케이피티유 개요
케이피티유(054410)는 1988년 장안종합열처리로 출범하여 2002년 코스닥 시장에 상장된 기업입니다. 2007년 케이피티에서 케이피티유로 상호 변경하였으며 본사는 경기도 화성시 정남면에 있습니다. 금속의 표면처리전문 기업으로 진공 열처리, 침탄 질화, 산 질화, 가스 질화, 이온 질화, PVD 코팅 등의 공정을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
2013년부터 알루미늄 소재 판매를 시작하여 2014년부터는 본격적인 매출성장 및 수익증대에 영향을 미치고 있으며 고부가가치의 창출을 위하여 국내 최초의 기업부설 연구소를 설립하여 Metal Ceramic Coating 및 Plasma PVD Coating 표면처리 기술을 확보하였습니다.
최근 5년간 전환사채와 신주인수권부사채 발행과 전환 이력이 있습니다. 꾸준한 매출과 실적을 내는 기업입니다. 최대주주가 코스피 상장사인 알루코이며, 알루코의 최대주주는 케이피티유입니다.
케이피티유 2024.05.03 장 전 기준 주가 4,850원, 시가총액 278억 원, 상장 주식 수 5,726,444주, 코스닥 순위는 1,556위입니다.
사업 분야
금속 표편처리
- 진공 열처리: 진공장치를 이용한 진공상태에서 금속조직을 변화시킴으로써 공정 중 변형 발생 없이 부품의 인성, 강도, 경도 등의 특성을 향상하는 공정입니다.
- 침탄 질화: 진공 중 CARBON을 침투시키는 기술로 재질 및 요구조건에 따라 시뮬레이션 프로그램을 이용하여 공정조건을 설계할 수 있으며 침탄 속도가 50% 이상 빠르게 형성되며 표면에 입계산화층 이 존재하지 않는 최신 기술의 열처리 공법입니다.
- 산 질화: 산 질화 처리된 부품의 우수한 내식성, 뛰어난 내마모, 내소착성, 표면경도 증가 및 내마모특성 강화를 위해 기계 및 자동차 산업 분야뿐만 아니라 각종 산업플랜트 등의 중공업 분야에서 광범위하게 사용되고 있습니다. 산 질화 공정은 기존의 내식성 강화를 위한 전기화학적 도금(니켈/크롬), 염욕 질화 공정 등에 비해 유해물질 배출이 없는 환경친화적 공정이라는 장점이 있습니다. 이와 같은 특성으로 인해 산 질화 공정이 크롬 등의 유해물질에 대한 전 세계적인 환경 관련 규제에 대처할 수 있는 공정으로 인식되고 있습니다.
- 가스 질화: 침탄 및 고주파 가열과는 달리 NH3 기류 중에서 약 500°C로 가열하여 강의 표면에 N을 침투시켜 질화철의 경화층을 생성시키는 것으로 하며 그 후 펜칭의 조작을 필요로 하지 않으며, 부품의 내마모, 내피로 특성을 향상하는 공정입니다.
- 이온 질화: 환경친화적 무공해 및 에너지 절약형 플라즈마를 이용하여 금속표면 처리 반응온도를 기존의 가스 또는 염욕방법보다 저온에서 행함으로써 처리 전후 제품의 변형이 발생하지 않는 새로운 환경친화적 표면경화방법으로 부품의 내마모, 내피로 특성을 향상하는 공정입니다.
- PVD 코팅: Physical Vapour Deposition으로서 초 경질의 박막을 부품의 표면에 형성시킴으로써 윤활특성, 내마모특성, 내부식 특성을 동시에 향상하는 공정입니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출액은 안정적이며 꾸준한 실적을 내고 있습니다. 부채비율은 100%에 가까워 다소 높은 편입니다. 기업의 현금 유동성을 의미하는 유보율은 높습니다.
투자 정보
- 주가: 4,850원 (2024.05.03 장 전 기준)
- 시가총액: 278억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,556위
- 상장주식수: 5,726,444
- 52주 최고가: 7,630
- 52주 최저가: 4,500
- PER: 8.92
- 업종 PER: 21.94
- PBR: 0.59
- BPS: 8,259원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.02.13 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > AL사업부, 수출 매출감소 > 원가상승으로 인한 영업이익감소
- 2024.02.06 신주인수권부사채(해외신주인수권부사채포함)발행후만기전사채취득
- 2024.02.06 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득
대표, 이사
- 사내이사 박도봉: (주)알루코 그룹 회장, 관계사임원
- 대표이사 박준영: 울산대학교 재료공학과 졸업 , 경희대학교 경영대학원 졸업, 現 현대알루미늄(주) 대표이사, 관계사임원
- 감사 우정석: 현대알루미늄(주) C/WALL 사업부실 부사장, 관계사임원
- 사내이사 이광석: (주)케이피티유 상무, 관계사임원
- 미등기 이사 이원구: (주)케이피티유 상무, 관계사임원
- 미등기 이사 김형태: (주)케이피티유 상무, 관계사임원
지분 현황
알루텍 외 3인 3,219,444주 (56.22%)
- 알루텍: 3,218,364 (56.20%)
- 오정자: 540 (0.01%)
- 박준영: 270 (0.00%)
- 오근표: 270 (0.00%)
계열회사, 타법인 출자
계열회사
상장
- (주)케이피티유
- (주)알루코
비상장
- Hyundai Aluminum Vina Shareholding Company
- 현대알루미늄(주)
- (주)알루텍
- Hyundai Aluminum India Private Limited
- PT.Hyundai Aluminum International
- ALK VINA Shareholding Company
- ALUKO AMERICA INC.
- ALUKO EUROPE K.f.t.
- Alu Materials Dongguan Co.Ltd
- 알루머티리얼즈(주)
타법인 출자
- (주)알루코: 상장, 사업영위 및 경영권
- 알루머티리얼즈(주): 비상장, 신규설립(주식 양수)
관련 테마
- 알루미늄 테마주
- 윤석열 테마주 (윤석열 대통령의 고향 논산에 자회사인 현대알루미늄의 공장 부지가 있음 , 21년 당시 윤석열 최측근의 친형이 자회사 알루코의 사외이사였음)
비고
- 최근 5년 이내 전환사채 및 신주인수권부사채 발행과 행사 이력이 있음
- 코스피 상장사 알루코가 최대주주이며, 케이피티유는 알루코의 최대주주
개인적 견해
해당 기업의 사업 분야는 뚜렷하며 꾸준한 실적을 내고 있습니다. 최근 5년 이내 각각 한 번씩 전환사채와 신주인수권부사채 발행과 전환 이력이 있는 것이 단점입니다.
엮였던 테마는 알루미늄 관련주와 윤석열 테마지만, 윤석열 관련 재료는 소멸한 것으로 보입니다. 해당 테마를 근거로 매수하는 것을 위험합니다.
21년 최고가 이후 쭉 하향세를 타고 있습니다. 최근 24년 4월 52주 최저가를 기록하였으며 소폭 상승하였습니다. 탄탄한 기업이므로 52주 최저가 근처에서 분할 매수하여 수급이 몰릴 때, 매도하는 전략을 고려해볼 만한 종목이라고 생각합니다. 다만 관련 재료가 약한 것이 흠이라 생각보다 장기간 보유해야 할 위험성도 있어 보입니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.