포커스에이치엔에스 주가 가치, 테마주 정리, 투자 전망 분석

포커스에이치엔에스 개요

포커스에이치엔에스(331380)는 물리보안 솔루션 개발 및 판매사업을 목적으로 2012년 설립되었습니다. 2021년 스팩합병으로 코스닥 시장에 상장 후 상호를 포커스에이치엔에스로 변경하였습니다. 본사는 경기도 안양시에 있습니다.

주요 사업은 물리보안 시스템 개발 및 공급 중. 보안용 카메라 제조, 보안용 저장장치 제조, 물리 보안 솔루션 등을 개발 판매입니다. AI시장 확대에 따라 지능형 UVMS(통합관리시스템), AI LPR(차량 번호판 인식) IP 카메라, AI 얼굴인식 IP 카메라, AI 얼굴인식 출입 단말기, 차량용 녹화기 등을 개발하고 있습니다. 2023년 11월 SK쉴더스 ‘AI Partners Awards’ 수상하였습니다.

꾸준히 실적을 내고 있으며 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등의 발행 이력이 없습니다. 최근 2사업연도 연속 배당을 하였습니다. 최대주주가 대표이사로 근무하고 있습니다.

포커스에이치엔에스는 2024.06.07 기준(개장 전), 주가 1,978원, 시가총액 377억 원, 상장 주식 수 19,048,582주, 코스닥 순위는 1,461위입니다.

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사업 분야

영상 저장장치

CCTV 시스템의 핵심 장비인 영상저장장치는 ‘DVR(Digital Video Recorder)’과 ‘NVR(Network Video Recorder)’로 나눌 수 있습니다. DVR은 전송된 아날로그 영상신호를 디지털로 인코딩해서 하드디스크에 저장하고 또 실시간으로 영상을 재송출합니다. NVR은 IP 카메라로부터 이미 디지털로 압축된 데이터를 전송받아 하드디스크에 저장하는 장비입니다.

당사의 영상저장장치는 당사가 개발한 네트워크 통합관제 프로그램 ‘UVMS((Universal Video Management System)와 원격 접속이 가능하며, DVR, NVR에 대한 상태 모니터링 기능이 제공되기 때문에 원격 장비 시스템 상태 체크 및 저장이 용이합니다. 이 밖에도 스케줄에 따라 데이터 백업이 가능하고, 이벤트 서버 기능을 보유하고 있어 효율적인 이벤트 관리 설정이 가능하다는 점이 특징입니다.

영상 저장장치 관련 매출액이 전체의 약 41% 비중을 차지합니다.

카메라

카메라는 영상을 촬영, 저장장치로 보내주는 역할을 담당하는데 Analog 카메라는 DVR이나 DVR 카드가 설치된 PC와 연결하여 촬영 중인 화면을 보거나 저장할 수 있게 합니다.

당사는 TVI 카메라(400만 화소 카메라), EX-SDI(200만 화소 카메라), EX-SDI PoC(200만 화소 카메라, 전원공급장치 지원), 차량용 AHD 카메라 등 고해상도 아날로그 카메라를 판매하고 있습니다. DVR에 최적화된 Analog 카메라를 제공함에 따라 고객들은 안정된 보안 시스템을 사용할 수 있습니다.

카메라 관련 매출이 약 39%입니다.

재무제표

[출처: 네이버 증권]

23년 매출액은 22년에 비해 소폭 감소하였습니다. 하지만 꾸준히 영업이익을 내고 있으며 부채비율은 낮고 기업의 현금 유동성(유보율)은 높은 상태입니다. 최근 2년 배당을 하였습니다.

투자 정보

주가: 1,978원 (2024.06.07 기준(개장 전))
시가총액: 377억 원
시가총액 순위: 코스닥 1,461위
상장 주식 수: 19,048,582
52주 최고가: 3,260
52주 최저가: 1,899
PER: 104.11
업종 PER: 27.86
PBR: 1.84
BPS: 1,073
배당수익률: 1.52

주요 공시

2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 적자
2024.02.19 유형자산취득결정(자율공시) > 대구 토지 27억 원에 양수 > AI 물리보안/관제, 스마트 세이프티(Safety) 팩토리/모빌리티 솔루션 사업역량 강화를 위한 ‘AI 연구개발 센터’ 설립
2024.02.05 기업설명회(IR)개최 > 국내 주요 기관투자자 대상 > 회사소개, 주요 사업 현황 설명, Q&A
2024.01.30 현금ㆍ현물배당결정 > 1주당 30원 (시가배당율 1.5%)
2023.11.20 기업설명회(IR)개최 > 국내 주요 기관투자자 대상 > 회사에 대한 이해 증진 및 기업가치 제고

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지분 현황

김대중 외 2인 7,178,675주 (37.69%)

김대중: 5,489,575 (28.82%)
안창현: 844,550 (4.43%)
전재현: 844,550 (4.43%)

대표, 이사

대표이사 김대중: 성균관대학교 산업공학과 졸업 (1993), 성균관대학교 산업공학과 박사 졸업 (2006), ㈜성진씨앤씨 연구소장 (1999~2005), 비젼게이트㈜ 부사장 (2005~2008), 큐퍼스트㈜ 부사장 (2008~2009), ㈜에스티엘솔루션 부사장 (2009~2014), 現㈜포커스에이치엔에스 대표이사 (2014~현재), 최대주주
부사장 전재현: 성균관대학교 산업공학과 졸업 (1995), ㈜한글과컴퓨터 과장 (1995~1998), ㈜성진씨앤씨 (1998~1999), ㈜니트젠 지문개발팀장 (1999~2007), ㈜스타넥스 DVR 개발팀장 (2007~2010), ㈜에스티엘솔루션 카메라개발 부장 (2010~2012), 現㈜포커스에이치엔에스 부사장 (2012~현재)
상무 안창현: 명지대학교 물리학과 졸업 (1998), ㈜공관프로테크 연구원 (1998~2000), ㈜에비블클릭 과장 (2000~2004), ㈜위더스텔레콥 과장 (2004~2005), ㈜위더스모바일 부장 (2005~2006), ㈜에스티엘솔루션 연구소장 (2006~2013), 現㈜포커스에이치엔에스 상무 (2013~현재)
사외이사 신완선: 한양대학교 산업공학과 졸업 (1982), 오클라호마 대학교 산업공학과 박사 졸업 (1987), 기획재정부 공공기관 경영평가단원/총괄간사, (2000~2009), ㈜삼성엔지니어링 사외이사 (2010~2015), 現 성균관대학교 산업공학과 교수 (1992~현재)
감사 김태우: 경북대학교 경영학과 졸업, 유진투자증권 IPO 본부장, 유진투자증권 고문, 現 하나31호 기업인수목적(주) 감사, 現 (주)글로비텍 고문
이사 구근선: 경기공대 산업기술교육센터 수료 (1996), ㈜성진씨앤씨 연구소 HW팀 차장 (2000~2005), ㈜그린벨시스템 연구소 HW팀 차장 (2005~2006), ㈜에스티엘솔루션 연구소 HW팀 이사, (2006~2013), 現㈜포커스에이치엔에스 Smart Factory &, Mobility 사업부 본부장 (2013)
이사 송종수: 방송통신대학교 미디어영상학과 졸업 (2001), ㈜LG 비디오설계실 대리 (1991~1996), ㈜LG TV 연구소 대리 (1996~2002), ㈜한단정보통신 품질관리본부 부장 (2002~2015), 現㈜포커스에이치엔에스 미래전략팀 팀장, (2015~현재)
이사 임성택: 방송통신대학교 경영학과 졸업 (2000), ㈜씨앗 경영관리팀 이사 (2007~2015), ㈜포커스에이치엔에스 경영관리팀 이사 (2015~2018), ㈜어텍 관리부 이사 (2019~2020), 現㈜포커스에이치엔에스 경영관리팀 팀장 (2020~현재)
이사 신용식: 수원대학교 고분자공학과 졸업 (1995), 고려대학교 MBA 졸업 (2005), ㈜퓨고아이엔티 해외영업부 부장 (2008~2009), ㈜에스티엘솔루션 해외영업부 부장 (2009~2013), 現㈜포커스에이치엔에스 Global 사업부 팀장, (2013~현재)
이사 김순태: 협성대학교 컴퓨터공학과 졸업 (2007), ㈜아구스 영상관제 개발팀 (2006~2010), ㈜프라비스시스템즈 영상관제 파트장, (2010~2011), ㈜올피아 연구소 부소장 (2013~2016), 現㈜포커스에이치엔에스 AI 연구소 연구소장, (2016~현재)
이사 이왕장: 인천전문대 제어계측과 졸업(1995), 한국보안공사(1994~1999), ADT캡스(1999~2019), SK쉴더스(2019~2023), 現㈜포커스에이치엔에스 전략사업부 본부장 (2024~현재)

계열회사, 타법인 출자

해당 없음

비고

최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
최대주주가 대표이사

개인적 견해

해당 기업의 사업 분야는 명확하며 꾸준히 실적을 내고 있습니다. 2사업연도 연속 배당금을 주었으며 최근 5년 이내 증자나 사채 등의 발행 이력도 없습니다. 최대주주가 대표이사로 근무하고 있는 점, 그리고 기업설명회 주최를 하는 점을 개인적으로 높게 삽니다.

관련 재료는 물리적 보안 관련과 AI 테마주가 있습니다. AI를 활용한 얼굴인식, 차량번호 인식 등의 사업을 진행하고 있으나, 크게 수혜를 받은 적은 없습니다.

차트는 상장 이후 급락한 후, 박스권을 형성하며 횡보하는 모양새를 보여주고 있습니다. 현재 이동평균선은 완전한 역배열 형태를 띠고 있으며 52주 최저가에 근접해 있습니다. 최근 주가 패턴은 전형적인 소외주의 모습을 보여주고 있습니다.

개인적으로 괜찮은 기업이라고 생각합니다. 재무제표도 건강한 편이며 그동안 보여준 성과가 있으며, 배당도 하고 있습니다. 근래 증자나 사채 발행 이력도 없습니다. 관련 재료도 꾸준히 시장에 주목을 받을 수 있는 분야에 속했다고 생각합니다.

52주 최저가 근처에서 분할 매수를 고려해볼 만한 것 같습니다. 하지만 현재 시장에서 소외 받는 종목이므로 투자 기간이 생각보다 길어질 수 있는 점을 유의하시길 바랍니다.

※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.

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