영우디에스피 개요
영우디에스피(143540)는 2004년에 OLED 및 반도체 장비의 제조 및 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 2014년 코스닥 시장에 주권 상장되었습니다. 본사는 충청남도 천안시에 있습니다. OLED 및 반도체 장비의 연구개발, 영업활동을 전개하고 있으며, 최근에는 반도체 검사장비 개발, 2차전지 검사장비 개발, 서비스 로봇 투자, 스마트 헬스케어 등의 신사업을 추진하여 새롭게 변화하는 환경을 대비하고 있습니다.
주력장비는 Cell과 Module을 검사하는 AVI, ACA, MVI, AOT Cell과 Module의 불량픽셀을 검사하는 패널 제조공정 검사장비입니다. 적층형 Micro LED 제품의 패키지 공정 및 장비를 개발하는 과제를 수행하고 있으며, 한국광기술원이 개발 완료한 공정기술을 적용하는 장비를 개발하고 있습니다.
매출과 실적은 좋지 못합니다만, 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등의 발행 이력은 없습니다. 최대주주가 대표이사로 근무하고 있습니다.
영우디에스피는 2024.06.19 기준(장 마감), 주가 872원, 시가총액 389억 원, 상장 주식 수 44,599,895주, 코스닥 순위는 1,438위입니다.
사업 분야
디스플레이 검사 장비
디스플레이 제조장비 산업은 기술,자본집약적산업이며, 수주와 매출은 디스플레이 패널제조사의 제품군별(TV, Monitor, Tablet PC, Smart Phone 등) 투자시기에 큰 영향을 받습니다.
Flexible, Wearable Display 등의 개발은 LCD에서 OLED로 디스플레이 시장 변화를 알리고 있으며, 3차원 기술, 부착형 센서 등으로 발전될 것이라 예견되는 등 디스플레이 산업의 성장과 장비산업시장도 함께 성장할 것으로 예상합니다.
모든 매출이 디스플레이 검사장비와 관련해서 발생하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출액은 감소하는 추세이며 2사업연도 연속 적자가 이어지고 있습니다. 부채비율은 높은 편이며, 기업의 현금 유동성(유보율)은 말라가고 있습니다.
투자 정보
- 주가: 872원 (2024.06.19 기준(장 마감))
- 시가총액: 389억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,438위
- 상장 주식 수: 44,599,895
- 52주 최고가: 1,400
- 52주 최저가: 785
- PER: N/A
- 업종 PER: 41.47
- PBR: 1.35
- BPS: 647
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.10 분기보고서 (2024.03) > 적자 지속
- 2024.05.07 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시) > 삼성디스플레이 주식회사와 약 36억 원 규모의 계약 체결 (디스플레이 장비)
- 2024.03.29 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > Samsung Display Vietnam와 약 110억 원 규모의 계약 체결 (디스플레이 장비)
- 2024.03.19 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.08 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 원가절감 노력에 따른 영업적자 감소
- 2024.02.01 단일판매ㆍ공급계약체결 > Samsung Display Dongguan와 약 98억 원 규모의 계약 체결 (디스플레이 장비)
- 2024.01.09 주식등의대량보유상황보고서(일반) >
- 2024.01.08 [기재정정]최대주주변경을수반하는주식담보제공계약체결 > 차입금 일부상환 및 주식담보제공 계약 연장
지분 현황
박금성 외 3인 8,640,134주 (19.37%)
- 박금성: 8,109,072 (18.18%)
- 이영희: 345,798 (0.78%)
- 박미성: 115,264 (0.26%)
- 김철식: 70,000 (0.16%)
대표, 이사
- 대표이사 박금성: (주)미래산업, (주)영우디에스피 대표이사(現), 최대주주
- 연구소장 문영호: (주)미래산업, (주)NCB네트웍스, (주)영우디에스피 연구소장(現)
- 상무이사 김철식: (주)파라다이스, (주)영우디에스피 상무이사(現)
- 사외이사 이행종: 국세청, 세무사 이행종 사무소
- 감사 유정현: 유한대학교 경영학과 전임교수
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- YWDSP Viet Nam: 장비셋업 및 용역제공, 지분율 100.00%
- ㈜알프스: 반도체장비/OLED 장비의 개발및제조판매, 지분율 52.94%
계열회사
비상장
- YWDSP Viet Nam
- ㈜알프스
타법인 출자
- (주)알프스: 비상장, 사업다각화
- (주)에스알엠씨: 비상장, 사업다각화
- YWDSP VIETNAM: 비상장, 사업다각화
- 코가로보틱스(주): 비상장, 사업다각화
관련 테마
- 디스플레이 장비, 반도체 검사장비 테마주
- 반도체 웨이퍼 범프 (해당 장비 국산화)
- 지능형 로봇/인공지능 테마주 (로봇 사업 진출)
- LED, OLED 관련주
비고
- 적자 지속
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 최대주주가 대표이사 (지분은 낮은 편)
개인적 견해
영우디에스피의 사업분야는 디스플레이 검사장비 개발, 제조 및 판매로 색깔이 뚜렷하며, 2차전지 검사장비, 로봇 관련 등 신사업 진출에도 힘을 쏟고 있습니다. 다만, 현재 실적은 좋지 않습니다. 매출액은 하락하고 있으며 적자가 2사업연도 연속 이어지고 있습니다. 부채비율은 높고 기업의 현금 유동성도 부족한 상태입니다.
그나마 다행인 점은 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채의 발행 이력이 없다는 점입니다.
디스플레이, 반도체 검사 장비주로 분류되며 로봇, 인공지능 등의 테마에 편입된 이력이 있습니다. 재료 자체는 나쁘지 않다고 생각합니다.
장기적 관점에서 주가는 2016년 최고점을 기록한 후 우하향하여 현재 약 10토막이 났습니다. 근래 주가도 계단식 하락을 하고 있으며 이동평균선은 현재 역배열 형태를 띠고 있습니다.
실적은 좋지는 않지만, 공시와 재무제표를 바탕으로 당분간 거래정지나 상장폐지의 위험성은 낮다고 생각합니다. 최근 삼성 디스플레이와 꾸준히 계약 체결을 하였으며, 전환사채 발행이나 유상증자 이력도 없습니다. 다만 장기적으로 투자하기에는 위험성이 크다고 생각하며, 52주 최저가 근처에서 분할 매수하여 단기차익 실현을 목표로 하는 것이 합리적이라 보입니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.