제이에스티나 개요
제이에스티나(026040)는 시계 브랜드 로만손을 시작으로 1988년 설립되었습니다. 주얼리와 핸드백 , ROMANSON 브랜드로 손목시계 사업을 진행하고 있으며 토탈 패션 브랜드 사업을 목표로 하고 있습니다. 본사는 서울특별시 송파구 양재대로에 있습니다.
매출은 안정적인 편이나 23년 영업손실을 기록했습니다. 부채비율도 낮고 기업의 현금 유동성은 여유가 있어 보입니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없습니다.
김기문 회장(최대주주)의 자녀로 추정되는 특수관계인 두 명이 경영진에 근무하고 있습니다. 관련 테마로는 패션 의류, 개성공단, 대북주 등이 있습니다.
제이에스티나는 2024.05.20 기준(개장 전), 주가 2,010원, 시가총액 332억 원, 상장 주식 수 16,503,790주, 코스닥 순위는 1,507위입니다.
사업 분야
패션 관련
주얼리, 핸드백, 손목시계를 제조ㆍ 판매하고 있으며, 생산은 위탁가공 시스템으로 운영하고 있습니다. 주얼리와 핸드백은 현재 내수 위주로 영업하고 있고, 손목시계는 내수와 수출로 진행되고 있습니다.
주얼리 관련 매출의 전체의 약 74%를 차지합니다. 핸드백은 약 19%, 손목시계는 약 5% 비중을 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
제이에스티나 23년 매출액은 22년 대비 소폭 감소하였으며 영업손실을 기록하였습니다. 부채비율은 낮은 편이며, 기업의 현금 유동성을 말하는 유보율은 높은 상태입니다. 배당을 주는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 2,010원 (2024.05.20 기준(개장 전))
- 시가총액: 332억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,507위
- 상장 주식 수: 16,503,790
- 52주 최고가: 3,085
- 52주 최저가: 1,856
- PER: 41.88
- 업종 PER: 10.12
- PBR: 0.67
- BPS: 3,018
- 배당수익률: 4.98
주요 공시
- 2024.03.29 사외이사의선임ㆍ해임또는중도퇴임에관한신고 > 김경수 사외이사의 임기만료로 제36기 정기주주총회를 통하여 김명용 사외이사를 신규 선임하였습니다.
- 2024.02.29 현금ㆍ현물배당결정 > 1주당 100원 (시가배당율 4.3%)
- 2024.02.29 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 매출은 소비심리 위축으로 인하여 전년대비 -3.2% 감소하였으며, 매출 하락 및 판매관리비 상승의 영향으로 영업손실을 기록하였습니다. > 당기순이익은 영업이익 적자전환에 따라 전년대비 -39.4% 감소하였습니다.
지분 현황
김기문 외 4인 5,502,631주 (33.34%)
- 김기문: 3,579,656 (21.69%)
- 김기석: 1,507,382 (9.13%)
- 김유미: 168,000 (1.02%)
- 김선미: 145,000 (0.88%)
- 최영랑: 102,593 (0.62%)
대표, 이사
- 각자 대표이사 김유미: 현 (주)제이에스티나, 사업부문 대표, 오스트리아 비엔나, 시립음대, 최대주주의 특수관계인
- 각자 대표이사 장호선: 현 (주)제이에스티나, 관리부문 대표, 전 (주)이킴 관리본부장, 상지대학교(87)
- 사내이사 김명종: 현(주)제이에스티나, 경영전략실 실장, Citrus College(LA), 최대주주의 특수관계인
- 사외이사 최진: 현 회계법인 동행, 파트너, 전 딜로이트 안진회계법인 매니저, 전웅지세무대학교, 회계정보학 교수(16), 숭실대학교(92)
- 사외이사 김경수: 전 세무법인 삼익 대표, 세무사, 전 대전지방 국세청장, 육군사관학교(87), 임기만료
- 사외이사 권동극: 현 성운대학교 교수, 한국관광평가, 연구원 이사, 계명대 경영대학원, 관광경영학과 박사(03)
- 사외이사 김명용: (주)한컴 광고본부기획국장, (주)케이이씨씨 대표이사, 재단법인 한국아이티 교육재단 이사장, 신규선임
계열회사, 타법인 출자
타법인 출자
- (주)홈&쇼핑: 비상장, 단순투자
- YTN라디오 (주): 비상장, 단순투자
- (주)에스엠 면세점: 비상장, 단순투자
- IGIS I-Square PFV: 비상장, 단순투자
- (주)플렉센스: 비상장, 단순투자
- 이지스제408호전문투자형 사모부동산투자신탁: 비상장, 단순투자
관련 테마
- 패션의류
- 대북주, 개성공단주 (개성공단 입주 이력)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 김기문 회장(최대주주)의 특수관계인 두 명이 경영진에 근무 중
개인적 견해
제이에스티나의 사업영역은 패션 영역으로 여러 카테고리와 브랜드를 가지고 있습니다. 매출은 안정적인 편이며 23년 영업손실을 기록했지만, 나쁘지 않다고 생각합니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없는 점도 장점입니다. 배당도 많이 주는 편입니다.
다만 아쉬운 점은 편입된 테마가 썩 좋지 않습니다. 개성공단 입주 이력으로 개성공단주, 대북주로 분류된 이력이 있습니다. 그 외 관련 테마는 본업인 패션 관련과, 김기문 회장의 UAE 사절단 참가 관련 등이 있습니다.
장기적 관점으로 차트는 우하향하고 있으며, 최근인 24년 4월 52주 최저가를 기록했습니다.
재무제표, 공시 등을 참조하여 거래정지나 상장폐지의 위험성은 낮다고 생각됩니다. 재료가 약한 것이 단점이나, 높은 배당이 단점을 어느정도 보완할 수 있다고 생각합니다. 52주 최저가 근처에서 분할 매수하는 것도 나쁘지 않다고 생각합니다.
저는 개인적으로 안정적이면서 재료가 강한 종목을 선호합니다. 제이에스티나는 배당금을 많이 주기는 하지만, 저에게는 좀 애매한 종목이라 만약 관심 종목에 넣어 놓더라도, 후순위에 놓을 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.