원일특강 개요
원일특강(012620)은 1977년 신성프리휘브(주)로 설립되어 1980년 신라산업(주)로 상호변경을 하였으며, 1985년에 현재의 상호인 (주)원일특강으로 상호변경을 하였습니다. 본점은 경기도 시흥시에 있으며, 국내에는 시흥, 밀양, 진천, 김해, 창원, 함안, 울산에 사업장을 두고 있습니다.
100% 출자한 국내법인 2개사와 베트남에 설립한 해외법인 1개사를 자회사로 보유하고 있습니다. 1994년 주식장외시장(한국증권업협회)에 등록되어 현재 코스닥 시장에 등록되었습니다.
철강제품 제조 및 판매를 주 영업목적으로 2001년 설립된 비엠스틸을 주요 종속회사로 두고 있습니다. 또한. 해외법인인 WONILSTEEL VINA(베트남)와 선박엔진, 산업 기자재, 건설 기자재 등 자유단조 사업을 영위하는 해원단조 등으로 구성된 특수강 전문회사입니다. 플라스틱 제품 금형, 각종 하우징, 블로우 금형, 고무금형, 다이캐스팅 금형, 압출 다이스, 햄머다이스 등이 주요 제품입니다.
매출은 높은 편이며 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없습니다. 최대주주가 경영진에 포함되어 있습니다. 신라그룹 계열사로 분류됩니다.
원일특강은 2024.06.03 기준(개장 전), 주가 8,230원, 시가총액 362억 원, 상장 주식 수 4,400,000주, 코스닥 순위는 1,478위입니다.
사업 분야
특수강 사업
주요 매출은 자동차, 기계, 조선, 건설 등의 중요 핵심 부품에 사용되는 특수강 절단, 가공 및 상품판매를 통해 발생하고 있습니다.
특수강은 여러 가지 합금원소를 첨가해서 강의 성질을 개선하기 위해 만든 합금강과 특수 용도를 위해 탄소의 함유량을 많게 만든 고탄소강을 합쳐서 일컫는 것으로서 탄소 이외에 첨가한 합금원소에 따라 니켈강, 크롬강, 텅스텐강 등으로 구분되며, 용도에 따라서는 공구용강, 구조용강, 금형강, 스테인리스강, 기타 특수용강 등으로 구분됩니다.
특수강 산업은 자동차, 기계, 조선, 건설, 가전, 발전, 플랜트 산업 등 모든 산업에 있어서 고강도, 고내구성을 필요로 하는 핵심부품에 사용되는 철강소재를 생산하고 생산된 원소재를 가공하고 공급하는 산업으로서 주요 전방산업의 성장과 밀접한 관계에 있습니다.
당사는 특수강을 조강하는 국내메이커(세아베스틸, 세아창원특수강, 두산에너빌리티, 현대제철 등 ) 및 해외 특수강 제조업체로부터 특수강 원자재를 매입하고 절단 및 가공하여 위에서 서술한 산업의 부품업체 및 관련 업체에 공급하는 역할을 하고 있습니다.
특수강 관련 매출이 전체의 약 93% 비중을 차지합니다.
단조 사업
단조산업은 크게 금형 단조(closed-die forging)와 자유형 단조(open-die forging)로 구분됩니다.
금형단조는 크기가 작고 규격이 표준화된 제품(자동차부품, 소형 공구 등) 금형을 사용해서 대량생산하는 단조방식입니다.
자유형단조는 금형을 사용할 수 없는 규격이 크고 표준화되지 않은 제품의 생산에 적합한 단조 방법으로써 대부분 주문생산 방식으로 제작되어 조선, 산업기계, 건설 기자재 등 여러 수요산업에서 핵심부품으로 공급되고 있으며, 산업 전반에 걸쳐 기초가 되는 공업기반 산업입니다.
당사가 영위하는 자유형 단조사업은 세계경기의 위축으로 수년간 구조조정을 겪었으나, 그간 다져온 전문지식과 기술력 및 품질로 경쟁력 있는 자유형 단조 제품을 생산하여 공급하고 있습니다.
단조 관련 매출은 전체의 약 6% 정도 비중을 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출은 큰 편이며 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이며 기업의 현금 유동성을 말하는 유보율은 풍부한 상태입니다. 배당을 하는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 8,230원 (2024.06.03 기준(개장 전))
- 시가총액: 362억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,478위
- 상장 주식 수: 4,400,000
- 52주 최고가: 10,550
- 52주 최저가: 8,080
- PER: 4.88
- 업종 PER: 12.12
- PBR: 0.23
- BPS: 35,459
- 배당수익률: 2.67
주요 공시
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 흑자 지속
- 2024.03.12 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.20 현금ㆍ현물배당결정 > 1주당 220원 (시가배당율 2.48%)
- 2024.02.06 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)미만변동(자율공시) > 경기부진으로 인한 철강재 수요감소, 가격하락으로 인한 이익감소, 금리인상으로 인한 금융비용 증가
지분 현황
박성진 외 6인 1,972,490주 (44.83%)
- 박성진: 1,590,880 (36.16%)
- 박재흥: 170,810 (3.88%)
- 정춘자: 170,800 (3.88%)
- 임태수: 10,000 (0.23%)
- 배삼철: 10,000 (0.23%)
- 정필영: 10,000 (0.23%)
- 박병언: 10,000 (0.23%)
대표, 이사
- 부회장 신용문: – 영남대학교 금속공학과 졸업, – 경남대학교 경영대학원 졸업, – 현.원일특강 대표이사(각자대표)
- 부회장 박성진: – FDU 경영학과 졸업, – 현. 원일특강 부회장, 최대주주
- 대표이사 최극태: – 세아특수강 이사, – 현.원일특강 대표이사(각자대표)
- 사외이사 윤기수: – 세아베스틸 특수강사업 본부장, – 세아베스틸 대표이사
- 감사 박희란: – 동아대학교 언론학 석사, – 주식회사 대동 근무(상임감사)
- 회장 박준형: –
- 상무 이진원: –
- 상무 조세종: –
- 상무 성영철: –
- 이사 박철영: –
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 해원단조(주): 금속 단조 제품 제조업, 기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
- WONIL STEEL VINA CO.,LTD: 주형 및 금형가공업, 기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
- 비엠스틸(주): 그외 기타1차 철강 제조업, 기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
계열회사
상장
- 신라교역(주)
- 신라섬유(주)
- 신라에스지(주)
- (주)원일특강
비상장
- (주)신라홀딩스
- (주)비전힐스
- 신라엔지니어링(주)
- 신라에스앤디(주)
- (주)조흥
- (주)광장오토모티브
- (주)정안글로벌
- (주)신라에스테이트
- 동화청과(주)
- 해원단조(주)
- 비엠스틸(주)
- (주)넌럭셔리어스컴퍼니
- 수니온(주)
타법인 출자
- 신라엔지니어링(주): 비상장, 일반 투자
- 해원단조(주): 비상장, 경영 참여
- WONIL STEEL VINA CO.,LTD: 비상장, 경영 참여
- 비엠스틸(주): 비상장, 경영 참여
관련 테마
- 철강주
- 주호영 정치테마주 (신용문 대표이사가 주호형과 같은 영남대 동문)
비고
- 신라그룹 계열사
- 최대주주가 경영진에 포함
- 2020년 경영권 분쟁 이력
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
개인적 견해
원일특강의 사업영역은 명확하며 꾸준히 실적을 내고 있습니다. 매출은 큰 편이며 배당 성향도 있는 기업입니다. 신라그룹 계열사로 분류되며 최대주주가 경영진에 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력이 없는 점도 플러스 요인입니다.
관련 테마는 철강주, 주호영 정치 테마주와 연관이 있습니다. 다만 정치 테마주의 경우 연결고리가 약한 편입니다.
원일특강의 주가는 21년 고점 이후 우하향하고 있습니다. 계단식 하락을 하였으며, 현재 이동평균선은 역배열에 가까운 모양을 그리고 있습니다. 24년 5월 14일 52주 최저가를 기록했습니다.
기업의 재무제표는 탄탄한 편으로 유동성도 매우 높은 상태입니다. 당분간 거래정지나 상장폐지의 위험성은 낮아 보입니다. 철강은 산업의 꽃이라 불릴 만큼 앞으로 꾸준히 수요가 있는 산업이라고 생각합니다. 미중 철강 관세 수혜를 볼 수 있는 종목입니다.
장기적으로 우하향하는 종목으로 단기적으로 접근하는 것이 바람직하다고 판단합니다. 개인적으로 52주 최저가 근처에서 분할 매수를 고려해볼 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.