시지트로닉스 주가 가치, 테마주 정리, 투자 전망 분석

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시지트로닉스 개요

시지트로닉스(429270)는 2008년 법인 설립되었으며 2023년 8월 기술 특례 상장으로 코스닥 시장에 상장되었습니다. 현재 본사는 전북 완주군에 있습니다. 실리콘(Si) 소재를 이용한 광·개별소자(ESD, Power, Sensor등)를 개발에서 생산 및 판매까지 아우르는 사업을 영위하고 있습니다.

ESD(Electro Static Discharge)소자는 전자기기 내부의 회로를 보호하기 위해 사용되는 방호소자로서, 모든 전자제품에 사용되는 부품입니다. Sensor소자는 주변의 광신호를 감지하여 전기적 신호로 변환하는 기능을 제공하여 미래 산업 분야에 활용됩니다.

최근 매출은 감소세이며 적자가 이어지고 있습니다. 최근 5년 이내 상장을 위한 일반공모 유상증자 외에도 제3자배정 유상증자 이력이 있습니다.

최대주주가 공동 대표이사로 근무하고 있습니다.

시지트로닉스는 2024.08.22 기준(개장 전), 주가 8,000원, 시가총액 360억 원, 상장 주식 수 4,506,250주, 코스닥 순위는 1,452위입니다.

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사업 분야

실리콘 관련

당사는 실리콘(Si) 소재를 이용한 광·개별소자(ESD, Power, Sensor등)를 개발에서 생산 및 판매까지 아우르는 사업을 하고 있습니다. 신규 사업으로 화합물반도체 소재인 질화갈륨(GaN)을 사용한 전력반도체 (Power) 소자는 2017년부터, RF(Radio Frequency) 소자는 2020년부터 연구개발을 진행하여 왔으며 현재 해당 제품을 상용화하기 위한 노력을 하고 있습니다.

또한, 당사의 핵심 기술인 Epi 공정 기술을 적용한 자체 파운드리(Foundry) 라인인 ‘Multi-project FAB'(M-FAB)을 통하여  자체적인 생산에서 아웃소싱까지 아우르는 종합반도체(IDM)기업으로 발돋움하기 위한 노력을 하고 있습니다.

당사의 Epi 기술을 적용하여 생산한 ESD 소자, Sensor 소자, Power 소자는 LED, 웨어러블 헬스케어 디바이스, 군수 물품 등에 주로 적용되어 국내외로 납품되고 있습니다. 당사는 점차 고부가가치 소자인 Sensor소자, GaN Power소자로 사업의 집중도를 높일 계획이며, 자체 보유하고 있는 FAB을 통하여 신속한 개발 및 생산 대처 능력으로 당사의 경쟁력을 높일 것입니다.

24년 1분기 기준 약 84.5% 매출이 ESD 관련해서 발생하였으며, Sensor 관련 매출은 약 12% 비중을 차지하였습니다.

차트

429270

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재무제표

시지트로닉스 재무제표

[출처: 네이버 증권]

매출은 하락세이며 적자가 이어지고 있습니다. 영업손실도 늘어나고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이고, 기업의 현금 유동성(유보율)은 높은 상태입니다.

투자 정보

  • 주가: 8,000원 (2024.08.22 기준(개장 전))
  • 시가총액: 360억 원
  • 시가총액 순위: 코스닥 1,452위
  • 상장 주식 수: 4,506,250
  • 52주 최고가: 23,150
  • 52주 최저가: 7,520
  • PER: N/A
  • 업종 PER: 43.67
  • PBR: 1.35
  • BPS: 5,941
  • 배당수익률: N/A

주요 공시

  • 2024.08.13 반기보고서 (2024.06) > 적자
  • 2024.07.08 주식등의대량보유상황보고서(일반) >
  • 2024.06.21 기업설명회(IR)개최 > 오프라인 기업설명회(IR) (회사 소개 및 주요 사업 현황 설명을 통한 투자자 이해 증진 및 기업가치 제고)
  • 2024.03.20 감사보고서제출 > 적정
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지분 현황

심규환 외 3인 1,375,473주 (30.52%)

  • 심규환: 1,058,600 (23.49%)
  • 조덕호: 304,000 (6.75%)
  • 김상민: 10,968 (0.24%)
  • 조원준: 1,905 (0.04%)

대표, 이사

  • 공동대표이사 심규환: (美)UIUC MATSE 박사 (‘97.02), 前 한국전자통신연구원Compound Semiconductor Division, 책임연구원 (‘86.01~’04.02), 現 전북대학교 교수 (‘04.03~’현재), 前 전북대학교반도체물성연구소 연구소장 (‘07.03~’13.02), 現 ㈜시지트로닉스 대표이사(‘08.01~현재), 최대주주
  • 공동대표이사 조덕호: KAIST 물리 박사 (‘98.08), 前 한국전자통신연구원 SiGe HBT 선임연구원 (‘89.01~’98.12), 前 ASB 고주파트랜지스터 이사 (‘99.01~’02.09), 前 실바코코리아 연구소 이사 (‘02.10~’04.04), 前 타키오닉스 연구소장 (‘04.05~’06.11), 前 광전자㈜ 연구소 이사 (‘06.12~’07.12), 現 ㈜시지트로닉스 연구소장 (‘08.01~현재), 現 ㈜시지트로닉스 공동대표이사(‘22.06~현재)
  • 사외이사 김두수: 성균관대학교 경영학과 졸업(‘94.02), 성균관대학교 행정대학원 석사 졸업(‘98.07), 한남대학교 행정대학원 박사 수료(‘21.07), 공인회계사 자격 취득 (’94), 前 안진회계법인 (‘94.09~’95.03), 前 육군경리장교 복무 (‘96.07~’98.06), 前 삼일회계법인 (‘98.07~’05.04), 前 신원회계법인 (‘05.05~’08.05), 前 나래회계법인 (‘05.06~’10.05), 前 신정회계법인 (‘10.06~’16.03), 前 성현회계법인 (‘16.05~’21.03), 前 신한회계법인 (‘21.04~’21.08), 現 나래건민회계법인(‘21.09~현재), 現 ㈜시지트로닉스 사외이사(‘21.12~현재)
  • 감사 김사성: 연세대학교 경영학 학사 (‘89.02), 공인회계사 자격 취득 (’89), 前 삼일회계법인 공인회계사(‘89.09~’94.04), 前 신우회계법인 상무이사 (‘98.04~’08.03), 前 서린회계법인 대표이사 (‘09.04~’20.03), 現 다산회계법인 본부장 (‘20.04~현재), 現 ㈜시지트로닉스 감사(‘21.12~현재)
  • 상무 황용우: 연세대학교 세라믹공학 학사 (‘90.02), 前 대우전자(반도체) 제품기술 과장 (‘90.07~’02.04), 前 광전자㈜ FAB 공정기술및 본부장 (‘02.4~’18.11), 現 ㈜시지트로닉스FAB본부장(‘22.1~현재)
  • 이사 장태훈: (美)카네기멜론대학교 재료공학 박사 (‘02.05), 前 Atmel (USA) Principal Engineer (‘01.01~’02.11), 前 삼성전자㈜ 전문연구원 (‘02.12~’08.04), 前 LG전자㈜ 수석연구원 (‘08.04~’14.07), 前 전북대학교 학술연구교수/, 화합물반도체 전력반도체 연구 (‘14.10~’18.09), 現 ㈜시지트로닉스GaN 이사(‘18.10 ~현재)
  • 이사 정영화: 영남이공대 전자과 (‘85.01), 前 금성반도체(현 매그나칩 반도체), 생산 및 품질 관리 (‘84.11~’05.04), 前 광전자㈜ FAB 생산부장 (‘06.05~’11.03), 前 ㈜알에프세미 FAB 생산부장 (‘11.04~’20.10), 現 ㈜시지트로닉스FAB 생산이사(‘21.02~현재)
  • 이사 주영택: 원광대학교 회계학과 (‘89.02), 前 광전자㈜ 재경부장 (‘90.02~’17.01), 前 ㈜대한주택관리 소장 (‘19.12~’21.04), 現 ㈜시지트로닉스 재무회계 팀장(‘21.05~현재)
  • 이사 김종원: 경북공업전문대 전자 (‘81.02), 前 ㈜KEC 영업과장 (‘84.04~’04.04), 前 광전자㈜ 마케팅 부장 (‘04.04~’15.12), 前 ㈜행성디지털 전략기획 부장 (‘16.01~’20.12), 現 ㈜시지트로닉스 개발 및 마케팅 팀장(‘22.06~현재)

계열회사, 타법인 출자

해당 사항 없음

관련 테마

  • 전력용 반도체 (AI 수혜주, 산화갈륨 등)

비고

  • 적자 지속
  • 최근 5년 이내 유상증자 이력 (제3자배정, 일반공모)
  • 최대주주가 공동 대표이사

개인적 견해

시지트로닉스의 주력 사업은 소자 관련으로 분야는 명확하지만, 최근 실적이 부진합니다. 매출은 감소세이며 적자 폭도 늘어나고 있습니다. 최근 5년 이내 제3자배정 유상증자 이력이 있습니다.

최대주주가 공동 대표이사로 근무하고 있으며, 지분이 높은 편은 아닙니다.

가진 재료는 전력용 반도체, AI테마 수혜주, 산화갈륨 등이 있습니다. 개인적으로 AI테마가 더 이어질 것으로 예상함에 따라 재료는 아직 살아있다고 생각합니다.

상장 이후 주가는 우하향하고 있습니다. 24년 4~5월 전력용 반도체 테마에 편승하여 상승이 나왔지만, 다시 하락하여 52주 최저가를 갱신하였습니다. 현재 이동평균선은 완전한 역배열을 그리고 있습니다.

개인적으로 아무리 재료가 좋더라도, 실적이 받쳐주지 못하는 기업은 좋아하지 않습니다. 저는 위험성과 기회비용을 고려하여 다른 종목에 투자할 것 같습니다.

※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투지 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.

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