CS 개요
CS(065770)은 1999년 설립된 RF 중계기, 광중계기 등 통신장비의 제조 및 판매를 목적으로 하는 기업입니다. 본사는 경기도 성남시 분당구에 있으며 2003년 코스닥 시장에 상장하였습니다. 주요 거래처는 SK텔레콤, 일본의 NTT DoCoMo, Toshiba 등입니다.
매출은 지속해서 하락하는 추세이며, 실적이 좋지 않습니다. 최근 5년 이내 전환사채 발행 이력이 있습니다. 최대주주인 정홍식 회장의 지분은 약 21%입니다.
CS는 2024.04.23 장 중 기준 주가 1,195원, 시가총액 231억 원, 상장 주식 수 19,411,130주, 코스닥 순위는 1,596위입니다.
사업 분야
통신장비
무선 통신 장비 등을 개발하고 제조하여 판매하는 사업을 하고 있습니다. 중계기 관련 매출의 전체의 약 64%를 차지하며, 그 외 통신장비에서 32%가량의 매출이 발생하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출액은 하락하는 추세이며 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이며 유동성을 의미하는 유보율은 적당해 보입니다.
투자 정보
- 주가: 1,195원 (2024.04.23 장 중 기준)
- 시가총액: 231억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,596위
- 상장주식수: 19,411,130
- 52주 최고가: 1,692
- 52주 최저가: 1,185
- PER: –
- 업종 PER: -23.09
- PBR: 1.32
- BPS: 902원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.03.19 단일판매ㆍ공급계약체결 > SK텔레콤주식회사와 5G 광중계기 관련 56억 규모 계약 체결
- 2024.02.13 단일판매ㆍ공급계약체결 > SK텔레콤주식회사와 5G 광중계기 관련 58억 규모 계약 체결
- 2024.02.02 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 통신사업자의 투자축소로 인한 매출 감소, 원가절감 노력으로 영업손실 감소
- 2024.01.02 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득
대표, 이사
- 대표이사 최규훈: 경기대 회계학과, 현대증권(주), CIC PARTNERS, INC.(미) 대표이사, 특수관계인(임원)
- 회장 정흥식: 중앙대 경영학과, 현대중공업(주), 현) (주)유진메트로컴 대표이사, 최대주주
- 사내이사 권영: 한양대 전자공학과, 현) 광신판지 대표이사, 특수관계인(임원)
- 감사 김용수: 연세대 경영학과 / MBA, 공인회계사/세무사, 삼일회계법인, 현) 삼진회계세무사무소 대표
- 미등기 이사 석경협: 서울시립대 전자공학과, 아주대 공공정책대학원 행정학 석사, 삼성전자(주) 네트워크영업팀장 전무, 시큐아이(주) 대표이사 사장 및 고문
- 미등기 이사 박용희: 성균관대 행정학과, 케이프 투자증권 전략기획본부장 상무, 하이투자증권 전략기획본부장 전무
- 미등기 이사 김태연: 서강대 전자공학 석사, 삼성전자 네트워크 사업부 전무
- 미등기 이사 고광표: 조선대 전자공학과, (주)썬웨이브텍
- 미등기 이사 하태근: 인하대 전자공학과, 삼지전자 S/W 개발총괄
- 미등기 이사 한삭혁: 장안대 세무회계학과, (주) 유엠비컴
- 미등기 이사 김종욱: 미전자고등학교, 주식회사 휴미디어
지분 현황
정흥식 외 3인 5,583,369주 (28.76%)
- 정흥식: 4,114,819 (21.20%)
- 권영: 1,081,418 (5.57%)
- 최규훈: 341,883 (1.76%)
정유진: 45,249 (0.23%)
관련 테마
- RF중계기, 광중계기 등을 제조하여 통신주로 분류됨
- 국내 통신사 SK텔레콤 관련 수혜주로 5G 테마에도 편입됨
- 최대주주인 정흥식 회장이 이재명 국회의원(과거 성남시장, 경기도지사)과 중앙대 동문이며, 본사가 성남에 있어서 이재명 테마주로 편입된 이력이 있음
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)CS JAPAN: 통신장비제품의 무역업 및 관련 상품중개업, 지분율 100%
- CS GLOCAL INC.: 통신장비제품의 무역업 및 관련 상품중개업, 지분율 100%
계열회사
비상장
- (주)CS JAPAN (일본)
- CS GLOCAL INC. (미국)
비고
- 최근 5년 이내 전환사채 발행, 주식매수선택권행사(스톡옵션) 이력
개인적 견해
AI 시대를 맞이해서 다양한 산업들이 주목받고 있습니다. 수혜 업종으로는 반도체, 전력, 통신 등이 꼽히고 있습니다. CS는 통신장비 제조 업체로 수혜 테마에 편입한 상태입니다.
사업 분야가 뚜렷하고 엮인 테마는 좋으나, 실적이 좋지 않습니다. 저 개인적으로는 기업의 사업 비전이 월등히 좋다고 판단되지 않으면, 실적을 중요하게 생각합니다. 차트는 장기적으로 우하향하는 추세이며, 역배열에 가까운 이평선을 그리고 있습니다.
실적이 나빠 리스크는 있지만, 최근 SK텔레콤과의 계약과 관련 재료가 좋아서 주기적으로 거래량이 터지는 모습을 볼 수 있습니다. 52주 최저가 부근에서 분할 매수를 고려해볼 수 있지만 무조건 거래량 터질 때 털고 나와야 하는 종목입니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.