SGA솔루션즈 개요
SGA솔루션즈(184230)는 정보 보안 솔루션 사업을 영위할 목적으로 2002년에 (주)레드게이트로 설립되었습니다. 본사는 서울시 송파구에 있습니다. 2015년 스팩합병으로 코스닥 시장에 상장하였으며 상호를 에스지에이솔루션즈로 변경하였습니다.
통합보안 솔루션 기업으로 보안운영체제를 기반으로 한 서버 보안, 클라우드 보안, 차세대 보안(AI기반) ,엔드포인트 보안, 시스템 보안 게이트웨이, 응용 보안, 보안 시각화 및 제로 트러스트 보안 솔루션 사업을 영위하고 있습니다.
SGA솔루션즈의 매출은 증가하는 추세이나 23년 이익은 22년 대비 감소하였습니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등의 발행 이력이 있으며 최근 발행 목적은 운영자금 및 채무상환 목적입니다.
SGA솔루션즈는 2024.06.14 기준(장 중), 주가 629원, 시가총액 394억 원, 상장 주식 수 62,599,161주, 코스닥 순위는 1,436위입니다.
사업 분야
보안 관련
SGA솔루션즈는 통합보안 솔루션 기업으로 보안운영체제(Secure OS)를 기반으로 한 서버보안,클라우드보안,차세대보안(AI기반),엔드포인트보안,시스템보안게이트웨이,응용보안,보안시각화 및 제로 트러스트 보안 솔루션 사업을 영위하고 있습니다.
보안 서비스 관련 매출이 약 29%, 개발용역 및 유지보수 매출이 약 17.%, 유통 관련 매출이 약 45%, 금융 수익에서 약 7.5% 매출이 발생하고 있습니다.
종속회사 관련
주요종속회사인 (주)액시스인베스트먼트는 신기술사업에 대한 투자 사업을 영위하고 있으며, 핀테크, IoT, 바이오 등 신기술사업에 투자 등 관리 운용을 종합적으로 진행하고 있습니다.
주요종속회사인 에스지에이퓨처스(주)는 그룹 내 투자자산 관리 및 신사업 투자 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
주요종속회사인 보이스아이(주)는 고밀도 2차원 바코드 기술 기반으로 ‘음성변환용 코드’ 개발 및 공급사업을 진행하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
SGA솔루션즈 매출은 증가하는 추세이며 꾸준히 영업이익을 기록하고 있습니다. 다만 영업이익률은 감소하는 추세입니다. 부채비율은 낮은 편이며, 기업의 현금 유동성인 유보율은 여유 있어 보입니다. 최근 배당은 없습니다.
투자 정보
- 주가: 629원 (2024.06.14 기준(장 중))
- 시가총액: 394억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,436위
- 상장 주식 수: 62,599,161
- 52주 최고가: 1,036
- 52주 최저가: 610
- PER: N/A
- 업종 PER: 122.79
- PBR: 0.80
- BPS: 784
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 적자
- 2024.05.09 기타경영사항(자율공시) (자기사채(제8회차 전환사채) 소각 결정의 건) >
- 2024.05.08 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득 >
- 2024.05.03 기타경영사항(자율공시) (안전한 클라우드 네이티브 환경을 위한 클라우드 심층방어 보안 프레임워크 기술 개발 선정) > 국책과제 선정
- 2024.05.02 주요사항보고서(전환사채권발행결정) > 100억 원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (운영자금 및 채무상환 목적)
- 2024.04.30 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득
- 2024.04.16 기업설명회(IR)개최 > 국내 주요 기관투자자 > 보안 산업 및 기업에 대한 투자자 이해 증진
- 2024.03.20 감사보고서제출 > 적정
- 2024.03.12 [기재정정]매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 종속회사 편입(SGA이피에스) 및 손익 반영 기간 변경(에스지앤,보이스아이)에 따른 매출 증가, 제로 트러스트 및 클라우드 보안, AI 기반 엔드포인트 보안 등 차세대 보안 투자에 따른 비용 증가, 파생상품평가손익 등 영업 외 손익 감소로 인한 당기순이익 감소
- 2024.02.02 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 약 40억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (채무상환자금 목적)
- 2024.01.30 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득
- 2023.12.14 주식배당결정 > 1주당 0.05 주식 배당
- 2023.09.04 전환가액의조정
지분 현황
SGA 외 4인 25,175,471주 (40.22%)
- SGA: 17,954,274 (28.68%)
- 에스지에이홀딩스: 6,692,617 (10.69%)
- 최영철: 494,413 (0.79%)
- 박진선: 32,187 (0.05%)
- 정권성: 1,980 (0.00%)
대표, 이사
- 대표이사 최영철: 성균관대학교 전기/전자/컴퓨터공학과박사, 前 한국인터넷진흥원(KISA) 연구원, 前 ㈜비씨큐어 대표이사, 前 에스지에이㈜ 솔루션사업부문 부사장, 現 한국디지털문서플랫폼협회 회장, 現 에스지에이 솔루션즈㈜ 대표이사, 現 에스지에이㈜ 대표이사, 現 에스지에이 그룹 부회장, 최대주주의 특수관계인
- 사내이사 은유진: 아주대학교 컴퓨터공학 석사, 前 한국인터넷진흥원(KISA) 연구원, 前 ㈜스캐니글로벌(주) 대표이사, 前 에스지에이(주) 대표이사, 現 에스지에이 그룹 회장, 現 에스지에이㈜ 이사회 의장, 現 에스지에이솔루션즈㈜ 이사회 의장, 최대주주의 특수관계인
- 기타비상무이사 김재명: 경기대학교 정보보호기술공학 박사, 前 한국정보보호진흥원 연구원, 前 시큐브㈜ R&D, 前 스캐니글로벌㈜ R&D, 前 에스지에이솔루션즈㈜ R&D 이사, 前 에스지에이클라우드서비스㈜ R&D 상무, 現 에스지에이솔루션즈㈜ 기타비상무이사, 現 ㈜유비웨어 대표이사, 최대주주의 특수관계인
- 감사 안덕균: 경희대학교 교육대학원 체육학과 석사, 前 ㈜로바콤 대표이사, 現 에스지에이솔루션즈㈜ 비상근감사, 現 에스지에이㈜ 비상근감사, 최대주주의 특수관계인
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)액시스인베스트먼트: 신기술사업에 대한 투자 및 융자 외, 지배기업이 직접 의결권의 과반수를 소유
- 에스지에이퓨처스(주): 그룹 내 투자 자산 관리 및 신사업 투자 , 지배기업이 직접 의결권의 과반수를 소유
- 에스지에이시스템즈(주): IT인프라 관련 유통 사업, 지배기업이 직접 의결권의 과반수를 소유
- 에스지앤(주): 시스템 접근 제어 솔루션 등 보안 SW판매 및 공급 , 지배기업이 직접 의결권의 과반수를 소유
- 보이스아이(주): 고밀도 2차원 바코드 기반 솔루션 공급, 지배기업이 직접 의결권의 과반수를 소유
- 에스지에이이피에스(주): 소프트웨어 개발 및 공급 소프트웨어 유지보수, 지배기업이 직접 의결권의 과반수를 소유
계열회사
상장
- 에스지에이(주)
- 에스지에이솔루션즈(주)
비상장
- 에스지에이홀딩스(주)
- 보이스아이(주)
- 에스지씨(주)
- 에스지에이퓨처스(주)
- (주)액시스인베스트먼트
- 에스지에이시스템즈(주)
- 에스지앤(주)
- 에스지에이이피에스(주)
관련 테마
- 디지털 보안주, 디지털 화폐 테마주, 암호화페 관련주 (클라우드, 삼성 NFT 등)
- 키오스크 무인 테마, 최저임금 테마 관련주 (자회사가 POS, 카이스크 등에 임베디드 운영체제 공급)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 있음
개인적 견해
SGA솔루션즈의 주요 사업은 보안 관련으로 명확하고 매출이 증가하고 있으며 꾸준히 이익을 내고 있습니다. 다만 23 이익은 높지 않으며 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있습니다. 최대주주인 SGA는 현재 상장적격성 실질심사 중으로 거래정지 상태입니다.
SGA솔루션즈는 보안주로 분류되며 관련 재료는 디지털 화폐 등이 있으며 키오스트 테마, 최저임금 정책 테마주 등에 편입된 이력이 있습니다. 재료 자체는 나쁘지 않은 편이라고 생각합니다.
차트는 장기적 관점에서 우하향하고 있으며, 근래 주가는 계단식 하락하여 바닥권에서 급등과 급락의 패턴을 보이고 있습니다. 현재 이동평균선은 완벽한 역배열 형태를 띠고 있습니다.
SGA솔루션즈의 현재 주가는 52주 최저가에 근접해 있습니다. 저점에 매수하여 단기 차익을 노려볼 수도 있지만, 회사가 최근 채무상황과 운영자금을 목적으로 유상증자와 전환사채 발행한 점과 최대주주의 악재 리스크가 있는 점 유의하시고 투자하시길 바랍니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.