씨엔플러스 개요
씨엔플러스(115530)는 전자부품 제조, 자동화 장비 제작 등을 영위할 목적으로 2003년 설립되어 2011년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 본사는 경기도 시흥시 시화공단에 있으며 주요 사업은 커넥터 제조와 신재생에너지 관련 사업을 영위하고 있습니다.
그 외에도 홈쇼핑 유통 분야에 OEM/ODM 납품을 하고 있으며, ICT 사업 본부 내 미래교육사업을 신설하여 스마트 기기 제조 및 공급 사업을 하고 있습니다.
실적은 나쁜 편은 아니나, 과거 매출 부풀리기를 통한 회계 처리 위반으로 올해 2월 과징금, 감사인 지정 조치를 받았습니다. 재무제표만 보았을 때는 적자는 아니며 부채율은 높고 기업의 유동성은 부족한 상태입니다.
씨엔플러스는 2024.04.13 기준 주가 332원, 시가총액 226억 원, 상장 주식 수 67,963,000주, 코스닥 순위는 1,604위입니다.
사업 분야
커넥터 사업
LCD/OLED TV용 및 생활가전용(냉장고/세탁기 등) 커넥터를 제조하는 사업입니다.
신재생에너지 사업
풍력 관련 발전기 및 윈드타워 특수 운송, 설치, 유지보수 사업을 진행합니다. 태양광 관련 프로젝트 개발, EPC 및 O&M, 태양광 연개 ESS 등 사업을 영위합니다.
신기술융합 사업
횸쇼핑 관련 사업 입찰, 홈쇼핑/유통사 ODM/OEM 납품, 판매플랫폼 사업을 하고 있습니다. 그 외 스마트단말기 및 충전함 제조/공급, 교육플랫폼 개발 사업도 영위하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
씨엔플러스의 2023년도 매출액은 2022년 대비 줄었으나, 적자는 보지 않았습니다. 2사업연도 연속 영업이익과 당기순이익을 기록하고 있습니다. 하지만 부채비율은 높은 편이고, 기업의 유동성을 뜻하는 유보율은 없는 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 332원 (2024.04.13 기준)
- 시가총액: 226억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,604위
- 상장주식수: 67,963,000
- 52주 최고가: 610
- 52주 최저가: 236
- PER: 55.33
- 업종 PER: 29.73
- PBR: 2.00
- BPS: 166원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.02.29 [기재정정]기타경영사항(자율공시) (증권 선물 위원회 조사·감리 결과) > 회사의 영업실적을 부풀리고자 회계처리 위반 > 과징금 부여 예정, 대표이사 해임 권고, 담당임원 면직권고
- 2024.02.28 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 내수침체에 따른 커넥터 전방 산업의 사업 축소 및 감소, 교육사업 및 풍력사업의 수주하락이 주요 원인
- 2023.10.23 주식등의대량보유상황보고서(약식) > 상상인저축은행
- 2023.008.17 전환가액의조정 (제8회차)
- 2023.008.17 전환가액의조정 (제7회차)
대표, 이사
- 대표이사 정상옥: 인스앤코 대표이사, 최대주주의 임원
- 감사 양승동: 법무법인 지암 변호사
- 사내이사 김종식: (주)죠이리히트존 대표
- 사내이사 안진옥: (주)오씨티에이 엔터 지사장
- 사외이사 김희석: 연세대 행정대학교 겸임교수
- 사외이사 최성집: ㈜샵1029 대표이사
- 시외이사 이우현제이슨: ㈜리비콘 사외이사
지분 현황
- 인스엘이디: 17,413,044주 (25.62%), 제3자배정유상증자 (2019.10.29)
관련 테마
커넥터 제조 전문 기업이나, 2021년 피케이풍력을 인수, 합병하여 풍력주도 편입되었습니다.
- 풍력, 태양광, 신재생 에너지, 친환경 에너지 등의 테마에 편입됨
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- CNPLUS VINA CO., LTD.: 베트남 호아빈성릉성 공업단지, 제조업, 피투자기업의 의결권 100% 소유
- (주)씨엔반도체: 반도체, 제조업, 피투자기업의 의결권 100% 소유
- (주)씨엔에너지개발: 태양광 발전 사업, 피투자기업의 의결권 100% 소유
계열회사
비상장
- CNPLUS VINA CO., LTD.
- (주)씨엔반도체
- (주)씨엔에너지개발
타법인 출자
- CNPLUS VINA CO., LTD.: 비상장, 경영참여
- (주)씨엔반도체: 비상장, 경영참여
- (주)씨엔에너지개발: 비상장, 경영참여
비고
- 2024년 2월, 회계처리 위반으로 과징금 및 감사인 지정 조치
- 최근 5년 이내 전환사채, 회사채, 유상증자 발행 이력이 있음
- 대표이사가 최대주주가 아님
개인적 견해
씨엔플러스의 가장 큰 장점은 회사가 현재 적자가 아니며, 하고 있는 사업 분야가 주도 섹터에 속해 있다는 것입니다. 태양광, 풍력 관련 테마는 시장 관심도도 높고, 미래 가치가 높다고 판단되는 사업입니다.
하지만 과거 회계처리 위반 이력이 있으며, 최근 5년 이내 전환사채, 회사채, 유상증자 등의 발행 이력이 있다는 것이 최대 단점입니다. 그리고 대표이사가 최대주주가 아닌 최대주주의 임원입니다.
저 개인적으로는 씨엔플러스는 적자가 아니며 신재생사업의 미래 가치가 있다고 판단되어, 52주 최저가에 근접한다면 분할 매수를 고려는 해볼 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.