서울전자통신 주식 주가 분석 테마주 관련주 기업 전망

서울전자통신 개요

서울전자통신(027040)은 1983년 전압변경을 필요로하는 모든 전원기기에 사용되는 주요 전자부품인 전원 Transformer 및 SMPS, Switching Trans 등의 제조 및 판매 목적으로 설립되었습니다. 1999년 코스닥 시장에 상장되었으며 본사는 인천시 부평구에 있습니다.

2023년 도매 및 상품 중개업(소분류 : 기계장비 및 관련 물품 도매업)에서 전기장비 제조업(소분류 : 전동기, 발전기 및 전기 변환 · 공급 · 제어 장치 제조업)으로 업종을 변경하였습니다.

최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 발행 이력은 없으나, 계열사 채권으로 교환사채를 발행한 이력은 있습니다. 매출은 하락하는 추세이며 적자가 지속되고 있습니다.

나이스그룹의 계열사로 2005년에 인수되었습니다. 나이스그룹의 창업자 김광수 회장은 2018년 지병으로 별세하였으며, 현재 오너 2세 김원우 씨는 경영 수업을 받고 있는 것으로 알려졌습니다.

서울전자통신 2024.04.29 종가 기준 주가 372원, 시가총액 259억 원, 상장 주식 수 69,588,847주, 코스닥 순위는 1,568위입니다.

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사업 분야

EMS 사업

키오스크와 터치패드 제품을 제조하고 판매하는 사업입니다.

KIOSK는 신문, 음료 등을 파는 매점을 뜻하는 영어 단어로, 정보통신에서는 정보서비스와 업무의 무인, 자동화를 통해 대중들이 쉽게 이용할 수 있도록 공공장소에 설치한 무인 단말기를 말합니다. 무인 주문기, 무인 발권기라고도 불립니다.

터치패드는 노트북의 팜레스트(키보드 하단의 공간)에 위치한 직사각형의 판으로, 표면에 센서를 내장하고 있습니다. 터치패드에 손가락이 닿으면 그 부분의 센서가 전기용량 변화를 감지하여 이를 PC로 전달, 지정된 위치로 마우스 커서를 움직이게 되며, 터치패드의 하단에는 클릭 버튼이 있어 이를 누르면 마우스 버튼을 클릭한 것과 같은 효과를 볼 수 있습니다.

전원 사업

POWER TRANS와 SMPS를 제조하고 판매하는 사업입니다.

POWER TRANS는 내열성 고온 특수 코팅 및 절연지를 사용, 특수바니쉬로 처리하여 화재, 폭발의 위험성이 없으며 외형이 작고 가벼워 보수, 점검이 용이한 제품으로 선박, 빌딩, 공장, 발전소 등 산업용 기기에 적합합니다.

SMPS(Switching Mode Power Supply)는 스위칭 동작에 의한 교류전원을 직류전원으로 변환하는 방식으로 전력효율이 높으며 부피가 작고 가벼운 전원 공급장치입니다.

재무제표

[출처: 네이버 증권]

매출은 하락하는 추세이며 23년 매출액은 22년 대비 크게 감소하였습니다. 영업손실과 당기순손실이 지속되고 있습니다. 부채비율은 100% 넘어 높은 편이며, 기업의 현금 유동성을 뜻하는 유보율은 마이너스 상태입니다.

투자 정보

주가: 372원 (2024.04.29 종가 기준)
시가총액: 259억 원
시가총액 순위: 코스닥 1,568위
상장주식수: 69,588,847
52주 최고가: 609
52주 최저가: 365
PER: –
업종 PER: 28.70
PBR: 0.67
BPS: 559원
배당수익률: –

주요 공시

2024.04.24 [기재정정]기타주요경영사항 (타법인 주식 및 출자증권 처분결정 철회) > 당사가 보유하고 있던 타법인 주식(지니틱스) 매매계약과 관련하여, 매수인이 잔금지급기한(2024.04.24 오후 2시)까지 잔금을 지급하지 않음에 따라, 당사는 매수인 귀책사유에 의해 계약의 해제를 통보하였으며, 타법인 주식 및 출자증권 처분결정을 철회합니다.
2024.02.19 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 고객사 수주 감소에 따른 매출액 감소, 원가 및 판매관리비 절감으로 인한 영업손실 개선, 교환사채 공정가치 평가손실 반영
2024.01.02 대표이사변경 > 호경근에서 김성훈으로 변경

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대표, 이사

대표이사 김성훈: 한양대학교 전자공학과 졸업, 삼성전자 무선사업부 HW개발그룹장, (주)알머스 연구소장, 現) 서울전자통신㈜ CEO
기타비상무이사 조대민: 서울대학교 학사, 前) ㈜NICE홀딩스 미래사업실장, 前) 나이스정보통신㈜ 기획관리본부장, 現) ㈜NICE홀딩스 전략기획본부장
사외이사 정범진: 1999.07 ~ 2006.12 : ㈜젤파워 연구소장, 2007.01 ~ 2008.04 : ㈜젤파워 CTO, 2008.04 ~ 2018.12 : 가천대학교 수석연구원/연구교수, 2019.01 ~ 2019.08 : 한국외국어대학교 연구교수, 2019.09 ~ 현재 : 서울과학기술대학교 전기정보기술연구소 연구교수
감사 신종철: ㈜NICE홀딩스 정도경영실 팀장. ㈜NICE홀딩스 감사실장. 現㈜NICE홀딩스 정도경영실장
상무이사 배기조: 고려대학교 경영학과 졸업, 현대전자 재무실, 미리넷 경영기획팀장, 팬택 멕시코법인장, 現) 서울전자통신㈜ CFO
상무이사 김택수: 상지대학교 축산학과 졸업, (주)마모스 영업총괄, 現) 서울전자통신㈜ 전원사업본부장
상무이사 정규식: 아주대학교 정보시스템감리학과(석). 삼성전자 혁신/구매팀. Seagate Korea IT시스템 운영총괄. 現) 서울전자통신㈜ EMS사업본부장
상무이사 원광모: 강원대학교 금속재료공학과 졸업. 現) 서울전자통신㈜ 연구소장
상무이사 배철균: 부산전자공업고등학교 졸업, 삼성전자 구매팀, 노비타 구매팀, 제이에스전자 경영지원팀, 알머스 구매팀, 現) 서울전자통신㈜ 글로벌구매본부장
이사 김영주: 경남대학교 전자공학과 졸업. 한국SONY전자 설계개발팀. ZDL 설계개발팀. 現) 서울전자통신㈜ 말레이시아법인장
이사 장동한: 경희대학교 산업공학과 졸업. ㈜대우전자 경영기획팀. ㈜와이지-원 경영기획팀. 現) 서울전자통신㈜ 기획팀장
이사 조대호: 충주대학교 전자공학과 졸업, ㈜현대전자 품질관리팀, ㈜팬택 품질관리팀, 현진기술 품질관리팀, 대우전자부품㈜ 품질관리팀, 디에스글로벌㈜ 품질관리팀, 現) 서울전자통신㈜ 품질관리팀장
이사 최영남: 원광대학교 전기공학과 졸업, 서울전자통신㈜ 기술연구소, 서울전자통신㈜ 중국IPO, 現) 서울전자통신㈜ 말레이시아 법인 생산관리팀장

지분 현황

김원우 외 3인 29,152,741주 (41.89%)

김원우: 21,164,389 (30.41%), 상속
나이스에프앤아이: 4,222,648 (6.07%), 전환사채의 권리행사
김수아: 3,745,704 (5.38%), 상속
김성훈: 20,000 (0.03%), 임원선임

계열회사, 타법인 출자

연결대상 종속회사

Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.: 주요자재 Sourcing, 기업 의결권의 과반수 보유
Seoul Electronics(M) SDN. BHD.: 가전제품의 전원부 생산, 기업 의결권의 과반수 보유
SET VINA Co.,Ltd(*): 가전제품의 전원부 생산, 기업 의결권의 과반수 보유
EMS 제품 생산

계열회사

상장

서울전자통신㈜
㈜지니틱스
㈜NICE홀딩스
NICE평가정보㈜
㈜NICE디앤비
한국전자금융㈜
NICE정보통신㈜
㈜아이티엠반도체

비상장

NICE신용평가㈜, KIS정보통신㈜, NICE아이피파트너스㈜, NICE인베스트먼트㈜, NICE인프라㈜, NICE지니데이타㈜, NICE신용정보㈜, NICE피앤아이㈜, NICE씨엠에스㈜, NICE페이먼츠, ㈜버드뷰, ㈜모먼츠컴퍼니, ㈜닥터스텍, NICE디앤알㈜, ㈜NICE엘엠에스, ㈜리페이퍼, 에스투비네트워크㈜, NICE투자파트너스㈜, NICE에이앤아이㈜, 매그넘사모투자합자회사, 디오홀딩스, ㈜아이티엔씨, 나이스파크둔산㈜, 나이스비즈니스플랫폼㈜, (주)씨유엔, ㈜오케이포스, 나이스디더블유알㈜, (주)엔비모빌리티, 시큐어파킹코리아㈜, ㈜리얼허브, 웨이브포스㈜, 나이스인베스트대부㈜, 나이스엔써㈜
SEO KYEONG ELECTRONICS LTD(홍콩), SEOUL ELECTRONICS(M) SDN. BHD(말레이시아), SET VINA CO.,LTD.(베트남), PT IONPAY NETWORKS(인도네시아), LMS VINA COMPANY LIMITED(베트남), ITM-USA Inc.(미국), ITM Semiconductor Vietnam Co.,LTD(베트남), NICE INFO VIETNAM(베트남), NICE TECH CENTER VIETNAM LIMITED COMPANY(베트남), NICE CREDIT INFORMATION COMPANY LIMITED(베트남), LMS TRADING VIETNAM(베트남), NICE LMS Hungary Co., Ltd.(헝가리)

타법인 출자

Seo Kyeong(H.K.) Electronics Ltd.: 비상장, 해외현지투자
SEOUL ELECTRONICS(M) SDN.BHD: 비상장, 해외현지투자
SET VINA CO.,LTD.: 비상장, 해외현지투자
지니틱스: 상장, 경영참가 등
(주)아이티엠반도체: 상장, 경영참가 등
주식회사 NICE엘엠에스: 비상장, 경영참가 등

비고

최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력 없음,
2022년 교환사채발행결정 이력 있음 (250억 규모 계열사 채권 양도)
나이스그룹의 계열사 (2005년에 인수됨)
최대주주가 대표이사가 아님 (나이스그룹 창업자 김광수 회장 2018년 별세)
잦은 대표이사 및 경영진 변동

개인적 견해

기업의 사업 영역은 뚜렷하지만, 적자가 이어지고 있습니다. 나이스그룹의 창업주의 별세 이후, 아들인 김원우 씨는 경영 수업을 받는 것으로 알려졌으며, 경영은 전문경영인이 맡아서 하고 있습니다. 개인적인 추측이지만 주가 낮을수록 경영권 확보에 유리하므로 주가 관리를 딱히 하는 것 같지는 않습니다. 물론 아닐 수도 있습니다.

삼성페이, 애플페이 관련 테마에 편입한 이력이 있으나, 그 외 별다른 테마는 보이지 않습니다. 주가는 장기적으로 우하향하고 있으며, 최근 52주 최저가를 기록하였습니다.

개인적으로 관련 테마도 크게 매력적이지 않고, 실적도 나빠서 투자해야 할 이유를 찾지 못하겠습니다. 현재는 다른 종목에 투자하는 것이 더 낫다고 생각합니다.

※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.

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