상지건설 개요
상지건설(042940)은 영상, 음향 및 통신장비 제조업 등을 영위할 목적으로 1979년에 설립되었습니다. 2000년에 코스닥 시장에 상장되었으며 본사는 서울시 강남구에 있습니다. 현재는 부동산 개발업, 건설업, 부동산 관련 용역업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다.
2024년 3월 기업이미지 제고와 부동산 상품 브랜드와 상호의 구분을 위해 ‘상지카일룸’에서 ‘상지건설’로 상호 변경하였습니다. 동사는 고급주택 브랜드 ‘상지리츠빌’, 프리미엄 고급주택 브랜드 ‘상지카일룸’, 프리미엄 오피스텔 브랜드 ‘ 상지카일룸 M’ 등의 브랜드와 상표권, 저작권 등을 보유 중입니다.
23년 매출액은 22년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 하지만 부채비율은 여전히 높은 편이며, 기업의 현금 유동성도 풍부한 상태는 아닙니다. 최근 5년 이내 유상증자와 전환사채 발행 이력이 있습니다. 최대주주의 대표이사가 상지건설 사장으로 근무하고 이습니다.
상지건설은 2024.07.10 기준(개장 전), 주가 3,185원, 시가총액 380억 원, 상장 주식 수 11,945,444주, 코스닥 순위는 1,441위입니다.
사업 분야
건설 관련
㈜상지건설과 그 종속회사는 부동산 개발업(분양공사), 건설업(도급공사), 부동산 관련 용역업 등을 영위하고 있습니다. 24년 1분기 기준, 대부분의 매출액이 도급공사에서 발생했습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
23년 매출액은 22년 대비 큰 폭으로 증가하였으며 증가하는 추세입니다. 부채비율은 높은 편이며, 기업의 현금 유동성(유보율)이 여유롭지는 않아 보입니다. 최근 배당 이력이 없습니다.
투자 정보
- 주가: 3,185원 (2024.07.10 기준(개장 전))
- 시가총액: 380억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,441위
- 상장 주식 수: 11,945,444
- 52주 최고가: 6,780
- 52주 최저가: 3,055
- PER: 1.19
- 업종 PER: 99.73
- PBR: 0.35
- BPS: 9,066
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.06.21 [기재정정]채무인수결정 > 대상 사업 현장 건축물의 준공으로 2024년 6월 20일 사용승인서를 주무관청으로부터 발급받아 채무인수 조건 중 책임준공은 이행하였습니다.
- 2024.06.18 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > 서울시 강남구 청담동 ‘리카르디 아스턴 청담’ 신축공사 (약 287억 원 규모)
- 2024.05.30 [기재정정]채무인수결정 > 원채무자와 시행사의 원인 채무 전액 변제에 따른 당사의 채무인수 의무 소멸(면탈)
- 2024.05.20 주권매매거래정지해제 (액면병합 주권 변경상장)
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 적자
- 2024.05.16 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > 건축물 사용승인(책임준공)과 대금 청구 완료, 대금 수령 예정일 기준 종료일 변경
- 2024.05.07 전환가액의조정
- 2024.05.03 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > 서울 강남구 역삼동 공동주택 및 오피스텔 신축공사 (약 185억 원 규모)
- 2024.04.25 불성실공시법인미지정 (지정유예)
- 2024.04.16 [기재정정]채무인수결정 > 해당 사업 시공사로서 책임준공의무 미이행(기한 경과)에 따른 미상환 PF 대출원리금 중첩적 채무인수
- 2024.03.29 상호변경안내 >주식회사 상지카일룸에서 주식회사 상지건설 (부동산 상품 브랜드와 상호의 구분 필요, 기업이미지 제고)
- 2024.03.25 타인에대한채무보증결정 > 서울 강남구 논현동 오피스텔(카일룸 M) 수분양자
- 2024.03.22 전환가액의조정
- 2024.03.21 감사보고서제출 > 적정
- 2024.03.20 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 70억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (채무상환 목적)
- 2024.03.15 [기재정정]매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 분양공사와 수주공사의 원만한 진행, 도급공사비 증액 등으로 인한 매출액 증가 > 매출액 증가에 따른 수익구조 개선 영업이익 증대 > 투자부동산 매각으로 인한 기타 수익 증가 > 관계기업 지분법 손익 증가
- 2024.03.04 소송등의판결ㆍ결정(일정금액이상의청구) > 상고를 모두 기각한다. > 상고비용은 보조참가로 인한 부분을 포함하여 원고가 부담한다.
지분 현황
중앙첨단소재 외 1인 2,226,464주 (18.64%)
- 중앙첨단소재: 2,104,464 (17.62%)
- 김영신: 122,000 (1.02%)
대표, 이사
- 사장 김영신: 전남대학교 국어국문학과, 現(21.09 ~) ㈜카일룸디앤디 사내이사, 現(22.06 ~) ㈜카일룸도산 기타비상무이사, 現(21.04 ~) ㈜중앙첨단소재 대표이사, 최대주주 회사의 대표이사
- 부사장 송선용: 경기대학교 수학과, 現(21.09 ~) ㈜카일룸디앤디 대표이사, 現(22.06 ~) ㈜카일룸도산 대표이사, 現(23.01 ~) ㈜상지그린에너지 사내이사, 現(21.04 ~) ㈜중앙첨단소재 사내이사, 前(03.03 ~ 21.03) ㈜아이프로텍 경영기획실, 최대주주 회사의 사내이사
- 이사 김영익: 조선대학교 전산통계학과 석사, 現(17.05 ~) ㈜클로봇 이사, 前(05.07 ~ 07.05) ㈜하나로미디어 이사
- 이사 김동호: 서울예술대학교, 現(22.06 ~) ㈜카일룸도산 기타비상무이사, 前(10.02 ~ 19.06) ㈜콜마너, 前(06.02 ~ 20.02) ㈜이리콤
- 이사 고지영: 이화여자대학교 전산학과, 前 ㈜엘지씨엔에스(LG CNS), 前 삼성에스디에스㈜(삼성 SDS), 前 ㈜포스코아이씨티(구 POSCON)
- 이사 김연수: 한양대학교 중어중문학과, 前(10.01 ~ 19.11) ㈜준인상사 대표, 前(92.03 ~ 94.12) ㈜명성상사 대리
- 이사 최성조: 호주 뉴사우스웨일즈대학교 건축학과, 現(19.01 ~) 한국현대미술아카데미 이사
- 이사 천승환: 전남대학교 전산통계학과 박사, 前(19.09 ~ 21.05) ㈜솔크로스 연구소장, 前(16.01 ~ 16.12) ㈜디지털테크 이사, 前(98.03 ~ 14.09) ㈜도울정보기술 대표이사, 前(99.03 ~ 04.02} 전남도립대학교 컴퓨터공학과 겸임교수
- 이사 조영희: 인하대학교 대학원 건축공학과(건축학) 석사, 인하대학교 건축공학과(건축학), 現(21.01 ~) 원형 건축디자인 연구소 소장, 現(22.03 ~) ㈜에이디엔씨건축사사무소 사외이사, 前(05.06 ~ 20.12) ㈜건축사사무소 유에이디 부사장, 前(00.06 ~ 05.04) 삼협종합건설㈜ 설계실장, 前(92.12 ~ 00.03) 공간건축사무소㈜ 실장
- 감사 김우영: 전남대학교 산업공학과, 前(15.06 ~ 20.02) ㈜하이테크원 부사장, 前(04.02 ~ 15.04) ㈜티컴넷 이사
- 고문 김영민: 전남대학교 대학원 전기공학과 공학박사, 前(05.07 ~ 07.05) ㈜하나로미디어 대표이사
- 사장 서순기: 한양대학교 부동산융합대학원 최고위과정 수료, 고려대학교 경영전문대학원 최고경영자 과정(AMP) 수료, 現(22.04 ~) ㈜한빛도시개발 대표이사, 前(06.11 ~ 13.08) ㈜두경인터내셔날 CEO, 前(02.01 ~ 06.06) ㈜에이프로아이 대표이사, 前(00.12 ~ 02.01) ㈜에이프로미디어 대표이사, 前(97.05 ~ 00.09) 현대상사 대표
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- ㈜카일룸디앤디: 부동산 개발 및 공급업, 의결권의 과반수 소유
- ㈜상지그린에너지: 부동산공급업, 의결권의 과반수 소유
- ㈜카일룸도산: 부동산공급업, 의결권의 과반수 소유
계열회사
상장
- ㈜중앙첨단소재
- ㈜상지건설
- ㈜광무
비상장
- ㈜아틀라스팔천
- ㈜시그널네트웍스
- ㈜엔에프엔비
- ㈜레디아
- JOONGANG LIVING SASH CO.,LTD.
- ㈜이디엘
- ㈜카일룸디앤디
- ㈜상지그린에너지
- ㈜카일룸도산
- ㈜오버나인에이치엔
- ㈜에이스바이오메드
타법인 출자
- ㈜카일룸디앤디, 비상장, 경영참여
- ㈜상지그린에너지, 비상장, 경영참여
- ㈜카일룸도산, 비상장, 경영참여
- ㈜오버나인에이치엔, 비상장, 경영참여
- ㈜에이스바이오메드, 비상장, 경영참여
- ㈜성암홀딩스, 비상장, 단순투자
- ㈜블루오션스대부, 비상장, 단순투자
- ㈜수프로, 상장, 단순투자
- ㈜씨아이테크, 상장, 단순투자
- 건설공제조합, 비상장, 일반투자
- 정보통신공제조합, 비상장, 일반투자
관련 테마
- 중소형 건설주 (부동산, 토목 등 관련주)
- 친환경 관련주 (친환경 건축)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력
- 최대주주의 대표이사가 사장 (지분은 낮은 편)
- 24년 3월 상호 변경 이력 (상지카일룸에서 상지건설)
개인적 견해
상지건설의 주요 사업은 건설 관련으로 분야가 명확하며 23년 큰 매출과 흑자를 기록했습니다. 하지만 여전히 부채비율은 높은 편이며, 기업의 현금 유동성도 풍부하지는 않습니다. 최근 5년 이내 유상증자와 전환사채 발행 이력이 있습니다.
중소형 건설주로 분류되며, 가진 재료는 부동산, 건설과 관련된 테마입니다. 친환경 건축으로 친환경 테마에 편입된 이력이 있습니다. 재료가 좋은 편은 아니라고 생각합니다.
장기적 관점에서 주가는 우하향하고 있습니다. 최근 주가도 계단식 하락을 보여주고 있으며, 현재 이동평균선 역시 완전한 역배열 형태를 띠고 있습니다. 작성일 기준 최근인 24년 7월 4일 52주 최저가를 기록했습니다.
23년 매출액과 실적이 턴어라운드를 하였지만, 아직 재무제표가 건강한 편은 아닙니다. 최근 5년 이내 유상증자와 전환사채 발행 이력도 단점이라고 생각합니다. 가진 재료도 그다지 좋지 않아, 현재의 상지건설은 투자 매력이 떨어진다고 생각합니다. 개인적으로 다른 종목에 투자하는 것이 더 낫지 않나 싶습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.