프럼파스트 개요
프럼파스트(035200)는 1992년 동양프라스틱이라는 상호로 설립되어 2001년 프럼파스트로 상호를 변경하였습니다. 2002년 코스닥 시장에 상장되었으며 본사는 세종시에 있습니다. 사업은 플라스틱 배관자재를 생산 및 판매하는 단일부문으로 구성되어 있으며, 지배회사인 프럼파스트와 중국에 소재하는 1개의 종속회사로 구성되어 있습니다.
매출은 안정적인 편이며 꾸준한 실적을 내고 있는 기업입니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없습니다. 가족회사로 최대주주가 대표이사로 근무하고 있으며 최대주주의 특수관계인이 경영진에 있습니다.
정책 테마주로 여러 정치인과 엮였던 이력이 있으며, 세종시, 건설, 장마, 홍수 관련 등 다수의 테마에 편입되어 있습니다.
프럼파스트는 2024.05.20 기준(개장 전), 주가 3,330원, 시가총액 324억 원, 상장 주식 수 9,730,590주, 코스닥 순위는 1,518위입니다.
사업 분야
배관자제
배관재 산업은 건설경기 및 신규주택 건설 등에 대한 정부정책에 따라 많은 영향을 받는 산업입니다. PB파이프 제조에서 가장 중요한 부분을 차지하고 있는 원재료인 PB를 전량 일본 미쓰이사에서 구매하고 있어 가격 변화 및 환율 변화에 따라 제조원가 및 가격경쟁력이 영향을 받을 수 있습니다.
원료공급업체가 전 세계적으로 3개 업체에 불과하고 공급물량이 한정되어 원료 독점에 의한 진입 장벽이 높은 산업입니다. 다년간의 납품경험을 바탕으로 한 제품 및 시공의 안정성에 대한 신뢰도 없이는 시장진입이 다소 어려운 산업입니다.
배관 제품 관련 매출의 전체의 약 78% 비중을 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
프럼파스트의 매출은 안정적이며 꾸준한 흑자를 내고 있습니다.부채비율은 낮은 편이고, 기업의 현금 유동성을 뜻하는 유보율은 높은 상태입니다. 배당을 주는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 3,330원 (2024.05.20 기준(개장 전))
- 시가총액: 324억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,518위
- 상장 주식 수: 9,730,590
- 52주 최고가: 4,790
- 52주 최저가: 3,125
- PER: 19.47
- 업종 PER: 5.43
- PBR: 0.75
- BPS: 4,464
- 배당수익률: 1.50
주요 공시
- 2023.12.21 현금ㆍ현물배당결정 > 1주당 50원 (시가배당율 1.24%)
지분 현황
원재희 외 3인 2,547,914주 (26.18%)
- 원재희: 1,888,865 (19.41%)
- 원연경: 500,000 (5.14%)
- 송은우: 100,000 (1.03%)
- 유미경: 59,049 (0.61%)
대표, 이사
- 대표이사 원재희: 1982 숭전대학교 전기공학과졸, 1982 – 1984 (주)협동프라스틱 영업부, 1984 – 2002 협동상사 운영, 1992 – 현재 (주)프럼파스트 대표이사, 2016 – 현재 (주)토트라 대표이사, 최대주주
- 이사 유미경: 1978 송곡여고 졸업, 1979 – 1983 강남대학교 유아교육학과, 최대주주의 배우자
- 이사 원연경: 경희대학교 대학원 수료, 2016- 현재 (주)토트라 이사, 최대주주의 자녀
- 이사 이성원: 1991 한양대학교 독어독문 졸업, 1996-현재 (주)프럼파스트 영업이사
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 랑팡동양관재유한공사: 난방배관재 및 연결구 제조판매업, 100% 지분소유
계열회사
비상장
- 랑팡동양관재유한공사
타법인 출자
- 랑팡관재유한공사: 비상장, 경영권 참여
관련 테마
- 세종시 관련주, 재건주, 개헌주 등 (세종시에 본사와 공장)
- 장마, 폭우, 홍수 관련주 (수처리 플라스틱 파이프 제조)
- 윤석열, 한동훈, 원희룡 정책 테마주 (편입 이력 있음)
- 과거 안희정 테마주 (충남지사 시절 세종시 관련)
비고
- 가족회사
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
개인적 견해
프럼파스트의 사업영역은 뚜렷하며 안정적인 매출과 꾸준한 흑자를 내고 있습니다. 부채비율도 낮고, 유동성도 있는 상태이며, 배당을 주는 기업이며, 재무제표는 건강해 보입니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없는 것도 장점입니다.
가족회사이지만 최대주주와 관계인 지분은 낮은 편입니다.
연관된 테마도 정책 관련주로 여러 정치인과 연결되었던 이력이 있습니다. 세종시 관련주로 주목을 받은 이력이 있으며, 수도 배관 관련하여 장마, 폭우, 태풍, 홍수 등 테마로 급등하는 종목입니다.
중장기적 관점에서 차트는 우하향하는 추세이며, 이동평균선도 역배열에 가까운 형태를 그리고 있습니다. 최근 24년 4월 52주 최저가를 기록하였고, 현재 주가도 최저가 10% 이내에 근접해 있습니다.
앞으로 폭발적인 성장은 힘든 사업분야라 생각됩니다. 하지만 기업이 안정적으로 실적을 내고 있으며, 관련 테마도 좋습니다. 개인적으로 52주 최저가 근처에서 분할매수를 고려해볼 만한 종목이라 생각합니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.