코스나인 개요
코스나인(082660)은 2001년 통신기기 제조 및 판매 등을 주목적으로 설립되었으며, 현재는 화장품 제조 및 생산을 주요 목적으로 하고 있습니다. 2005년 코스닥 시장에 상장되었고 본사는 김포에 있습니다.
중국 상해에 지사는 화장품 유통판매를 맡고, 국내 본사는 생산을 맡고 있습니다. OEM, ODM, OCM 다양한 방식으로 화장품 생산을 하고 있습니다.
본사와 공장이 김포에 있어 서울시 편입 김포 테마주로 엮인 이력이 있습니다. 중국 2차전지 리튬 공급업체와 계약을 체결하여 사업을 확장한다는 소식에 상한가를 기록한 이력이 있습니다.
대표이사가 최대주주가 아닌 기업으로 최근 5년 이내 무수히 많은 전환사채 발행 이력이 있습니다. 그리고 영업손실이 지속하고 있습니다. 경영진이 수가 많은 것도 특징입니다.
코스나인은 2024.04.14 기준 주가 264원, 시가총액 229억 원, 상장 주식 수 86,620,869주, 코스닥 순위는 1,602위입니다.
사업 분야
화장품 사업부
기초 및 색조 메이크업 제품, 손소독제 등을 제조합니다. 그 외 제품 보관 및 기타 용역 서비스를 제공하는 사업도 하고 있습니다. 대부분의 매출은 화장품 상품에서 나오고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
코스나인의 실적은 좋지 않습니다. 매출은 줄어드는 추세이며, 영업손실과 당기순손실이 지속하고 있습니다. 부채비율은 낮아졌지만, 기업의 비상금을 의미하는 유보율은 여전히 부족한 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 264원 (2024.04.14 기준)
- 시가총액: 229억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,602위
- 상장주식수: 86,620,869
- 52주 최고가: 1,930
- 52주 최저가: 259
- PER: –
- 업종 PER: 37.56
- PBR: 0.66
- BPS: 400원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.03.29 대표이사변경
- 2024.02.29 전환가액의조정 (제23회차)
- 2024.02.07 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 신규 거래처 증가로 인해 매출액이 증가함, 단기차입금의 대환 및 운영자금 사용 목적으로 발행한 전환사채의 파생상품 공정가치 평가익에 의해 법인세비용차감전계속사업이익이 증가함.
- 2024.01.10 주권관련사채권의취득결정(자율공시)
- 2024.07.28 [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정)
대표, 이사
- 대표이사 백광열: 전) 글로벌시티 이사, 현) ㈜코스나인 대표이사
- 대표이사 최영권: KIST 연구원, Twente 대학(네덜란드) 객원연구원, 유타대CCCD 연구원, 삼양사의약연구소수석연구원, 현) 아이큐어㈜ 사내이사, 최대주주 기업의 사내이사
- 사내이사 김기현: 대우증권 리서치센터, 큐더스 이사, ITM 파트너스 대표이사, 머라이언에셋매니지먼트 대표이사, 토러스투자증권 이사, KTB투자증권 상무, 현) ㈜코스나인 사내이사, 현) 가이아오일 부회장
- 사내이사 이동욱: ㈜코스나인 사외이사, 서울대학교 경영대학원 졸업, HSBC 은행, ㈜슈로더투자신탁운용, 현) ㈜코스나인 사내이사
- 사외이사 문성혁: 법률사무소 정연, 법률사무소 청강, 현) 법무법인 평산
- 사외이사 오희택: 전) 법무법인 성율, 현) 법무법인 인화, 한돈자조금관리위원회,주식회사 조인트리 등 자문
- 사내이사 한백: 전) 대홍기획, 현) (주)클레어스코리아 대표이사
- 사내이사 이병준: (주)에스와이케이블 대표이사, (주)광은전자 부사장, 현) (주)우경건설 사내이사, (주)우경로직스 사내이사
- 사외이사 이상기: 국회사무총장 정책자문관, 네추럴에프앤피 감사, 현) (주)차이나미디어 회장, 한몽포럼 부회장, 한중지역경제협회 회장
- 감사 김인수: 삼정KPMG 그룹 CAO 부대표, 삼정KPMG 컨설팅 대표이사, 현) 마이스터자산관리(주) 대표이사
지분 현황
- 바이오라인밸류인베스트먼트투자조합: 3,640,219 (4.20%)
- 아이큐어: 2,760,000 (3.19%)
관련 테마
- 화장품주로 반일 테마주로 편입 이력이 있음
- 중국 리오프닝 수혜 주로 분류됨
- 김포 서울 편입 관련주 (김포에 본사와 생산시설 보유)
- 중국 리튬 공급 계약 체결로 리튬 테마로 편입 이력이 있음
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- COSNINE (SHANGHAI) CO,. LTD: 화장품 유통 판매, 기업 의결권 100% 소유
- (주)그린에너지이노베이션: 2차전지 소재 유통업, 기업 의결권 100% 소유
계열회사
비상장
- COSNINE (SHANGHAI) CO,. LTD
- (주)그린에너지이노베이션
타법인 출자
- COSNINE (SHANGHAI) CO,. LTD: 비상장, 경영 참여
- (주)그린에너지이노베이션: 비상장, 경영 참여
비고
- 대표이사가 최대주주가 아님
- 잦은 경영진 교체
- 많은 임원진
- 최근 5년 이내 아주 잦은 전환사채 및 유상증자 발행 이력
- 2023년 7월 상상인저축은행 담보주식처분, 장내 매도 (반대매매)
- 2023년 2~3월 바로저축은행 전환사채의권리행사 후 장내 매도
- 2022년 하반기 바로저축은행 장내매도
개인적 견해
개인적으로 코스나인 종목을 사지 말아야 하는 이유가 많다고 생각합니다.
사업의 영역은 뚜렷하지만, 실적 부진이 지속되고 있습니다. 작년 핫한 테마였던 2차 전지에 편입하여 리튬 공급 계약으로 상한가를 기록하였지만, 매출로 이어질지는 미지수입니다.
바로저축은행, 상상인저축은행의 반대매매와 전환사채권리행사 후 장내 매도 이력이 있습니다. 최근 5년 이내 아주 잦은 전환사채 및 유상증자 발행 이력도 있습니다.
최대주주가 대표이사가 아니며, 적자 기업에 경영진도 많습니다. 언제 어디서 어떤 악재가 터져서 거래정지나 상장폐지가 될지 모르는 회사라는 생각이 듭니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.