에이에프더블류 개요
에이에프더블류(312610)는 1998년 설립되었으며 본사는 경상북도 칠곡군 왜관읍에 있습니다. 마찰용접기술을 기반으로 리튬이온 2차 전지 부품 중 하나인 음극마찰용접단자와 금속 가공품을 생산하고 있습니다. 2019년 코스닥 시장에 상장되었습니다.
마찰용접음극단자 주요 매출처는 삼성SDI 1차 협력사인 신흥에스이씨(주), 중국회사인 섬서주신흥동력전지과기(유) 등이고 금속가공품은 서한산업(주) 등입니다. 음극마찰용접단자의 경우 ESS 및 전기차의 배터리에 투입되고 있으며 중대형 전지는 BMW, Audi, Chrysler 등의 배터리에 탑재됩니다.
매출액은 낮은 편이며 적자가 이어지고 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력이 없으며, 최대주주가 대표이사로 근무하고 있습니다. 지분은 낮은 편입니다. 대주주 일가가 경영진에 근무하는 가족회사입니다.
에이에프더블류는 2024.06.04 기준(개장 전), 주가 1,844원, 시가총액 374억 원, 상장 주식 수 20,256,888주, 코스닥 순위는 1,470위입니다.
사업 분야
2차전지 부품 관련
당사는 마찰용접기술 기반의 2차전지(리튬이온) 부품인 음극마찰용접단자와 금속가공품을 생산/판매하는 전문업체입니다.
당사가 영위하는 용접분야는 열처리, 표면처리, 주조, 금형, 소성 등과 함께 소재를 부품으로, 부품을 다시 완제품으로 생산하는 기초 공정산업에 해당합니다.
음극마찰용접단자는 리튬이온 2차전지 Cap Ass’y의 음극부 내부와 외부를 연결해주는 부품으로, 삼성SDI의 1차 벤더인 신흥에스이씨, 중국회사인 섬서주신흥동력전지과기 등에 납품되고, 최종적으로 전기차인 VW e-Golf, BMW i3와i8 등에 사용되고 있습니다.
금속가공품의 경우 Axle shaft, Engine Valve, 전기도체, 산업용 부품, 시추용 부품 등의 Line up을 보유하고 있으며, 이들 제품은 다품종 소량생산 체제로서 자동차 및 기계장비 산업에서부터 중장비, 건설산업 등에 이르기까지 매우 다양한 산업분야에 적용됩니다.
매출 비중은 음극마찰용접단자가 약 44%, 다이캐스팅 관련이 약 22%, 용접금속가공품이 약 14% 비중을 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출액은 낮은 편이며 실적이 좋지 않습니다. 영업손실과 당기순손실이 이어지고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이고 기업의 현금 유동성인 유보율은 높은 상태입니다. 최근 배당 이력이 없습니다.
투자 정보
- 주가: 1,844원 (2024.06.04 기준(개장 전))
- 시가총액: 374억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,470위
- 상장 주식 수: 20,256,888
- 52주 최고가: 5,480
- 52주 최저가: 1,830
- PER: N/A
- 업종 PER: 45.64
- PBR: 0.60
- BPS: 3,061
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.14 분기보고서 (2024.03) > 적자 지속
- 2024.03.13 감사보고서제출 > 적정
- 2024.03.06 [기재정정]매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 합병으로 인한 매출증가
- 2023.09.12 [첨부정정]주요사항보고서(회사합병결정) > 에이에프더블류㈜가 용흥산업㈜을 흡수합병
- 2023.07.21 생산중단 (공장이전) > 금산공장에서 낙산공장으로 이전하여 생산 할 예정
지분 현황
진정아 외 5인 10,825,802주 (53.44%)
- 진정아: 3,376,000 (16.67%)
- 김지현: 2,880,000 (14.22%)
- 김준영: 2,880,000 (14.22%)
- 김경인: 1,551,500 (7.66%)
- 김유채: 121,120 (0.60%)
- 김명훈: 17,182 (0.08%)
대표, 이사
- 대표이사 김명훈: ‘92.02 금오공과대 기계공학과 학사, -‘06.06~’07.12 ㈜세아메카닉스 과장, -‘07.12~現 에이에프더블류㈜ 대표이사
- 부회장 진정아: ‘83.02 영남대 문화인류학과 학사, -‘95.03~’98.09 아산공업사 부사장, -‘98.09~現 에이에프더블류㈜ 부회장, 최대주주
- 사외이사 서보욱: ‘93.02 영남대 대학원 졸업(박사), -‘19.01~ ‘22.02 대구가톨릭대학교, 사회적경제경영대학원장, -‘22.03~現 DGB생명(주) 사외이사, 리스크관리위원장
- 감사 김종완: ‘96.01 경일대 경제학 금융학부 학사, -‘13.03~’15.02 대구은행 감사팀장, -‘18.07~’18.12 청아띠공업㈜ 감사, -‘18.12~現 에이에프더블류㈜ 감사
- 회장 김경균: ‘83.02 고려대 금속공학과 학사, ‘04.08 성균관 과학기술대학원 석사, -‘15.06~現 에이에프더블류(주) 회장, 최대주주의 배우자
- 이사 서종덕: ‘99.02 영진전문대 기계설계학과 전문학사, -‘09.10~’17.03 ㈜케이제이 부장, -‘17.08~現 에이에프더블류㈜ 연구소 소장
- 이사 김준영: ‘16.02 경희대 기계공학 학사, ‘18.08 고려대 기계공학 석사, -‘18.09~’21.09 현대로보틱스 선임연구원, -‘22.06~現 에이에프더블류㈜ 이사, 최대주주의 직계비속
계열회사, 타법인 출자
해당 사항 없음
관련 테마
- 2차전지 테마주, 배터리 관련주 (관련 부품 생산)
비고
- 최대주주가 대표이사
- 최대주주 지분은 낮은 편
- 가족회사
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
개인적 견해
해당 기업의 사업 분야는 2차전지 부품 관련으로 뚜렷한 편이지만 실적이 부진합니다. 적자가 이어지고 있습니다. 다만 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행이 없으며 부채비율이 낮고 유동성은 높은 점은 플러스 요인입니다. 대주주 일가가 경영진에 포함되어 있는 전형적인 가족회사입니다.
관련 재료는 2차전지 테마주가 있으며 그 밖에 다른 테마는 보이지 않습니다.
21년 최고점을 기록한 후 주가는 우하향하고 있습니다. 23년 4월 이후 별다른 반등 없이 쭉 하락하고 있으며 52주 최저가를 갱신 중입니다. 이동평균선 역시 완벽한 역배열을 그리고 있습니다.
현재 52주 최저가에 근접한 상태지만, 개인적으로 실적이 부진하고, 현재 가진 재료가 시장에서 관심이 사라진 분야라 투자하고 싶지 않은 종목입니다. 거래량과 거래대금도 극히 적은 전형적인 소외주 패턴을 보이고 있습니다. 투자 시 유의하시길 바랍니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.