드래곤플라이 개요
드래곤플라이(030350)는 1990년 설립되어 1997년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 2009년 (구)드래곤플라이를 흡수합병하였습니다. 본사는 서울특별시 서초구입니다. 멀티 플랫폼 기반의 VRㆍAR 게임및 PC 인터넷 플랫폼 기반의 온라인 게임과 스마트폰 등 모바일 플랫폼 기반의 모바일 게임을 개발 및 유통하고 있습니다.
동사와 게임 체인의 합작법인인 디에프체인에서는 P2E 서비스가 가능한 플랫폼을 자체개발하여, 다양한 장르의 P2E 게임을 출시하고 있습니다. 2023년 3월 (주)피에이치씨에서 (주)시티랩스로 최대주주가 변경되었습니다. 해당 기업은 현재 거래 정지된 대산F&B와 연관이 있습니다.
드래곤플라이의 매출은 증가하는 추세지만, 큰 적자가 이어지고 있습니다. 최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있습니다.
드래곤플라이는 2024.05.22 09:06 기준(장 중), 주가 439원, 시가총액 305억 원, 상장 주식 수 69,388,973주, 코스닥 순위는 1,536위입니다.
사업 분야
게임사업
주요 매출 품목인 스페셜포스 등의 온라인, 모바일 게임 등의 매출은 당기 연결기준 12,120백만 원(내수 11,243백만 원, 수출 877백만원)을 실현하며 전체 매출의 72.93%를 차지하였습니다.
온라인 및 모바일 게임은 직접 서비스하는 경우와 외부에서 퍼블리싱 하는 경우, 외부 게임을 당사에서 퍼블리싱 하는 경우로 구분할 수 있는데, 당사의 ‘스페셜포스’의 경우 국내 서비스를 자체적으로 운영하고 있으며, ‘스페셜포스2’는 국내 게임포탈인 넷마블에서 서비스하고 있습니다.
해외에서는 해외 각국의 퍼블리셔에서 서비스 중입니다. ‘콜오브카오스 어셈블’의 경우 당사에서 퍼블리싱을 하고 있습니다. VRㆍAR 콘텐츠는 스팀 등 온라인 플랫폼을 통하여 개인 직접 판매, 해외수출 등의 방법으로 판매하고 있습니다.
기능성 필름 사업 / 자동차 흡음재 사업
종속회사인 (주)리노펙은 기능성 필름 사업과 자동차 흡음재 사업을 목적으로 영위 중이며, Roll-to-Roll 스퍼터 시스템을 이용한 ITO(Indium Tin Oxide)를 증착시킨 ‘투명 전도막 필름’을 개발하여 현대엘리베이터 필름, LG전자 세탁기 증착 필름, LG하우시스 고내식성 세탁기 적용 필름 위주로 생산하고 있습니다. 총 매출의 약 5%를 차지합니다.
또한, 30년간 축적된 자동차 패드류 생산, 제조 기술력을 활용하여 흡음재, 쿠션 및 실링 제품군을 생산하고 있습니다. 전체 매출의 약 10%를 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출액은 증가하는 추세이나 적자 악화가 이어지고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이나, 기업의 현금 유동성인 유보율은 감소하는 추세에 낮은 편입니다.
투자 정보
- 주가: 439원 (2024.05.22 09:06 기준(장 중))
- 시가총액: 305억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,536위
- 상장 주식 수: 69,388,973
- 52주 최고가: 848
- 52주 최저가: 433
- PER: N/A
- 업종 PER: 89.74
- PBR: 1.06
- BPS: 413
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.03.05 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 콜오브카오스 게임 매출 증가, 장기투자자산 평가로 인한 당기순이익 감소
- 2024.02.27 [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정) > 50억 원 규모의 무기명식 이권부 무보증 전환사채
- 2023.06.01 주요사항보고서(유상증자결정) > 약 10억 원 규모의 유상증자(제3자배정증자)
지분 현황
- 시티랩스: 10,067,114 (14.51%)
대표, 이사
- 대표이사 원명수: 동원대학교 중퇴, (전) 티엔아이 대표이사, (전) ㈜에이바자르 대표이사, (현) ㈜리노펙 대표이사, (현) 디에프체인㈜ 대표이사, (현) ㈜디에프랩 대표이사, (현) ㈜드래곤플라이 대표이사
- 사내이사 조 철: 연세대학교 법학석사, (전) 해성옵틱스㈜ 대표이사, (현) (사)한국AR/VR컨텐츠진흥회, 상임 부회장
- 사내이사 진형일: 서울대학교 물리학과, (전) 삼일회계법인 이사/공인회계사, (전) 일본 Aarata 감사법인 Manager, (전) 메리츠증권 이사, (전) ㈜비에프랩스 CFO/부사장, (현) ㈜비에프랩스 대표이사, (현) ㈜대산에프앤비 대표이사, 최대주주의 대표이사
- 사외이사 김성준: 경희대 회계세무학석사, (전) 동명세무회계 대표세무사, (전) 세무법인안국 대표세무사, (전) 강남대학교 대우교수, (현) 안국택스 대표세무사
- 사외이사 김준석: 미국 미네소타 주립 법학대학원, (전) 야후 법무팀장, (전) 자금 세탁 방지법 회원,, SRO(PolyReg), 스위스, (현) 법무법인 주원 파트너
- 상무이사 조영우: 서울시립대학교 경영학과, (전) ㈜한국코퍼레이션 이사, (전) ㈜슈프리마 상무이사, (현) ㈜드래곤플라이 상무이사, CFO
- 상무이사 박철승: 홍익대학교 금속재료공학과, (전) ㈜드래곤플라이 개발총괄부사장, (전) ㈜드래곤플라이 대표이사, (현) ㈜드래곤플라이 고문
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)디에프랩: 게임 소프트웨어 개발 및 공급, 100% 소유 (기업회계기준서 1110호)
- (주)리노펙: 기능성 필름 및 자동차 흡음재 생산, 100% 소유 (기업회계기준서 1110호)
- (주)몽스: 게임 소프트웨어 개발 및 공급, 81.82% 소유 (기업회계기준서 1110호)
계열회사
상장
- (주)드래곤플라이
비상장
- (주)디에프랩
- (주)리노펙
- 디에프체인(주)
- (주)몽스
- (주)경향플러스
- (주)리킷
- DFCHAIN PHILIPPINES, INC.
관련 테마
- 게임 관련주
- 블록체인 관련주 (자회사 디에프체인 관련)
- AI 치료 (셀바스AI와 디지털 치료기기 통합 운영 플랫폼 개발을 위한 계약 체결)
비고
- 최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 발행 이력
- 최대주주가 대표이사 아님
- 잦은 대표이사, 경영진 교체
개인적 견해
드래곤플라이의 본업은 게임 관련으로 뚜렷한 편이지만 실적이 좋지 않습니다. 매년 큰 손실을 보고 있으며, 최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있습니다. 23년 3월 최대주주 변경이 있었습니다. 과거 연혁을 살펴보면 잦은 대표이사와 경영진 교체 이력이 있습니다.
관련 테마는 게임 관련이며, 블록체인과 AI치료 관련 테마에 편입된 이력이 있습니다.
차트는 장기적으로 우하향하고 있으며, 현재 이동평균선 역시 완벽한 역배열 형태를 띠고 있습니다. 당일 현재 52주 최저가를 기록했습니다.
저는 기업이 아무리 좋은 재료를 가진 종목이라도 재무제표, 증자/사채 발행 이력, 사업 비전 등 기본적인 사항이 좋지 않다면 더욱 신중하게 투자하는 편입니다. 개인적으로 현재의 드래곤플라이는 투자를 피하고 싶은 유형에 해당합니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.