2015년부터 지속해서 렌탈품목을 확장하여 PC, 복합기 등 OA기기, 가전제품, 의료기기, 산업장비 등 다양한 품목을 렌탈하고 있고,여러 업체와 제휴하여 당사만의 경쟁력을 쌓아오고 있습니다.
도매 관련 매출은 전체의 약 83% 비중을 차지합니다.
기업 금융
기업금융이란 안전한 기업 회사채의 매입 등의 방법으로 운용하여 자금의 효율적인 활용을 도모하는 것을 말합니다.
당사의 기업금융부문은 불특정 다수를 대상으로 하지 않고, 주로 신뢰관계가 형성되어 있는 특정기업을 대상으로 당사의 유휴자금을 안전자산에 투자하여 수익창출에 기여하고 있습니다.
기업 금융 관련 매출은 약 3% 비중을 차지하며, 나머지는 기타에 해당합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
YW의 매출은 증가하는 추세이며 꾸준히 흑자를 기록하고 있습니다. 영업이익률은 높은 편이며, 부채비율은 낮은 상태입니다. 기업의 현금 유동성(유보율)은 풍부한 상태이며, 배당을 많이 하는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 3,725원 (2024.07.03 기준(개장 전))
- 시가총액: 423억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,388위
- 상장 주식 수: 11,355,368
- 52주 최고가: 4,360
- 52주 최저가: 3,350
- PER: 7.84
- 업종 PER: -25.40
- PBR: 0.39
- BPS: 9,517
- 배당수익률: 5.37
주요 공시
- 2024.06.25 [연장결정]주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) > 22억 원 규모의 (주가안정 및 주주가치 제고)
- 2024.06.21 [기재정정]분기보고서 (2024.03) > 흑자
- 2024.04.30 소속부변경 > 중견기업부에서 벤처기업부
- 2024.03.18 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.06 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > B2B렌탈시장에 대한 지속적 시장 확대 노력 영향에 따른 고객확대 및 매출증대
- 2024.02.06 현금ㆍ현물배당결정 > 1주당 200원 (시가배당율 5.1%)
지분 현황
- 우병일: 2,645,900 (23.30%)
대표, 이사
- 대표이사 우병일: 삼성전자(주), 최대주주
- 전무이사 백재현: 현대자동차(주)
- 사외이사 신재식: (주)코리아실즈나코엔지니어링
- 사외이사 최성호: 회계법인지평, 공인회계사
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)나가토모: 이동통신중계기 A/S, 지분율 100%
계열회사
비상장
- 나가토모
타법인 출자
- 한국DMB(주): 비상장, 단순투자
- (주)잉카엔트웍스: 비상장, 단순투자
- 나가토모: 비상장, 경영참가
- 글람: 비상장, 단순투자
관련 테마
- 현재 딱히 없음 (과거 5G 테마, 바디프렌드 인수 등에 엮인 이력이 있음)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 최대주주가 대표이사
개인적 견해
YW의 주요 사업은 기업 및 개인사업자를 대상으로 하는 도매, 렌탈업으로, 그 분야가 명확한 편입니다. 매출액 자체는 낮으나 영업이익률이 높고, 매출이 증가하는 추세입니다. 재무제표도 건강하며, 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다. 배당도 많이 하는 기업입니다. 최대주주가 대표이사로 근무하고 있는 점도 장점이라고 생각합니다.
와이브로, 유무선 통신 사업은 현재 중단한 것으로 보이며, 해당 사업 관련해서 5G 테마에 엮인 이력이 있습니다. 과거 바디프렌드가 지분을 소유하여 경영권 인수 이슈가 있었습니다. 현재 특별한 재료는 보이지 않는 것으로 판단됩니다.
차트는 장기적 관점에서 박스권을 형성하여 오르락내리락하는 패턴을 볼 수 있습니다. 최근 주가는 보합세입니다.
개인적으로 YW는 좋아하는 유형의 기업입니다. 사업 분야가 명확하고, 꾸준히 실적을 내고 있으며, 재무제표가 건강합니다. 최근 5년 이내 주가 가치를 떨어트리는 유상증자나 전환사채 등의 발해 이력도 없으며, 배당도 많이 주는 기업입니다. 다만 전형적인 소외주에 해당하며, 현재 재료가 없는 점이 가장 아쉬운 점이라고 생각합니다.
개인적으로 52주 최저가 근처에서 분할 매수를 고려해볼 것 같습니다. 만약 매수한다면 배당을 노리는 장기적인 투자보다는 스윙매매로 접근할 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.