에이치케이 개요
에이치케이(044780)은 1990년 설립되어 2000년 코스닥 시장에 상장하였습니다. 본사는 경기도 화성시 양감면에 있습니다. 레이저가공기의 제조 및 판매, 부품판매 및 서비스(유지보수)를 핵심사업으로 영위하고 있으며, 레이저가공기를 중심으로 한 생산설비 자동화 시스템까지 사업영역을 확대하고 있습니다.
23년 매출, 영업이익, 당기순이익 모두 감소하였지만, 꾸준히 흑자를 내는 기업입니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 없습니다. 대표이사가 최대주주입니다.
안정적인 기업으로 장기적 관점에서 박스권을 형성하고 있으며, 연관된 재료가 약한 것이 단점입니다.
에이치케이 2024.05.02 장 중 기준 주가 1,493원, 시가총액 276억 원, 상장 주식 수 18,505,787주, 코스닥 순위는 1,558위입니다.
사업 분야
레이저 가공기 관련
레이저가공기는 레이저 빔의 열에너지를 이용하여 각종 금속 및 비금속 재료를 가공하는 기계로서, 레이저가공기 산업은 가공의 정밀도 및 정확성, 안정성을 확보하기 위해 고도의 기술이 요구되는 고부가 가치의 기술집약적 산업입니다. 당사는 최적화된 기계설계를 통해 초경량, 초정밀 산업용 고출력 레이저가공기를 제작하고 있으며, 특히 금속 및 비금속 절단기의 제조 및 판매에 전문성을 갖추고 있습니다.
전체 매출의 약 80%가 레이저 가공기에서 나오고 있으며 약 17%는 관련 부품에서 발생하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
에이치케이의 23년 매출액, 영업이익과 당기순이익 모두 21년과 22년 대비 감소하였습니다. 부채비율은 100% 아래로 낮은 편이며 기업의 현금 유동성을 말하는 유보율은 여유가 있는 상태입니다. 22년까지 배당을 하였지만 23년에는 배당금이 없었습니다.
투자 정보
- 주가: 1,493원 (2024.05.02 장 중 기준)
- 시가총액: 276억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,558위
- 상장주식수: 18,505,787
- 52주 최고가: 2,140
- 52주 최저가: 1,441
- PER: 14.50
- 업종 PER: 21.77
- PBR: 0.45
- BPS: 3,297원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.03.11 [기재정정]매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 국내 판매량 감소로 인한 매출 감소, 매출 감소에 따른 영업이익 감소, 공정가치측정금융자산의 평가 및 거래이익 증가에 따른 당기순이익 증가
대표, 이사
- 회장 계명재: 뉴욕시립대학원 MBA, (주)에이치케이 대표이사(현), 최대주주
- 사내이사 박정식: 한양대학교 졸업, (주)진로 관리팀장, (주)장안주류 상무이사, (주)에이치케이 사장(현)
- 미등기 이사 이형상: 연세대학교 졸업, 연세대학교 기계공학 박사, 현대자동차 엔진개발, (중)에이치케이 전무(현)
- 사내이사 신양재: (주)에이치케이 연구소장(현)
- 기타비상무이사 Young Sang Won: 연세대학교 금속공학과 석사, (주)삼성테크윈 근무, HK America,Inc. 지사장(현)
- 감사 김학신: 고려대 경제학과 졸업, 공인회계사, 대주회계법인 이사(현), (주)에이치케이 감사(현)
- 미등기 이사 최원용: (주)에이치케이 공장장(현)
- 미등기 이사 조시영: (주)에이치케이 이사(현)
- 미등기 이사 정헌석: (주)에이치케이 이사(현)
- 미등기 이사 신동준: (주)에이치케이 이사(현)
지분 현황
계명재 외 3인 4,170,064주 (22.53%)
- 계명재: 3,490,827 (18.86%)
- 권미경: 608,750 (3.29%)
- 박정식: 50,487 (0.27%)
- 계수진: 20,000 (0.11%)
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 한광정밀기술 유한공사: 판매 및 AS, 의결권 100% 소유
- HK AMERICA INC.: 판매 및 AS, 의결권 100% 소유
- HK LASER GmbH: 판매 및 AS, 의결권 100% 소유
계열회사
비상장
- 한광정밀기술 유한공사
- HK AMERICA INC.
- HK LASER GmbH
타법인 출자
- 한광정밀기술 유한공사: 비상장, 경영참여
- HK AMERICA. Inc.: 비상장, 경영참여
- HK LASER GmbH: 비상장, 경영참여
- HD현대 인프라코어(주): 상장, 단순투자
- 두산에너빌리티: 상장, 단순투자
- POSCO홀딩스: 상장, 단순투자
- 비츠로셀: 상장, 단순투자
관련 테마
- 레이저 가공기
- 안철수 정치 테마주 (안철수 씨가 벤처기업협회 수석 부회장일 당시, 계명재 대표가 부회장직을 역임한 이력이 있음)
- 원전 해체 (과거 원자로 내부구조물 수중 레이저 및 플라즈마 절단을 위한 훈련용 시뮬레이터 최초 개발 연구에 참여)
비고
- 최대주주가 대표이사
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
개인적 견해
해당 기업의 사업 영역은 뚜렷하며, 레이저 가공기 국내 1위 업체로 독보적인 지위를 가지고 있습니다. 안정적인 기업으로 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 최대주주가 대표이사인 점도 장점입니다. 다만 23년에는 실적 감소로 배당금이 없었습니다.
재무재표나 공시, 보고서를 기반하여 위험성이 낮은 회사라는 생각이 듭니다. 하지만 무난한 회사로 큰 성장 가능성은 없어 보입니다.
현재 차트는 우하향 추세를 그리고 있으며 이동평균선은 역배열 형태를 그리고 있습니다. 최근 52주 최저가를 기록하였습니다. 저가 매수전략을 취해도 될 법하지만, 가진 테마가 약해서 현재 해당 기업은 투자로 큰 수익을 기대하기 어려워 보입니다. 지극히 주관적인 판단이니 참고만 하시길 바랍니다.
안정적인 기업이지만 자산증식이 목표인 저에게는 투자 매력이 떨어집니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.