비케이홀딩스 개요
비케이홀딩스(050090)는 2000년 설립되어 2004년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 2022년 휘닉스소재에서 비케이홀딩스로 상호를 변경하였습니다. 주요 사업으로는 반도체 소재 부문과 광고사업 부문으로 나뉘며, 2023년 말, 반도체 사업은 실적 악화로 중단하였습니다.
회장 홍석규 씨는 고(古) 이건희 삼성그룹 회장의 부인인 홍라희 전 리움미술관 관장의 친동생으로 삼성 관련주로 엮인 적이 있었습니다. 주요 고객사로는 삼성전자, 삼성SDI, SK하이닉스, LG전자 등이었습니다. 관련 정치 테마로 최재형, 홍정욱, 이준석과 엮인 적이 있습니다.
2023년 4월 자본잠식 우려로 인한 무상감자를 실행하였으며 지속적인 당기순손실을 기록하고 있습니다.
비케이홀딩스는 2024.03.31 기준 주가는 1,026원, 시가총액 203억 원, 상장주식수 19,784,735주, 코스닥 순위 1,631위입니다.
사업 분야
반도체 소재 부문
주력 생산 제품으로는 솔더볼(Solder Ball)*이 있으며 현재는 사업을 중단한 상태입니다. 삼성전자가 최대 고객사로 제품 판매의 90% 이상을 차지했습니다.
※ 솔더볼*: 반도체 패키지와 회로기판(PCB) 사이의 전기적 연결을 위해 사용되는 납이나 합금으로 만드는 공 모양의 용접재(솔더)입니다.
종합광고대행
경쟁 입찰(PT) 등을 통해 광고대행사로 선정되면, 광고대행계약을 체결하고 광고제작 및 매체 대행 서비스를 제공하는 사업입니다. 2023년 기준 총 매출의 약 65%를 차지했습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
2023년 매출액은 늘어났지만, 실적 부진은 계속되고 있습니다. 적자로 인한 거래정지나 상장폐지 규정은 2023년부터 없어졌지만, 지속적인 당기순손실을 보고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이고, 유보율(주머니 사정)은 자본잠식 우려로 인한 감자 이후 높아진 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 1,026원 (2024.03.31)
- 시가총액: 203억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,631위
- 상장주식수: 19,784,735
- 52주 최고가: 2,345
- 52주 최저가: 335
- PER: –
- 업종 PER: 11.69
- PBR: 1.18
- BPS: 873원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.03.22: 본점소재지변경 (경상북도 구미시 산동읍 신당2로 23, 골든프라자 제1동 3층)
- 2024.03.06: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 중단사업 반영으로 인한 매출액 감소 및 영업손실 감소) > 당기순손실은 늘어남
- 2023.11.27: 주권매매거래정지 (중요한 영업정지) > 솔더볼 제품의 생산 및 판매종료
- 2023.05.02: 주권매매거래정지해제 (감자 주권 변경상장) > 자본잠식 방어를 위한 감자
대표, 이사
- 회장 홍석규: 서울대 정치외교학과 卒, Johns Hopkins SAIS석사, 코아로직 중장기전략 담당임원, STS반도체통신(주) 대표이사, 現 보광그룹회장 > 최대주주
- 사장 고승범: 고려대 경영학과 卒, STS반도체통신(주) CFO
- 사내이사 홍정화: 서울대 경영학과 卒, 보광제주 대표이사, 現 한국문화진흥 감사 > 특수관계인
- 사외이사 민국홍: 서울대 정치외교학 학사, 시라큐스대 국제관계학 석사, 前 중앙일보 기자, 前 KLPGA 전무, 前 스포티즌 대표
- 감사 조남신: 서울대 경영학과 卒, 美펜실바니아대 경영학박사, 코아로직 감사, 한국외대 경영학부 교수
지분 현황
- 한국문화진흥: 4,971,671 (25.13%)
- 홍석규: 1,543,051 (7.80%)
- 홍정화: 60,000 (0.30%)
관련 테마
반도체 솔더볼 제품이 2차전지와 묶여서 2차전지 테마주로 분류된 적이 있습니다. 지금은 반도체 사업을 중단한 상태입니다. 과거 최재형(대표와 서울대 동문), 홍정욱(비케이홀딩스 지분 소유?), 이준석(대표 조카가 서울대 동문) 정치 테마주로 묵인 적이 있습니다.
그전에는 북한광물자원 개발 테마, 홍라희(대표의 친누나) 관련주로도 엮여 상승세를 타기도 했습니다.
계열회사, 타법인 출자
계열회사 (비상장)
- (주)한국문화진흥
- (주)컬쳐랜드
- (주)인터웍스미디어
- (주)비케이씨앤씨
- (주)보광
타법인 출자
- (주)비케이씨앤씨: 비상장, 관계기업 투자, 최초취득금액 600,000,000원
- (주)인터웍스미디어: 비상장, 관계기업 투자, 최초취득금액 55,366,000원
비고
- 2023년 11월 주요 사업이던 반도체 소재 부분, 솔더볼 제품 판매 중단
- 2023년 4월 자본 잠식 우려로 인한 무상감자
개인적 견해
테마의 특성상 사람들 기억이나 인식이 주가상승에 더 큰 영향을 미칩니다. 두올과 두올산업이 직접적인 연관이 없지만, 동반 상승이 나오는 것처럼요. 최근에는 만화책 손오공의 원작자 토리야마 아키라의 별세 이후 국내 장난감 제조업체인 손오공의 상승이 나오기도 했습니다.
비케이홀딩스도 솔더볼 사업을 중단하며 반도체, 2차전지 테마와 직접적인 관련이 없어졌습니다. 하지만 해당 테마로 상승이 나올 수도 있는데요. 그래도 이제는 직접적인 연관이 없어진 만큼 해당 테마를 근거로 매수하는 것은 위험하다고 생각합니다.
2023년부터는 연속 적자로 인한 거래정지나, 상장폐지 규정이 없어졌습니다. 아직도 실적이 나쁘지만 그래도 실적으로 인한 리스크는 없어졌다고 판단됩니다. 그리고 비케이홀딩스는 2023년 4월 감자를 통해 자본잠식으로 인한 거래정지나 상장폐지를 막았습니다. 이제 나올만한 리스크는 거의 나온 것 같습니다.
대표이사 홍석규 씨 관련 테마는 아직 살아 있다고 생각합니다. 개인적으로는 실적은 나쁘지만, 관련 테마가 부상할 것 같다면 52주 최저가 대비 200% 아래일 때, 매수를 고려해 볼 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.