골드앤에스 개요
골드앤에스(035290)는 방과후학교, 교육출판, 온라인 교육 서비스, 학원 프랜차이즈 사업을 하는 기업이며 1999년 코스닥시장에 상장되었습니다. 2021년 더블유에프엠에서 골드앤에스로 상호 변경하였으며, 본사는 서울시 영등포구에 있습니다.
최근 매출은 꾸준히 증가하는 추세이나, 적자가 이어지고 있습니다. 현금 유동성도 없는 상태입니다. 최근 5년 이내 무상감자, 유상증자, 전환사채 발행, 물적분할 이력이 있습니다.
최대주주가 대표이사가 아니며 과거 횡령 배임 사실 발생으로 19개월간 거래정지당한 이력이 있습니다.
골드앤에스 2024.04.30 장 중 기준 주가 601원, 시가총액 278억 원, 상장 주식 수 46,450,564주, 코스닥 순위는 1,555위입니다.
사업 분야
학원 프랜차이즈
2023년 말 현재 전국 120여 개 분원에서 약 1만여 명의 어린이들이’토킹클럽‘에서 영어 말하기를 실천하고 있습니다. 기존 초등학교 중심에서 중등 콘텐츠 강화를 위하여 ‘에이스 교재과정’을 선보였으며, 전국 분원을 기반으로 영어캠프, 관리형 유학사업 등의 연계 사업을 적극 추진하고 있습니다.
적극적인 마케팅과 사업설명회를 통해서 신규 가맹계약은 물론, 운영 중인 가맹 분원에 대한 적극적인 지원 시스템도 도입하고 있습니다.
온라인 교육
온라인 영어교육 분야의 확고한 브랜드파워를 보유한 ‘시원스쿨’의 ‘시원스쿨Lab’ 사업을 양수하여 사업을 영위하고 있습니다. 빅데이터 SYSTEM을 적용하여 수험생에게 적합한 토익, 토익스피킹, 오픽, 아이엘츠, 토플, 텝스, 지텔프, 영문법, SPA 및 비즈니스영어 등 시험영어 강의를 제공하여 수험생에게 최상의 학습 효과를 올릴 수 있도록 기여하고 있습니다. 그 결과 ‘시원스쿨Lab’은 외국어 교육 부문 최고의 브랜드로서의 가치를 인정받고 있습니다.
방과후 학교
방과후학교는 최신의 IT교육시설을 기반으로 우수한 커리큘럼 및 최고의 전문가로 구성된 강사를 공교육 기관인 학교에 파견하여 학생들에게 IT, 영어 교육을 실시하는 교육사업입니다. 당사는 철저한 관리시스템, 최고의 강사 및 교육과정, 전국 직영망을 기반으로 온라인 IT학습 사이트 ‘컴샘’ 등 과 연계된 다양한 부가사업을 진행하고 있습니다. 2023년 말 현재 수도권 약 10여 개의 초등학교에서 IT교육 서비스를 제공하고 있습니다. IT교육과 함께 수학, 영어교실도 전국적으로 확대하고 있습니다.
교육출판
도서출판은 영어 단행본을 기반으로 IT 교재 및 수험서 등 다양한 분야로의 판매를 강화하고 있습니다. 분야의 다양성과 함께 어린이 영어교재 시장에서는 ‘위너스시리즈’등이 스테디셀러로서의 자리를 확고히 하고 있으며, 파닉스의 새로운 기준을 제시한 ‘고고파닉스’시리즈도 꾸준한 판매고를 기록하였습니다. 학원 및 지자체 등 기관 및 단체에 공급하는 영어, IT관련 교재 역시 2023년에 꾸준한 판매실적을 기록하였습니다. 또한, 중국, 일본을 비롯한 해외 8개국에 자사 학습 콘텐츠 및 교재를 수출하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출액은 꾸준히 증가하는 추세입니다. 하지만 2사업연도 연속 적자가 지속하고 있습니다. 영업손실과 당기순손실을 보고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이나 기업의 현금 유동성인 유보율은 마이너스인 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 601원 (2024.04.30 장 중 기준)
- 시가총액: 278억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,555위
- 상장주식수: 46,450,564
- 52주 최고가: 10,300
- 52주 최저가: 495
- PER: –
- 업종 PER: 68.39
- PBR: 2.29
- BPS: 263원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.02.15 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 직전사업연도 적자사업종료 및 무형자산 손상에 따른 일회성 비용반영으로 당해사업년도 당기순이익 변동
- 2023.12.26 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득 (제18회차)
- 2023.12.22 본점소재지변경
- 2023.09.27 [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정)
대표, 이사
- 대표이사 신승호: (주)이익훈어학원 실장, (주)포위드닷컴 윙스영어연구소 소장, (주)에스제이더블유인터내셔널 사업본부 이사, 시원스쿨어학연구소 소장, 現 (주)골드앤에스 대표이사, 최대주주의 특수관계인
- 사내이사 양홍걸: (주)신도리코, 비알코리아(주), 現 (주)에스제이더블유인터내셔널 대표이사, 現 (주)골드앤에스 사내이사, 최대주주의 특수관계인
- 사내이사 성재용: 강남대성학원 영어과 강사, 대치흥문학원 수능 영어 강사, 강남대성학원 인사과장, 現 (주)골드앤에스 사내이사
- 사외이사 이경빈: 삼일회계법인 공인회계사, 회계법인, 現 지암회계법인 파트너
- 사외이사 엄태섭: 제2회 변호사시험 합격, 경기도 안성시의회 법률고문, 대한변호사협회 대의원, 육군발전자문위원, 現 법무법인 오킴스 구성원변호사
- 상무이사 배준형: 現 (주)골드앤에스 재무담당이사
- 상무이사 정성욱: 現 (주)골드앤에스 토킹클럽 사업담당이사
지분 현황
에스제이더블유＆골드투자조합 외 2인 24,000,000주 (51.67%)
- 에스제이더블류인터내셔날: 12,000,000 (25.83%), 제3자배정유상증자
- 골드메달리스트: 12,000,000 (25.83%), 제3자배정유상증자
관련 테마
- 교육 관련주
- 조국 테마주에 편입한 이력이 있음
계열회사, 타법인 출자
타법인 출자
- (주)하이컴퍼니: 비상장, 투자
비고
- 최근 5년 이내 유상증자, 전환사채, 무상감자 이력 있음
- 물적분할 이력 있음
- 주가조작 이슈 있었음
- 과거 조국 사태에 연루되었으며, 2019년 횡령 배임 혐의 발생 사실을 공시하여 19개월 동안 거래정지당한 이력이 있음
- 21년 상호 변경 이력 있음
- 최대주주가 대표이사가 아님
- 2023년 6월 상상인저축은행, 상상인플러스저축은행의 담보주식처분권보유 후 장내매도 이력
개인적 견해
해당 기업의 사업영역은 뚜렷하지만, 실적이 좋지 않습니다. 과거 횡령 배임 혐의 발생으로 거래정지를 당한 이력도 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자, 무상감자 이력이 있습니다. 전환사채 발행과 물적분할을 시행한 이력이 있습니다. 이 모든 이력은 투자자 입장에서 모두 악재에 해당합니다.
최대주주가 대표이사가 아니며 21년 상호 변경한 사실도 있습니다. 감자 이후 2023년 5월 최고가를 기록한 이후, 급락하였습니다.
최근 차트는 저점 근처에서 분할 매수하여 거래량 터질 때 팔고 나오는 전략을 고려해볼 만한 움직임을 보이고 있습니다. 하지만 리스크가 큰 종목이니 투자 시 매우 신중한 접근이 필요합니다. 저는 개인적으로 투자하지 않을 종목입니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.