파인디지털 개요
파인디지털(038950)은 유·무선통신장비 개발 및 판매 등을 영위할 목적으로 1992년 설립되었습니다. 2000년에 코스닥 시장에 상장되었으며, 본사는 경기도 성남시에 있습니다. 현재 주요 사업은 차량용 블랙박스/내비게이션 장치 및 골프거리 측정기 개발/판매이며 주요 판매처는 온라인쇼핑몰, 오픈마켓, 대리점 등입니다.
차량용 블랙박스 브랜드는 『파인뷰(FineVu)』이며, 전/후방 QHD화질, 통신형 모듈, 독보적인 저장기술 및 안정성 등 뛰어난 품질과 우수한 디자인으로 차량용 블랙박스 시장에서 우위를 점하고 있습니다.
파인디지털의 매출액은 하락하는 추세이며, 2사업연도 연속 영업손실을 기록했습니다. 부채비율은 낮고, 현금 유동성은 여유 있는 상태입니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다. 최대주주가 대표이사로 근무하고 있습니다.
파인디지털은 2024.07.05 기준(개장 전), 주가 4,400원, 시가총액 449억 원, 상장 주식 수 10,210,765주, 코스닥 순위는 1,352위입니다.
사업 분야
매출 대부분이 블랙박스, 내비게이션, 골프 거리 측정기 등에서 발행하고 있습니다.
블랙박스 / 내비게이션
차량용 블랙박스 사업에서 당사는 파인뷰라는 브랜드로 우수한 기술력과 차별화된 디자인으로 고급형 블랙박스 시장을 선도하고 있으며, 보급형 제품군 출시 이후 폭발적인 성장을 이룩하였습니다. 내비게이션 사업은 당사를 포함한 소수 상위업체들이 자체 전자지도를 보유, 지도개발 및 품질 업그레이드에 총력을 기울이고 있습니다. 특히 고객서비스를 위한 사후관리에 초점을 맞추고 사업을 하고 있으며, 이는 기업 경쟁력의 중요한 기준이 되고 있습니다.
골프 장비
골프거리측정기 사업은 홀까지의 거리와 고저 차의 정보를 제공하는 사업으로 제품 기술력과 소비자의 요구를 적극 반영하는 노력은 기업에 대한 긍정정인 평가를 이끌어내고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
파인디지털의 매출은 하락하는 추세이며 영업손실이 2사업연도 연속 이어지고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이며, 기업의 현금 유동성(유보율)은 풍부한 상태입니다. 배당을 하는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 4,400원 (2024.07.05 기준(개장 전))
- 시가총액: 449억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,352위
- 상장 주식 수: 10,210,765
- 52주 최고가: 5,930
- 52주 최저가: 4,105
- PER: 57.89
- 업종 PER: 29.14
- PBR: 0.39
- BPS: 11,348
- 배당수익률: 1.14
주요 공시
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 적자
- 2024.03.14 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.21 현금ㆍ현물배당결정 > 1주당 50원 (시가배당율 1.0%)
- 2024.02.21 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 블랙박스 제품 매출 비중 증가로 인한 적자폭 감소
지분 현황
김용훈 외 8인 3,042,271주 (29.79%)
- 김용훈: 1,244,415 (12.19%)
- 박상환: 768,331 (7.53%)
- 이규승: 616,000 (6.03%)
- 맵퍼스: 245,550 (2.40%)
- 신용진: 48,000 (0.47%)
- 김진영: 46,000 (0.45%)
- 김현중: 46,000 (0.45%)
- 허성욱: 20,000 (0.20%)
- 김명준: 2,000 (0.02%)
- 김병수: 505 (0.00%)
대표, 이사
- 대표이사 김용훈: 서울대 제어계측공학과 졸업, 서울대 제어계측공학과 박사수료, 한국통신 TDX사업부 전임(1986), (주)건인시스템(1989), 회사 창업(1992), 최대주주
- 부사장 박상환: 서울대 제어계측공학과 졸업, 서울대 전기공학부 박사, (주)위트콤 대표이사 역임
- 상무이사 이계진: 서울대 공법학과 졸업, 美, Univ. of Colorado MBA 졸업, (주)대웅제약
- 상무이사 윤창: 서울대 중어중문학과 졸업, (주)오리콤, (주)창과창 대표이사 역임
- 이사 이규승: 서울대 제어계측공학과 졸업, 서울대 제어계측공학과 박사, (주)명신정보시스템 대표이사 역임
- 감사 홍성철: SK텔레콤 CTO, SBS콘텐츠허브 대표이사, CJ헬로비전 신사업담당 부사장
- 이사 김종일: 서울대학교 제어계측공학 박사, (주)휴맥스 CTO, ㈜스마트레이더시스템 기술고문
- 이사 유대성: 고려대학교 경영학과 졸업, 코마스인터렉티브 이사, 분당차병원 재직
- 상무이사 허성욱: 서울대 전자공학과 박사, LG정보통신 HW개발팀장, (주)에프엔티 개발이사
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)맵퍼스: 소프트웨어자문외, 지분90%소유
- (주)위트콤: 부가통신사업, 지분66%소유
- (주)파인서비스: A/S대행, 지분99%소유
- (주)디파인: 소프트웨어개발외, 지분87%소유
계열회사
비상장
- (주)맵퍼스
- (주)위트콤
- (주)파인서비스
- (주)디파인
타법인 출자
- (주)맵퍼스: 비상장, 경영참여
- (주)위트콤: 비상장, 경영참여
- (주)파인서비스: 비상장, 경영참여
- ㈜디파인: 비상장, 경영참여
- (주)토비스: 상장, 단순투자
- Navi info joint stock company: 비상장, 일반투자
- 삼성전자 주식회사: 상장, 단순투자
관련 테마
- 블랙박스 관련주 (파인뷰)
- 통신장비 관련주 (과거 사업 관련)
- 자율주행 관련주 (국책 과제 수행 이력)
- 애플 관련주 (애플카 관련 자회사가 애플에 전자지도 공급 이력)
- 원희룡 관련주 (이계진 상무이사가 서울대 법대 동문)
비고
- 영업손실 지속
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 최대주주가 대표이사 (지분은 낮은 편)
개인적 견해
파인디지털의 주요 사업은 블랙박스와 내비게이션, 골프 거리 측정기로 분야가 명확한 편입니다. 파인뷰라는 블랙박스 브랜드는 인지도가 높은 편입니다. 다만 최근 실적이 좋지 않은 것이 최대 단점입니다.
부채비율은 낮고 현금 유동성은 여유 있는 상태이며 배당을 하는 기업입니다. 최근 5년 이내 주가의 가치를 떨어트리는 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다. 최대주주가 대표이사이며 지분은 낮은 편입니다.
가진 재료는 사업 관련과 원희룡 정치 테마주 등이 있습니다. 이계진 상무시아가 서울대 법대 동문으로 원희룡 테마주의 연관성은 낮은 편입니다.
차트는 장기적 관점에서 박스권을 형성하고 있습니다. 최근 주가는 계단식 하락을 하고 있으며, 꼬리가 긴 급등 패턴이 자주 보입니다. 이동평균선은 역배열에 가까운 형태를 띠고 있으며, 현재 주가는 52주 최저가에 근접해 있습니다.
개인적으로 실적이 나쁜 것 빼고는 마음에 드는 기업입니다. 하지만 기업의 가장 중요한 본질은 돈을 버는 것이라고 생각하며, 현재의 파인디지털은 매력적인 투자처가 아닌 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.