이노인스트루먼트 개요
이노인스트루먼트(215790)는 2007년 2월 14일 설립되었으며, 광융착 접속기를 제조, 판매, 수출업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2017년 4월 25일(합병등기일)에 엔에이치기업인수목적5호(주)와 합병을 완료하였으며, 2017년 코스닥시장에 합병신주를 상장하였습니다.
본사는 인천광역시 송도입니다. 최대주주가 대표이사가 아니며 21년, 22년에 장내 매도 이력이 있습니다. 대표이사와 경영진, 그리고 상호 변경이 잦은 편입니다.
23년 매출액은 22년 대비 감소하였으며 큰 적자를 기록했습니다. 최근 5년 이내 유상증자 이력이 있으며 배당금은 없는 기업입니다.
이노인스트루먼트는 2024.05.10 종가 기준 주가 771원, 시가총액 311억 원, 상장 주식 수 40,283,149주, 코스닥 순위는 1,529위입니다.
사업 분야
광융착접속기
주요 판매품목은 광융착접속기로 국내, 미국, 유럽 등 전 세계 90여 국에 판매하고 있습니다. 광융착접속기 매출은 약 78%이며 광섬유측정기 매출은 약 3%입니다.
광섬유 보급이 증가함에 따라 광섬유를 연결(접속)하고 유지/보수하여야 하는 서비스 수요가 늘어나게 됩니다. 유리로 구성된 미세한 광섬유 간에 연결 작업을 쉽고 정확하게 수행하기 위해서는 ‘접속기’라는 특수한 장비가 필요합니다.
광섬유 접속 방법에는 광섬유 융착접속법과 기계식 접속자를 이용한 접속방법이 있으나, 기계식 접속은 손실 값이 너무 높아 현재는 거의 사용되지 않으며, 융착접속을 통한 연결작업이 일반적입니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
이노인스트루먼트의 23년 매출액은 22년 대비 소폭 하락하였으며 적자 전환을 하였습니다. 약 190억 원에 가까운 영업적자를 기록하였습니다. 부채비율은 낮은 편이며, 기업의 현금 유동성을 의미하는 유보율은 어느 정도 여유 있어 보이나 하락하는 추세입니다. 배당금은 없는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 771원 (2024.05.10 종가)
- 시가총액: 311억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,529위
- 상장주식수: 40,283,149
- 52주 최고가: 2,375
- 52주 최저가: 739
- PER: –
- 업종 PER: -25.69
- PBR: 0.39
- BPS: 1,963원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.02.29 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 전기 대비 중국 매출감소 및 장기재고에 대한 충당금 설정으로 영업이익 감소
- 2023.06.30 상호변경안내 > 주식회사 알비케이그룹에서 주식회사 이노인스트루먼트 (미래가치 제고를 위한 사명변경)
대표, 이사
- 대표이사 한혁: ’08. Houston UNIVERSITY 경영학과 졸업, ‘13.09 ~ ‘17.01. KT Centios (KT 자회사) 글로벌 사업부장, ’17. 02 ~ ’18. 01 . JNJ Management(뉴질랜드) 사업총괄 본부장, ’18. 02 ~ 현재 . INNO INSTRUMENT EUROPE GMBH 법인장
- 사내이사 박초영: ’08. JILIN UNIVERSITY 졸업, ‘15.12 ~ 현재 INNO HOLDINGS LIMITED 법인장, 최대주주의 특수관계인
- 사내이사 차익환: ’04.인하대학교 경영대학원(회계학) 석사, ’00 ~ 14.10(주)케이엠앤아이 재경팀 차장, ‘18.3 ~ 8.(주)미래엔서해에너지 회계팀장, ‘18.8 ~ 현재 (주)이노인스트루먼트 경영관리팀장
- 사외이사 성환태: ‘18.12 굿모닝신한증권 전략기획실장 (상무), ‘11.11 신한금융투자 퇴직연금 사업본부장 (상무), ‘12.07 현대증권 기획지원 부문장 (전무), ‘15.01~ 15.11 한국재무설계 투자위원회 위원장 (부사장), ‘15.12~ 현재 조인에셋글로벌자산운용㈜ 대표이사
- 감사 현승희: ’85 중앙대학교(서울)/ 경영학 학사, ‘86.01~’97.02 쌍용투자증권 차장, ‘97.03~’09.12 신한금융투자 / 홀세일총괄/부사장, ‘10.06~’16.12 KTB 투자증권/ 리테일본부 부사장, ‘18.12 ~ 현재 다산투자자문 / 비상임감사, ‘19.03 ~ 현재 (주)이노인스트루먼트 / 상임감사
지분 현황
조봉일 외 3인 12,224,965주 (30.35%)
- 조봉일:
- LI CHUYUAN:
- JIN YAOHUI:
- ZHAO YANGRI:
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- INNO INSTRUMENT (CHINA), INC: 광융착접속기 제조/판매, 기업의결권 과반수 소유
- INNO INSTRUMENT EUROPE GMBH: 광융착접속기 판매, 기업의결권 과반수 소유
- INNO INSTRUMENT AMERICA, INC: 광융착접속기 판매, 기업의결권 과반수 소유
- INNO INSTRUMENT INDIA PRIVATE LIMITED: 광융착접속기 판매, 기업의결권 과반수 소유
- INNO PRECISION (WEIHAI), INC: 광융착접속기 제조, 기업의결권 과반수 소유
- SUITA ELECTRIC CORPORATION: 계측기기 제조/판매, 기업의결권 과반수 소유
- QINGDAO DAEHO IT Co.,Ltd: 소프트웨어 개발/기술자문, 기업의결권 과반수 소유
- INNO ELECTRONICS INC: 지능형가전제품,통신장비 및 기기생산,판매 및 연구개발, 기업의결권 과반수 소유
- Yinuo future technology (shenzhen) Co., Ltd: 신소재 기술 연구 및 개발, 기업의결권 과반수 소유
- INNO Holdings Limited : 계측기기 판매 및 투자, 기업의결권 과반수 소유
- INNO INSTRUMENT SDN. BHD: 광융착접속기 제조/판매, 기업의결권 과반수 소유
- INNO INSTRUMENT UK LTD: 광융착접속기 판매, 기업의결권 과반수 소유
- Suita Electric (shenzhen) Co., Ltd: 계측기기 개발/기술자문(계측기기 제조/판매), 기업의결권 과반수 소유
- OnRay Technology (Huizhou) Co., Ltd: 계측기기 개발/기술자문(계측기기 제조), 기업의결권 과반수 소유
- PT INNO INSTRUMENT INTERNATIONAL: 광융착접속기 판매, 기업의결권 과반수 소유
계열회사
비상장
- INNO INSTRUMENT (CHINA), INC
- INNO INSTRUMENT AMERICA, INC
- INNO INSTRUMENT EUROPE GMBH
- INNO INSTRUMENT INDIA PRIVATE LIMITED
- INNO PRECISION (WEIHAI), INC
- Yinuo future technology (shenzhen) Co., Ltd
- SUITA ELECTRIC CORPORATION
- INNO ELECTRONICS INC.
- QINGDAO DAEHO IT Co.,Ltd
- INNO Holdings Limited
- INNO INSTRUMENT SDN. BHD
- INNO INSTRUMENT UK LTD
- Suita Electric (shenzhen) Co., Ltd
- OnRay Technology (Huizhou) Co., Ltd
- PT INNO INSTRUMENT INTERNATIONAL
타법인 출자
- INNO INSTRUMENT (CHINA), INC: 비상장, 설립투자
- INNO INSTRUMENT EUROPE GMBH: 비상장, 설립투자
- INNO INSTRUMENT AMERICA, INC: 비상장, 설립투자
- INNO INSTRUMENT INDIA PRIVATE LIMITED: 비상장, 설립투자
- SUITA ELECTRIC VINA COMPANY LIMITED: 비상장, 설립투자
- SUITA ELECTRIC CORPORATION: 비상장, 설립투자
- INNO Holdings Limited: 비상장, 설립투자
관련 테마
- 통신 장비 관련주 (5G, 광통신 인프라 등)
비고
- 최대주주의 21년 22년 장내 매도 이력
- 최대주주가 대표이사가 아님
- 잦은 대표이사 및 경영진 교체
- 잦은 상호 변경
- 최근 5년 이내 유상증자 이력
개인적 견해
이노인스트루먼트의 사업분야는 확실하며 미래에도 꾸준한 수요가 예상됩니다. 개인적으로 앞으로 AI가 발전함에 따라 통신 인프라의 수요도 늘어날 것으로 예측합니다.
관련 테마는 사업에 관련한 통신 인프라(5G 등) 외 다른 재료는 보이지 않습니다. 하지만 앞으로 성장 가능성이 있는 산업 분야라 생각해서 재료는 좋아 보입니다.
다만 전 세계적 불황기와 한국의 경우 5G 통신 인프라 투자가 지연되고 있습니다. 이노인스트루먼트의 23년 매출도 하락하였으며 큰 적자를 기록했습니다.
최근 5년 이내 유상증자 이력이 있고, 대표이사와 경영진 교체가 잦은 편입니다. 최대주주가 대표이사가 아니며, 21년, 22년 장내 매도 이력도 있는 것은 단점입니다.
중장기적으로 주가는 우하향하는 추세이며 이평선 역시 역배열에 가까운 형태를 그리고 있습니다. 24년 4월 52주 최저가를 기록했습니다.
당분간 망할 것 같지는 않지만, 개인적으로 적자 전환한 것과 최대주주의 지분 매도 이력이 마음에 걸립니다. 저의 투자 전략에 어긋나 저는 투자하지 않을 종목입니다. 하지만 52주 최저가에서 저점 매수하는 전략도 나쁘지 않다고 생각합니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.