피엠티 주가 가치, 테마주 정리, 투자 전망 분석

피엠티 개요

피엠티(147760)는 2004년 반도체 검사장치 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 2016년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 본사는 충남 아산시에 있습니다. 주요 제품인 프로브 카드는 웨이퍼 테스트에 소요되는 고부가가치의 소모성 부품으로 경쟁력이 있습니다.

소형 정밀 기계 기술인 MEMS 기술을 기반으로 하여 2006년에 3D MEMS 프로브 카드, 2023년 5월부터 2D MEMS 프로브 카드를 개발 및 상용화하여 고객사에 공급하고 있습니다. 현재 개발하고 있는 기술은 극 초소형화 기술이므로 현재 수십 Micro 단위에 있는 피치에 충분히 대응할 수 있어, 향후 시장 경쟁력 유지가 가능합니다.

매출은 하락세이며 적자가 이어지고 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력은 없으며, 최대주주는 같은 코스닥 상장사인 프로텍입니다.

피엠티는 2024.08.23 기준(개장 전), 주가 3,535원, 시가총액 382억 원, 상장 주식 수 10,819,866주, 코스닥 순위는 1,416위입니다.

사업 분야

반도체 검사장비

주요 제품인 반도체 검사용 프로브 카드는 웨이퍼 내에 제작된 칩의 전기적 동작 상태를 검사하기 위해 아주 가는 선 형태의 프로브 핀(Probe Pin)을 일정한 규격의 회로기판에 부착한 카드로, 프로브 핀(Probe Pin)이 웨이퍼에 생성된 칩 내부의 패드(Pad)에 접촉되면서 메인 테스트 장비로부터 받은 신호를 전달하고 칩에서 출력되는 신호를 감지하여 다시 메인 테스트 장비에 전달하는 역할을 수행합니다.

반도체 종류에 따라 메모리 반도체 중 DRAM용 프로브 카드와 NAND용 프로브 카드를 생산하여 공급하고 있습니다.

24년 1분기 기준, 약 99%, 대부분의 매출이 반도체 검사장비에서 발생하였습니다.

차트

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재무제표

[출처: 네이버 증권]

매출은 하락세이며 적자가 2사업연도 연속 이어지고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이며, 기업의 현금 유동성(유보율)은 높은 상태입니다. 최근 배당 이력은 없습니다.

투자 정보

• 주가: 3,535원 (2024.08.23 기준(개장 전))
• 시가총액: 382억 원
• 시가총액 순위: 코스닥 1,416위
• 상장 주식 수: 10,819,866
• 52주 최고가: 9,300
• 52주 최저가: 3,300
• PER: N/A
• 업종 PER: 43.05
• PBR: 0.94
• BPS: 3,770
• 배당수익률: N/A

주요 공시

• 2024.08.13 반기보고서 (2024.06) > 적자
• 2024.03.14 감사보고서제출 > 적정
• 2024.02.07 [기재정정]매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 이연법인세자산 감소에 따른 법인세비용 증가 등의 영향으로 당기순이익 감소

지분 현황

• 프로텍: 4,518,000 (41.76%)

대표, 이사

• 대표이사 조용호: – 연세대학교 기계공학 박사, – 현대자동차(주), – 현대우주항공(주), – 현대모비스(주), – 現 (주)피엠티 대표이사
• 사내이사 김상근: – 성균관대학교 경영학 학사, – 동화은행(주), – (주)녹십자홀딩스 경영관리실, – 現 (주)프로텍 경영관리팀장
• 사내이사 최재혁: – 한국외국어대학교 법과대학, – 한국외국어대학교 법학전문대학원, – 現 (주)프로텍 영업팀장
• 감사 남택호: – 성균관대학교 경영대학원, – 소상공인진흥원 비상근 감사, – 現 삼화회계법인 공인회계사

계열회사, 타법인 출자

해당 사항 없음

관련 테마

• 반도체 장비주
• MEMS 프로브 카드 관련주¹
• 3D D램 (삼성전자 납품)

비고

• 매출 하락세, 적자 지속
• 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
• 최대주주는 코스닥 상장사 프로텍

개인적 견해

피엠티는 반도체 검상장비주로 분류되며 사업분야가 명확합니다. 하지만 최근 실적이 부진하며 매출은 하락세, 적자는 2사업연도 이어지고 있습니다. 그래도 아직 재무상태가 나쁜 편은 아니며, 최근 5년 이내 주가의 가치를 훼손하는 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다.

가진 재료는 반도체와 프로브 카드 관련주 등이 있습니다. AI테마로 반도체, 전력 관련주들이 수혜주로 꼽히고 있습니다. 그래서 재료 자체는 나쁘지 않다고 생각합니다.

최근 주가는 24년 3월 고점을 기록한 후, 계단식 하락을 하여 52주 최저가를 갱신하였습니다. 현재 주가도 52주 최저가 근처에 인접해 있으며, 이동평균선 역시 완전한 역배열을 그리고 있습니다.

피엠티는 사업분야도 명확하고 재무상태와 재료도 나쁘지 않지만, 실적 부진이 가장 큰 단점이라 생각합니다. 아직 거래정지나 상장폐지의 위험성은 낮아 보이나, 기업의 본질인 실적이 좋지 않기 때문에 신중한 접근이 필요해 보입니다.

※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투지 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.

1. 반도체 제조 공정이 끝난 웨이퍼 위에 배열된 칩을 검사할 때 사용되는 칩과 테스트 장비를 연결하는 인터페이스 장치 ↩︎