정원엔시스 개요
정원엔시스(045510)는 1969년 설립되었으며 2000년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 본사는 서울시 강남구에 있습니다. IT 인프라 판매를 주 사업으로 하고 있습니다. 주된 취급 품목은 서버, 스토리지, 컴퓨터 등 전산 장비이며, 현재 한국 HP 등의 국내 총판사업을 영위하고 있습니다. 또한, 기업용 전산 시스템의 유지보수 및 정비 서비스도 제공하고 있습니다.
2023년 4월 티맥스소프트와 GP 계약 체결, 2023년 10월 비트나인과 협력사 계약체결, 2023년 10월 아토리서치 프리미엄 파트너 계약 체결하였습니다.
최근 매출은 안정적인 편이며 흑자를 이어가고 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 없습니다. 경영권 분쟁 이력이 있었으며 현재 최대주주가 대표이사가 아닙니다. 최대주주와 특수관계인이 경영진에 없습니다.
정원엔시스는 2024.06.04 기준(개장 전), 주가 1,185원, 시가총액 382억 원, 상장 주식 수 32,209,292주, 코스닥 순위는 1,459위입니다.
사업 분야
IT 인프라, 유통, 서비스
IT 인프라 판매를 주사업으로 하고 있습니다. 현재 한국휴렛팩커드(HPE), 한드림넷의 총판 파트너로서 서버 및 저장장치, 네트워크 장비를 유통 및 직접 판매하고 있으며, 전산 관련 유지보수 등의 사업을 영위하고 있습니다.
IT 인프라 관련 매출이 전체의 약 66%, 고객지원 관련이 약 18%, 유통 관련이 약 16% 비중을 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
23년 매출액은 22년 대비 소폭 상승하였으며 흑자가 이어지고 있습니다. 부채비율은 100% 넘어 조금 높은 편이며, 기업의 현금 유동성이 유보율은 높은 편은 아닙니다. 최근 배당 이력은 없습니다.
투자 정보
- 주가: 1,185원 (2024.06.04 기준(개장 전))
- 시가총액: 382억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,459위
- 상장 주식 수: 32,209,292
- 52주 최고가: 1,595
- 52주 최저가: 1,111
- PER: 17.43
- 업종 PER: 27.82
- PBR: 0.86
- BPS: 1,377
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 흑자 지속
- 2024.03.14 감사보고서제출 > 적정
- 2024.03.05 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 경기 회복으로 H/W 납품증가, 규모가 큰 MA계약 수주 등으로 매출액이 소폭 증가하였습니다. > 채권관리, 악성채권 회수, 적정 인건비 유지로 판매관리비를 개선하여 영업이익 증가하였습니다.
- 2023.11.24 소송등의판결ㆍ결정 (회사에 관한 소송) > 원고(주식회사 웜스) > 이 사건 소 중 이 사건 부결 결의의 취소 청구 부분은 부적합하므로 이를 모두 각하하고, 원고의 나머지 청구는 이유 없으므로 이를 모두 기각하기로 하여, 주문과 같이 판결한다.
지분 현황
박창호 외 10인 6,871,799주 (21.33%)
- 박창호: 2,870,908 (8.91%)
- 최유미: 1,224,778 (3.80%)
- 박민경: 1,130,417 (3.51%)
- 템피스투자자문: 547,944 (1.70%)
- 신한화섬: 536,963 (1.67%)
- 박재인: 295,690 (0.92%)
- 박조해: 94,305 (0.29%)
- 자산장학재단: 86,070 (0.27%)
- 이콜로지앤푸드: 59,697 (0.19%)
- 박명호: 24,077 (0.07%)
- 윔스: 950 (0.00%)
대표, 이사
- 대표이사 한덕희: 2000. 경기대 전자계산학과 졸업, 2000.09 ~ 2017.03 ㈜정원엔시스 SV사업부 부서장, 2017.03 ~ 현재 ㈜정원엔시스 대표이사
- 상무 이호정: 2003.12 ~ 2022.01 ㈜정원엔시스 SI-5팀 팀장, 2022.01 ~ 현재 ㈜정원엔시스 영업1본부 부서장
- 상무 류홍주: 1993.02 ~ 2015.04 ㈜정원엔시스 창원지사 부서장, 2015.04 ~ 현재 ㈜정원엔시스 부산지사 부서장
- 사외이사 박훈배: 1981. 연세대 신문방송학과 졸업, 1992. 연세대 경영대학원 경영학과 졸업(경영석사), 1989 ~ 2009. 한국HP 마케팅, 영업, 리마케팅 이사, 2009 ~ 2011. (주)지니텍 대표이사, 2011 ~ 현재. 포맨텍아이티서비스(주) 대표이사
- 감사 김석주: 1972. 서울대 건축공학과 졸업, 2012 ~ 2016 원도시건축설계사무소 사장
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 주식회사 자: 전자통신기기 제조,임대, 판매업, 100% 지분보유
계열회사
상장
- (주)정원엔시스
비상장
- 주식회사 자
- (주)젠시스
타법인 출자
- 정보통신공제조합: 비상장, 조합가입
- 소프트웨어공제조합: 비상장, 보증보험
- 주식회사 자: 비상장, 현물출자
- (주)젠시스: 비상장, 합병취득
관련 테마
- 한동훈 관련주 (대표이사가 청주한씨이라는 풍문)
- 윤석열 관련주 (공정경제 공약 구상에 따른 수혜주로 부각)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 최대주주가 대표이사 아님
- 최대주주의 장내매도 이력 (22년 12월)
- 경영권 분쟁 이력 (22년)
개인적 견해
정원엔시스는 IT 인프라, 유통 관련으로 사업 영역이 분명합니다. 최근 매출액은 증가하는 추세이며 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 다만 영업이익률은 매출 대비 많이 낮은 편입니다. 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력이 없는 점도 긍정적인 요소라고 생각합니다.
현재 최대주주가 대표이사가 아니며, 최대주주와 특수관계인이 경영진에 없습니다. 최근 경영진 선임 관련 소송에서 주식회사 웜스가 패소하였습니다.
관련 재료는 한동훈, 윤석열 정치 테마주에 편입된 이력이 있습니다. 두 재료 모두 연결 고리는 약한 편입니다.
근래 21년 고점을 기록한 후 쭉 우하향하고 있습니다. 현재 이동평균선은 완벽한 역배열 형태를 띠고 있으며, 주가는 52주 최저가에 근접해 있습니다.
재무제표는 나쁘지 않다고 보이며, 공시를 바탕으로 현재 거래정지나 상장폐지 위험성은 낮다고 판단합니다. 개인적으로 52주 최저가 근처에서 분할 매수를 고려해볼 만한 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.