토탈소프트 개요
토탈소프트(045340)는 해운 항만 물류 산업분야의 솔루션을 제공하는 소프트웨어 개발업 등을 영위할 목적으로 1988년 설립되었습니다. 2002년 코스닥 시장에 상장되었으며, 본사는 부산시 해운대구에 있습니다.
주요 제품은 컨테이너 터미널 운영시스템, 선박 탑재용 컴퓨터, 선사용 양적하시스템, 항만 커뮤니티 시스템, 다목적터미널운영시스템, 가상 훈련시뮬레이터 등입니다. CATOS는 컨테이너 터미널의 모든 자동화 시스템을 간편하게 제공하여 터미널 운영의 생산성과 선박의 양적하 계획을 차질 없고 경제적으로 도와주는 시스템입니다.
안정적으로 매출과 흑자를 내는 기업입니다. 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력이 없고 재무상태는 나쁘지 않은 편입니다. 최대주주와 특수관계인이 주요 경영진으로 근무하고 있습니다.
토탈소프트는 2024.08.07 기준(개장 전), 주가 4,835원, 시가총액 414억 원, 상장 주식 수 8,558,040주, 코스닥 순위는 1,330위입니다.
사업 분야
항만 물류 제어 솔루션
1988년 설립된 이후 항만,물류산업 분야를 혁신하는 역할을 담당해 왔습니다. 지난 30여 년 동안 선박에서 선사, 항만 물류에서 전 항만 커뮤니티까지 해운 항만 물류의 총 산업 분야를 망라하여 솔루션들을 개발해 왔습니다.
주요 제품은 컨테이너 터미널 운영시스템, 선박 탑재용 컴퓨터, 선사용 양적하시스템, 항만 커뮤니티 시스템, 다목적터미널운영시스템, 가상 훈련시뮬레이터(항만 크레인, 용접 등) 등입니다.
24년 1분기 기준, 솔루션 관련 매출이 큰 비중을 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출은 적으나 안정적인 편이며 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 영업이익률은 높은 편입니다. 부채비율은 낮고 기업의 현금 유동성(유보율)은 어느 정도 있어 보입니다. 최근 배당 이력이 없습니다.
투자 정보
- 주가: 4,835원 (2024.08.07 기준(개장 전))
- 시가총액: 414억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,330위
- 상장 주식 수: 8,558,040
- 52주 최고가: 6,520
- 52주 최저가: 3,790
- PER: 9.87
- 업종 PER: 5.95
- PBR: 1.81
- BPS: 2,665
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.07.08 단일판매ㆍ공급계약체결 > Johor Port Berhad, 약 22억 원 규모의 계약 체결 (컨테이너 터미널 운영시스템 구축)
- 2024.07.01 단일판매ㆍ공급계약체결 > Penang Port Sdn. Bhd., 약 35억 원 규모의 계약 체결 (컨테이너 터미널 운영시스템 구축)
- 2024.05.20 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > NOATUM TERMINALS S.L.U., 약 20억 원 규모의 계약 체결 (컨테이너 터미널 운영시스템(CATOS) 구축)
- 2024.05.14 분기보고서 (2024.03) > 흑자
- 2024.04.29 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > ABU DHABI PORTS COMPANY, 약 43억 원 규모의 계약 체결 (컨테이너 터미널 운영시스템 구축)
- 2024.03.13 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.05 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 수주 증가로 인한 매출증가 > 프로젝트 생산성 향상에 따른 원가감소 > 환율상승으로 인한 이익증가
지분 현황
최장수 외 3인 2,629,460주 (30.73%)
- 최장수: 2,593,000 (30.30%)
- 최운형: 23,160 (0.27%)
- 최소연: 8,260 (0.10%)
- 조순경: 5,040 (0.06%)
대표, 이사
- 대표이사 최장수: 현,(주)토탈소프트뱅크 대표이사, 최대주주
- 이사 강경원: 현,(주)토탈소프트뱅크 상무이사
- 이사 최운형: 전, 한국투자캐피탈 기업금융팀 팀장, 최대주주의 특별관계인(자녀)
- 이사 조순경: 현,(주)토탈소프트뱅크 이사, 최대주주의 특별관계인(배우자)
- 사외이사 정낙천: 전, 한영회계법인 디렉터, 현, 회계법인공감 공인회계사
- 사외이사 강동성: 전, 부산신항만(주) 전무
- 감사 이종찬: 전, 동양증권 남부본부장(상무이사)
계열회사, 타법인 출자
타법인 출자
- PIT Co.,Ltd: 비상장, 해외시장개척 및 일본지역유지보수를 위한 합작법인
관련 테마
- 항만 관련주 (항만 물류 등)
- 이재명 관련주 (최장수 대표이사와 중앙대 동문)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 흑자 지속
개인적 견해
토탈소프트의 주력 사업은 항만 물류 제어 솔루션으로 분야가 확실하며 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 매출도 안정적이며 영업이익률도 높은 편입니다. 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다. 최대주주가 대표이사로 근무하며, 특수관계인이 경영진으로 근무하고 있습니다. 배당 성향이 없는 점은 다소 아쉽습니다.
가진 재료는 항만 관련과 이재명 정치 테마주가 있습니다. 최장수 대표이사가 중앙대 동문이라는 이유로 편입되었습니다. 재료 자체는 나쁘지 않으나, 현재 시장에서 주목하는 테마는 아닙니다.
주가는 장기적 관점에서 21년 최고점을 기록한 후, 우하향하여 바닥권을 횡보하고 있습니다. 현재 이동평균선은 완전한 역배열 형태를 띠고 있습니다.
개인적으로 나쁜 기업은 아니라고 생각합니다. 사업 분야가 명확하고 꾸준히 실적을 내고 있으며, 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다. 재료도 나쁜 편은 아니라고 생각합니다. 52주 최저가를 갱신하거나, 근접하면 분할 매수를 고려해볼 만한 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투지 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.