네오펙트 주가 가치, 테마주 정리, 투자 전망 분석

네오펙트 개요

네오펙트(290660)는 2010년에 설립되어 AI 및 IoT기반 뇌졸중 및 척수손상 환자용 재활의료기기 및 재활콘텐츠 등을 연구개발, 생산, 제작, 판매하고 있습니다. 2018년에 코스닥 시장에 상장되었으며, 본사는 경기도 성남시에 있습니다.

주요사업은 AI 및 IoT기술을 기반으로 신경계 및 근골격계 질환 환자들의 재활훈련을 위한 재활의료기기 및 재활콘텐츠 연구개발, 제작 및 생산,판매입니다. 유통경로는 국내 병원용, 클리닉용 (B2B) 제품은 주로 병의원, 보건소, 복지관, 대학 등의 기관이 주요 판매처입니다.

네오펙트는 적자가 이어지고 있으며, 최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 등의 발행 이력이 있습니다. 부채비율은 높은 편이며 유동성은 떨어져 있는 상태입니다.

네오펙트는 2024.07.09 기준(개장 전), 주가 932원, 시가총액 389억 원, 상장 주식 수 41,734,257주, 코스닥 순위는 1,431위입니다.

기업 홈페이지 바로 가기

사업 분야

재활 관련

인공지능(AI) 및 사물인터넷(IoT)기술을 기반으로 뇌졸중 등의 신경계 및 근골격계 질환이 있는 환자들의 재활훈련을 위한 재활의료기기 및 재활콘텐츠를 연구개발하고 제작, 생산, 판매하고 있으며, 노인장기요양보험법상의 장기요양서비스 등을 주요사업으로 하는 기업입니다.

재활의료기기 관련 매출이 약 32.6%, 용역 관련이 약 30%, 상품 매출이 약 24% 비중을 차지하고 있습니다.

재무제표

[출처: 네이버 증권]

네오펙트의 매출은 안정적인 편이나 적자가 이어지고 있습니다. 부채비율은 높은 편이며 기업의 현금 유동성(유보율)은 낮은 상태입니다.

투자 정보

주가: 932원 (2024.07.09 기준(개장 전))
시가총액: 389억 원
시가총액 순위: 코스닥 1,431위
상장 주식 수: 41,734,257
52주 최고가: 1,770
52주 최저가: 865
PER: N/A
업종 PER: -17.66
PBR: 1.34
BPS: 695
배당수익률: N/A

주요 공시

2024.07.08 전환가액의조정
2024.06.14 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 > 조합해산에 따른 현물분배 및 특별관계 변동 (최대주주)
2024.06.14 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) > 종속회사 (주)웨버인스트루먼트의 지분 추가 취득 (10억 원)
2024.06.14 풍문또는보도에대한해명 (최종답변) > 당사는 자회사 ‘웨버인스트루먼트’매각과 관련하여 회계법인을 통해 검토를 진행중이 였으나, 자회사’웨버인스트먼트’ 주주의 주식매수청구권 행사에 따라 더이상 자회사’웨버인스트루먼트’의 매각 추진이 어렵다고 판단하여 매각 추진을 취소하고자 합니다.
2024.06.11 소송등의판결ㆍ결정(일정금액이상의청구) > 원고가 신청을 취하
2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 적자
2024.04.01 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 약 30억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (운영자금 목적)
2024.03.25 [기재정정]타법인주식및출자증권취득결정 > 천지에이젠시(주)의 지분 취득 (약 46억 원, 사업영역 확장 및 기존사업과의 시너지 확대)
2024.03.21 감사보고서제출 > 적정
2024.02.21 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 비용절감으로 인한 재무구조 개선
2023.12.26 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 약 20억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (운영자금 목적)
2023.12.14 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 약 10억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (운영자금 목적)
2023.12.06 주요사항보고서(유상증자결정) > 약 20억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (운영자금 목적)
2023.11.23 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 약 50억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (운영자금 목적)
2023.11.21 타인에대한담보제공결정 > 네오판교제일차(주)에 약 55억 원 채무에 대한 담보제공
2023.11.03 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득 > 사채권자의 조기상환청구권 행사 (소득 또는 재매각)
2023.11.01 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 약 50억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (운영자금 목적)
2023.09.25 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 약 30억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (운영자금 목적)
2023.07.26 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득 > 사채권자의 조기상환청구권 행사 (소득 또는 재매각)
2023.07.14 [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정) > 60억 원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (운영자금 및 기타 목적)

전자공시시스템 DART 바로 가기

지분 현황

스칸디 신기술조합 제278호 외 1인 11,153,509주 (26.73%)

스칸디 신기술조합 제278호: 10,280,020 (24.63%)
에프리콧: 873,489 (2.09%)

대표, 이사

대표이사 반호영: – 한국과학기술원 항공우주공학 학사, – Univ of Virginia, Darden School of Business MBA, – 前) 삼성전자 VD사업부 대리, – 前) Koguryo TV(美) 공동창업자(기획이사), – 現) (주)이지메디봇 이사, – 現) 서울창업진흥원 이사, – 現) 네오펙트 대표이사, 최대주주의 특수관계인
상무 양동석: – 극동대학교 컴퓨터공학 학사, – 단국대학교 컴퓨터공학 박사, – 現)네오펙트 CTO
사외 이사 김왕성: – 국립세무대학 내국세학과 졸업, – 前) 서울지방국세청 조사 4국, – 前) 국세청 자산과세국, – 前) 서울지방국세청 감사관실, – 前) 서울지방국세청 조사 3국 서기관, – 前) 속초세무서장, – 前) 중부지방국세청 조사 1국 과장, – 前) 평택세무서장, – 現) 세무법인세연택스 대표세무사
감사 이성식: 미국 코넬대학교 경영학 석사, – 前) SK SUPEX 산하 Global Development Group(GDG), Director, – 現)아토인베스트먼트 최고투자책임자, – 現)미국 Valuence Merger Corp I (VMCA) 대표
이사 이수빈: – 한국과학기술원 전기및전자공학 학사, – 한국과학기술원 대학원 전기및전자공학 박사, – 前) 한국과학기술원 IT융합연구소 교수, – 現)네오펙트 독일 법인장

계열회사, 타법인 출자

연결대상 종속회사

NEOFECT USA, INC.: 미주지역 영업, 기업 의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 제1110호)
NEOFECT Germany GmbH: 유럽,중동지역 영업, 기업 의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 제1110호)
(주)롱라이프그린케어: 노인장기요양보험법상의 장기요양서비스업 외, 기업 의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 제1110호)
(주)웨버인스트루먼트: 의료기기 제조 등, 기업 의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 제1110호)
네오판교제일차(주): 기타금융업, 기업 의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 제1110호)
나이츠브릿지(주): 경영컨설팅, 기업 의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 제1110호)

계열회사

비상장

NEOFECT USA, INC.
NEOFECT Germany GmbH
(주)롱라이프그린케어
(주)와이브레인
(주)웨버인스트루먼트
네오판교제일차(주)
나이츠브릿지(주)

타법인 출자

Neofect USA Inc.: 비상장, 경영참여
Neofect Germany GmbH: 비상장, 경영참여
(주)롱라이프그린케어: 비상장, 경영참여
(주)웨버인스트루먼트: 비상장, 경영참여
네오판교제일차(주): 비상장, 경영참여
나이츠브릿지(주): 비상장, 경영참여
(주)와이브레인: 비상장, 일반투자

비고

적자 지속
최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력
적자 기업의 타법인 투자, 타법인 담보제공 이력

개인적 견해

네오펙트의 주요 사업은 재활 관련으로 분야는 뚜렷하지만, 실적이 좋지 않습니다. 적자가 이어지고 있으며 재무 건전성이 나쁜 상태입니다. 최근 5년 이내 운영자금, 타법인 취득 등을 목적으로 하는 잦은 유상증자 및 전환사채 등의 발행 이력이 있습니다. 적자 기업이지만 타법인 투자와 타법인 담보 제공 이력이 다수 있습니다.

가진 재료는 AI 로봇, 치매, 원격 진료 등이 있으며 우울증 테마에도 편입된 이력이 있습니다. 재료 자체는 나쁘지 않다고 생각합니다.

주가는 장기적 관점에서 상장 이후 쭉 내리막길로 접어들고 있습니다. 근래 주가도 계단식 하락을 하고 있습니다. 중간마다 급등과 급락이 반복되는 패턴을 보이고 있습니다. 작성일 기준 최근인 24년 6월 28일 52주 최저가를 기록하였습니다. 현재 이동평균선 역시 역배열 형태를 띠고 있습니다.

개인적으로 싫어하는 유형의 기업입니다. 적자가 이어지고 있으며, 유상증자와 전환사채 등의 발행이 잦습니다. 현재의 네오펙트는 투자 가치가 떨어진다고 생각합니다. 저라면 다른 종목에 투자할 것 같습니다.

※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.

이전 글 > 링크드 분석

다음 글 > 빅텐츠 분석