한탑 개요
한탑(002680)은 1959년 설립되어 소맥분과 배합사료의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 부산광역시에 본사와 제분공장이 있으며, 경남 양산시에 사료공장이 있습니다. 1995년 코스닥 시장에 상장되었습니다.
연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 의료기기제조, 보호용 테이프 제조, 부동산 투자 및 자동차 부분 정비, 축산업, 창업 투자, 식품 제조 가공업 등이 있습니다.
업력이 오래된 기업이고 매출은 증가하는 추세이나 당기순손실이 지속되고 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있습니다.
21년 경영권 분쟁 소송이 있었으나 경영권을 지키고 현재는 상속이 끝났습니다. 최대주주가 현 회장의 아들입니다. 과거 영남제분 시절, 여대생 청부살인 사건 관련해서 불매운동이 있었습니다.
한탑은 2024.05.08 장 중 기준 주가 948원, 시가총액 305억 원, 상장 주식 수 32,316,799주, 코스닥 순위는 1,534위입니다.
사업 분야
제분 사업
제분(製粉)은 밀을 분쇄하여 분말을 만드는 것을 말합니다. 즉, 원재료인 소맥(小麥,밀)을 미국, 캐나다, 호주 등으로부터 수입하여 이를 분쇄, 가공 후 분말(밀가루)을 만드는 산업을 말합니다.
전체 매출의 약 72%가 제분 관련해서 발생하고 있습니다. 주요 상표는 ‘해바리표’입니다.
사료 사업
사료산업은 옥수수, 소맥피(밀기울), 대두(콩), 대두박(콩껍질), 패분(조개 껍데기 분말) 등의 각종 곡물 부산물과 동물성장에 필수적인 무기질 등을 개체별 성장주기와 특성에 따라 적절히 배합한 사료를 만드는 산업입니다. 시장은 이미 성숙기로 접어들었으며, 전방산업인 축산업의 경기에 제품 공급이 좌우되는 경향이 있습니다.
총 매출의 약 16% 비중을 차지합니다. 주요 상표는 ‘해바리표’입니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출은 증가하는 추세이나 당기순손실이 이어지고 있습니다. 부채비율은 200% 가까이 되어 높은 편이며, 기업의 자금 동원력을 뜻하는 유보율은 마이너스 상태입니다. 배당은 없는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 948원 (2024.05.08 장 중 기준)
- 시가총액: 305억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,534위
- 상장주식수: 32,316,799
- 52주 최고가: 2,275
- 52주 최저가: 860
- PER: –
- 업종 PER: 12.49
- PBR: 0.57
- BPS: 1,681원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.04.22 [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정) > 35억 원 규모
- 2024.04.19 전환가액의조정 (제2회차)
- 2024.02.26 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 국제곡물가격하락에 따른 원가율하락으로 영업이익 개선
- 2024.01.18 주요사항보고서(유상증자결정) > 약 30억 원 규모의 제3자배정증자 (신주 2,321,982주, 운영자금 목적)
대표, 이사
- 대표이사 하상경: 부산대학교 사회학과 졸업, 前농협경남지역본부 부본부장, 前농협중앙회 조합구조개선부 부장, 前농협은행(주) 부산본부 본부장, 前농협생명 경남총국 총국장
- 상무이사 류봉태: 경성대학교 체육교육대학원 졸업. (주)한탑 근무, 최대주주의 친족
- 사외이사 박찬혁: 부산대학교 경영학과 졸업, 공인회계사
- 기타비상무이사 김재수: 중앙대학교 경제학 박사 졸업, 동국대학교 석좌교수, 前농림축산식품부 장관, 前한국농수산식품유통공사 CEO
- 감사 정만섭: 한양대학교 무역학과 졸업, 前 기업은행 서부지역본부 본부장 前기업은행 부행장, 前 IBK저축은행 대표, 前 더 콘텐츠온 경영자문
- 회장 류원기: 現 한국제분협회 회장, 前 대한역도연맹 회장, 최대주주의 부
- 사장 류지훈: 뉴욕대학교 박사 수료, (주)한탑 경영지원, 최대주주
- 전무이사 김점대: 진주기계공고 졸업, 前 CJ제일제당(주) 부장, 前 삼화제분 공장장, 前 대선제분 기술고문
- 이사 박영식: 부경대학교 경영학과 졸업, (주)한탑 근무, 前 한성기업 근무
- 이사 박진호: 경성대학교 국제통상학과 졸업, (주)한탑 근무
- 이사 이호영: 경남대학교 경제학과 졸업, (주)한탑 근무
- 이사 최달호: 동명대학교 기계공학과 졸업, (주)한탑 근무
- 이사 박상현: 부경대학교 기계공학과 졸업, (주)한탑 근무
- 이사 김종목: 동명대학교 기계공학과 졸업, (주)한탑 근무, 前 제주양돈농협 근무
지분 현황
류지훈 외 3인 12,622,203주 (39.06%)
- 류지훈: 12,115,190 (37.49%)
- 류원기: 318,195 (0.98%)
- 류원하: 177,661 (0.55%)
- 박진호: 11,157 (0.03%)
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)케이아이웍스: 의료기기 제조, 의결권의 과반수 소유
- (유)CHOICE PRO-TECH: 보호용 테이프, 의결권의 과반수 소유
- (주)에쓰비: 부동산 투자, 자동차 부분 정비, 의결권의 과반수 소유
- 영농조합법인 청림농장: 축산업, 의결권의 과반수 소유영농조합법인 청림농장: 축산업
- (주)에쓰비인베스트먼트: 투자회사, 의결권의 과반수 소유
- (주)큐하스: 식품제조 가공업, 의결권의 과반수 소유
계열회사
비상장
- 농업회사법인(주)에쓰비팜
- (주)케이아이웍스
- (유)CHOICE PRO-TECH
- (주)에쓰비
- 영농조합법인 청림농장
- (주)에쓰비인베스트먼트
- (주)큐하스
- (주)부산씨네파크
타법인 출자
- 파레스 바이오피드(주): 비상장, 단순투자
- (주)에이스바이오메드: 비상장, 단순투자
- (주)케이아이웍스: 비상장, 일반투자
- (유)Choice Pro-Tech: 비상장, 경영참여
- (주)에쓰비: 비상장, 경영참여
- 영농조합법인 청림농장 : 비상장, 일반투자
- (주)에쓰비 인베스트먼트: 비상장, 경영참여
- 에쓰비프로젝트 투자조합: 비상장, 단순투자
- 농업회사법인 세양: 비상장, 단순투자
- 에쓰비4차산업혁명 투자조합: 비상장, 단순투자
- 농업회사법인 (주) 에쓰비팜: 비상장, 단순투자
- (주)온코빅스: 비상장, 단순투자
- (주)큐하스: 비상장, 경영참여
- (주)부산 씨네파크: 비상장, 단순투자
- (주)카카오: 상장, 단순투자
관련 테마
- 곡물 관련주 (밀가루 등)
- 음식, 식량 관련주
- 사료 관련주
- 원화 강세 테마주 (내수 기업, 밀가루 수입)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있음
- 21년 경영권 분쟁 소송 있었음 (주주배정 유상증자 방식으로 경영권 지킴, 상속이 끝난 것으로 판단됨)
- 불매운동 이력 있음 (영남제분 시절, 여대생 청부살인 사건의 주범 윤길자씨 일가가 최대주주)
개인적 견해
해당 기업의 사업 분야는 뚜렷하고 자회사를 통해 다양한 사업을 진행하고 있습니다. 다만 매출은 증가하고 있지만, 당기순손실이 이어지고 있습니다.
최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있었으며, 과거 여대생 청부살인 사건으로 불매운동이 있었습니다.
연관된 테마는 나쁘지 않다고 생각합니다. 하지만 주가는 장기적으로 우하향하는 추세이며, 이동평균선 역시 역배열 형태를 띠고 있습니다. 24년 4월 52주 최저가를 기록하였습니다.
현재로서는 한탑이 가지고 있는 리스크를 부담하며 투자하고 싶지는 않습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.