이원컴포텍 개요
이원컴포텍(088290)은 1994년 설립되었으며, 2009년 코스닥 시장에 상장하였습니다. 본사는 전라북도 정읍에 있습니다. 트럭 시트 및 버스 운전석, 상용차 내장제품을 생산하여 현대자동차, 기아 및 현대모비스에 제품을 생산 납품하는 자동차 부품 전문 제조업체입니다. 주력제품인 에어시트, 고정형시트 등은 현대자동차, 기아 등 국내 완성차업체의 상용차에 장착하고 있습니다.
동종업계 국내 최고의 경쟁력 및 시장점유율을 가진 동사는 현대자동차의 트럭 차종의 전 모델의 Seat, 버스운전석 Seat를 독점적으로 공급하고 있습니다.
이원컴포텍 매출은 안정적인 편이나 영업이익률이 낮고, 당기순손실이 이어지고 있습니다. 최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 등의 발행 이력이 있습니다. 최대주주 변경과 대표이사 변경도 잦은 편입니다.
이원컴포텍은 2024.06.27 기준(장 중), 주가 1,258원, 시가총액 394억 원, 상장 주식 수 31,331,669주, 코스닥 순위는 1,426위입니다.
사업 분야
자동차 시트, 내장재 관련
상용차(트럭 및 버스) 운전자가 편안하고도 안전한 운전석 Air Suspension, Spring Suspension 등 다기능성 Seat 분야는 국내에서 높은 점유율을 기록하고 있으며, Air Suspension Seat의 핵심인 Air Suspension 부품은 일본 및 중국, 유럽 등에 수출하고 있고 향후 수출 비중을 높이는 데 노력하고 있습니다.
24년 1분기 기준, 시트 관련 매출이 전체의 약 70% 비중을, 내장제품 관련 매출이 약 14%, 기타가 약 16% 비중을 차지하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
이원컴포텍 매출은 안정적인 편이고 꾸준히 영업이익을 기록하고 있습니다. 하지만 영업이익률은 낮은 편이며 당기순손실이 이어지고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이나, 기업의 현금 유동성(유보율)은 어느 정도 있는 상태로 보입니다.
투자 정보
- 주가: 1,258원 (2024.06.27 기준(장 중))
- 시가총액: 394억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,426위
- 상장 주식 수: 31,331,669
- 52주 최고가: 5,310
- 52주 최저가: 1,166
- PER: N/A
- 업종 PER: 7.82
- PBR: 1.06
- BPS: 1,184
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.13 분기보고서 (2024.03) > 적자
- 2024.04.30 주요사항보고서(유상증자결정) > 약 10억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (채무상환 목적)
- 2024.04.23 [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정) > 약 117억 원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (채무상환 목적)
- 2024.04.16 주식등의대량보유상황보고서(약식) > 전환사채권 인수(매수)에 따른 신규 보고의무 발생 > (주)상상인저축은행이 지분 16.93% 확보
- 2024.03.29 대표이사변경 > 김창수에서 김창수, 박주성(각자대표) > 경영효율성 제고 및 책임경영 강화를 위한 각자 대표이사 체제 구축
- 2024.03.21 감사보고서제출 > 적정
- 2024.03.06 소송등의판결ㆍ결정(일정금액이상의청구) > 신청 취하
- 2024.02.13 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 전년대비 매출 감소 및 원부자재 구입 단가 상승 > 해외투자자산 지분법이익 상승 > 주가하락으로 인한 파생상품평가 이익 발생
- 2023.11.21 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득 (제7회차)
- 2023.10.30 전환가액의조정 (제4회차) >
- 2023.10.27 최대주주변경 > 주식회사 오하에서 에스에이치1호조합 (제3자배정 유상증자 참여로 인한 최대주주 변경)
- 2023.10.27 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 150억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (채무상환 목적)
- 2023.10.27 전환가액의조정 (제3회차)
지분 현황
- 에스에이치1호조합: 5,703,422 (18.20%)
대표, 이사
- 대표이사 김창수: 경원대학교 전자계산학과, 前) (주)동양정공 전무, 前) 이원컴포텍 부사장
- 대표이사 박주성: 원광대학교 공업교육학 석사, 前 현대자동차 전주생산실 상무이사, 現 광주글로벌모터스 상생안전실 상무이사
- 사내이사 이지형: 국민대학교 영어영문학과, 前 보광그룹 전무이사, 現 파크리움글로벌컨설팅 대표이사
- 사내이사 김명호: 고려사이버대학 경영학과, 前) 글로벌E&C 사장, 現) (주)타이거로보틱스 이사
- 사내이사 이경찬: 인천시립대학교 체육학과, 前) 삼다바이오랩(주) 자문, 現) (주)타이거로보틱스 자문
- 사외이사 최범규: 울산대학교 의생명과학과 박사, 前)국립암센터 수석연구원, 現) 삼다바이오랩(주) 대표이사
- 사외이사 임시규: 서울대학교 경제학 석사, 前 에코스인베스트먼트 대표이사
- 사외이사 박승숙: 대전대학교 간호학과, 前 청담우리들병원 행정본부장, 現 청담우리들병원 행정부원장
- 감사 배오석: 성균관대학교 법학과, 現) 법무법인 신의 변호사
계열회사, 타법인 출자
타법인 출자
- 이노베이션바이오: 비상장, 국내투자
- HANA IMUNOTHERAPEUTICS LLC: 비상장, 해외투자
관련 테마
- 자동차 부품주, 현기차 수혜주
비고
- 당기순손실 지속
- 최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력
- 최대주주가 대표이사 아님, 잦은 대표이사 변경
- 잦은 최대주주 변경
개인적 견해
이원컴포텍의 주요 사업은 자동차 시트와 내장재 관련으로 영역이 명확합니다. 매출은 안정적인 편이나 영업이익률이 낮고 당기순손실이 지속되고 있습니다. 최근 5년 이내 잦은 유상증자와 전환사채 등의 발행 이력이 있으며, 최대주주와 대표이사 변경이 잦은 편입니다.
자동차 부품주로 분류되며, 가진 재료는 현기차 관련 외 딱히 보이지 않습니다.
차트는 장기적 관점에서 2019년 최고점을 기록한 후 우하향하고 있습니다. 근래 주가도 계단식 하락하여 현재 바닥권을 횡보하고 있으며, 비교적 근래인 24년 6월 24일 52주 최저가를 기록했습니다. 당연히 이동평균선 역시 완전한 역배열 형태를 띠고 있습니다.
개인적으로 기피하는 유형의 기업입니다. 실적이 좋지 않고, 유상증자와 전환사채 등의 발행 이력과 최대주주와 대표이사 변경도 잦습니다. 가진 재료도 좋지 않다고 판단됩니다. 현재의 이원컴포텍은 투자하고 싶지 않은 종목입니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.