오에스피 개요
오에스피(368970)는 2004년 설립되었으며 본사는 충청남도 논산시에 있습니다. 2022년 10월 코스닥 시장에 주식을 상장하였습니다. 동사는 주로 ODM 방식으로 반려동물(반려견, 반려묘)용 건식사료를 생산 및 판매하고 있는 회사입니다.
2023년 기준 연간 생산량의 약 58.4%를 차지하고 있는 반려견 사료의 대부분을 한국과 미국으로부터 인증받은 유기농 원료를 주로 사용하여 유기농 70%와 유기농 95% 제품인증을 획득한 사료로 생산합니다. 반려묘 사료는 일부의 유기농 원료와 양질의 동물성 원료 및 기능식 첨가제를 사용하여 슈퍼 프리미엄급 이상으로 생산하고 있습니다.
매출(23년 합병으로 매출 증가)과 이익을 꾸준히 내고 있으며 재무제표가 나쁜 편은 아닙니다. 최근 5년 이내 유상증자와 전환사채 등의 발행 이력이 있습니다. 최대주주(코스닥 상장사)의 대표이사가 대표이사로 근무하고 있습니다.
오에스피는 2024.07.12 기준(개장 전), 주가 4,280원, 시가총액 400억 원, 상장 주식 수 9,346,160주, 코스닥 순위는 1,416위입니다.
사업 분야
반려동물 사료
당사는 유기농 기반의 프리미엄 펫푸드를 생산하여 ODM형태로 거래처에 제조공급하거나, 자사제품 제조를 통하여 직접 판매하고 있습니다.
24년 1분기 기준 전체 매출의 약 98.6%가 제품에서 발생하였습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
오에스피의 23년 매출은 합병으로 22년 대비 큰 폭으로 증가하였으나, 영업이익률은 기존 대비 낮습니다. 부채비율은 낮은 편이며, 현금 유동성(유보율)은 어느 정도 있는 상태로 보입니다. 최근 배당 이력이 없습니다.
투자 정보
- 주가: 4,280원 (2024.07.12 기준(개장 전))
- 시가총액: 400억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,416위
- 상장 주식 수: 9,346,160
- 52주 최고가: 7,030
- 52주 최저가: 4,100
- PER: N/A
- 업종 PER: 12.53
- PBR: 1.15
- BPS: 3,728
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.27 전환가액의조정
- 2024.05.13 분기보고서 (2024.03) > 흑자
- 2024.04.29 유상증자결정(종속회사의주요경영사항) > 주식회사 바우와우코리아 50억 원 규모의 제3자배정 유상증자 (채무상환, 운영자금, 시설자금 목적)
- 2024.03.18 감사보고서제출 > 적정
- 2024.03.12 [기재정정]매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 2023년 1월 타법인주식 취득을 통하여 바우와우코리아와
연결관계 성립 및 연결재무제표 작성으로 인한 매출액 증가 > 파생상품평가손실등의 영향으로 법인세차감전계속사업이익 및 당기순이익이 감소하였습니다. - 2024.02.29 합병등종료보고서 (자산양수도)
- 2023.12.13 [기재정정]주요사항보고서(유형자산양수결정) > 서울특별시 영등포구 경인로 775, 1동 1403호,1404호 (문래동3가, 에이스하이테크시티) 47억 원에 인수 (서울지점 확장 이전을 위한 유형자산(사무실) 매입)
- 2023.10.24 주요사항보고서(전환사채권발행결정) > 90억 원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (운영자금 목적)
지분 현황
- 우진비앤지: 3,982,320 (42.61%)
대표, 이사
- 대표이사 강재구: 건국대학교 축산가공학, 중앙대학교 경영대학원, 前) ㈜우진바이오 대표이사, 現) 우진비앤지㈜ 대표이사, 現) (주)바우와우코리아 대표이사, 최대주주의 대표이사
- 상무이사 이상윤: 한남대학교 무역학, 前) (주)중앙교육입시연구원 지사장
- 사외이사 박범정: 금오공과대학교 산업공학, 前) (주)오스타코리아 부사장, 現) (주)엣홈커머스 대표이사
- 기타비상무이사 윤창수: 경희대학교 기계공학 , 前) (주)오에스피 사외이사, 現) 아주IB투자 전무이사
- 감사 양도경: 한국외국어대학교 경제학, 前) 안건회계법인 회계사, 前) 삼일회계법인 회계사, 現) 이룸세무회계사무소 대표이사
- 상무이사 김청진: 동국대학교 식품공학, 前) 한국네슬레(주) 근무, 前) (주)농심 근무, 前) (주)이녹스첨단소재 근무
- 이사 김동원: 충북대학교 대학원 약학과 석사, 前) (주)중앙백신연구소 근무, 前) (주)메디포스트 근무
- 이사 윤정미: 서울대학교 조경학과, 서울대학교대학원 환경계획학 석사, 前) (주)명성엔지니어링 근무, 前) 창조종합건축사사무소 소장, 최대주주의 대표이사의 배우자
- 이사 임형윤: 호서대학교 세무회계학, 前) (주)엘엠에스 근무, 前) (주)알톤스포츠 근무, 前) (주)이녹스 근무
- 고문 김태주: 전남대학교 수의과 박사, 前) ㈜우진바이오 고문, 現) 한국애니멀클리닉&컨설팅 대표이사
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)바우와우코리아: 동물용 사료 및 조제 식품 제조업, 실질지배력
계열회사
상장
- 우진비앤지(주)
- (주)오에스피
비상장
- 녹십자수의약품(주)
- (주)바우와우코리아
타법인 출자
- 닥터아이앤비(주): 비상장, 일반투자
- (주)퍼플네스트: 비상장, 일반투자
- (주)바우와우코리아: 비상장, 경영참여
- 어니스트밀레니얼 주거혁신 투자조합: 비상장, 단순투자
- 북경정호과기유한공사 Kinghoo International Trade Ltd: 비상장, 일반투자
- (주)제일바이오: 상장, 단순투자
- (주)로이힐즈: 비상장, 단순투자
- 디브이피-SK증권지역혁신벤처투자조합1호: 비상장, 일반투자
- 에코지: 비상장, 일반투자
관련 테마
- 반려동물, 사료, 펫푸드 테마주 (사업 관련)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자(상장을 위한 일반공모 포함) 및 전환사채 등의 발행 이력이 있음.
개인적 견해
오에스피의 주요 사업은 반려동물 사료 관련으로 분야가 뚜렷하며 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 최대주주의 대표이사가 대표이사로 근무하고 있으며 배우자도 경영진에 포함되어 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자와 전환사채 등이 발행 이력이 있는 점은 마이너스 요인이라고 생각합니다.
가진 재료는 사업과 관련하여 반려동물, 사료 등의 테마에 편입되어 있습니다. 재료가 나쁜 편은 아니지만 현재 시장에서 주목하는 분야는 아닙니다.
상장 이후 차트는 우하향하고 있으며, 현재 주가는 52주 최저가에 근접해 있습니다. 이동평균선 역시 완전한 역배열 형태를 띠고 있습니다.
재무가 나쁜 편은 아니며 최근 공시를 바탕으로 거래정지나 상장폐지의 위험성은 낮아 보입니다. 하지만 개인적으로 유상증자와 전환사채 등의 발행 이력이 있고, 재료가 좋지 않아서, 현재 투자 매력은 떨어진다고 판단합니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투지 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.