에이디칩스 개요
에이디칩스(054630)는 1996년 설립된 회사로 반도체 설계와 유통을 주력으로 하고 있습니다. 2001년 코스닥 상장되었으며, 매출구성은 냉동냉장사업, SOC 사업, 패션잡화로 이루어져 있습니다. 냉동냉장사업이 가장 큰 비율을 차지하고 있습니다.
2024.03.24 기준 시가총액은 139억 원, 상장주식 수는 79,709,461주입니다. 코스닥 1,658위로 최하위권에 있습니다.
2023.04.10 투자주의환기종목으로 지정되었으며, 지정 사유는 내부회계관리제도 비적정 등, 5사업연도 연속 영업손실 발생입니다.
최근 2024.03.20 공시에서 최근사업연도 자본잠식률 50% 이상이 발생하여 관리종목지정 우려로 주권매매거래정지가 발생했습니다. 경기 침체로 인한 업소용 냉동, 냉장고의 판매부진과 원재료 및 부자재의 단가 상승, 인건비 상승으로 인한 원가 상승이 주요 원인입니다.
사업 분야
2023.09 기준입니다.
냉장냉동산업
업소용 냉동냉장고, 쇼케이스 등을 제조하여 판매 사업을 하고 있습니다. 총 매출의 약 73.73% 차지하고 있습니다.
SOC사업
SOC*, 비메모리 반도체 설계, MCU** 자체 개발, 경량 32bit CPU 코어 등의 솔루션을 제공하는 사업입니다. 총 매출의 약 20.2%를 차지하고 있습니다.
※ SOC*: ‘시스템 온 칩(System on Chip)’의 약자로 마이크로프로세서, 메모리, 입출력 포트, 무선 통신 기능 등을 하나의 칩에 통합한 장치입니다. 주로 스마트폰, 태블릿, 임베디드 시스템 등 다양한 전자 기기에 사용됩니다.
※ MCU**: ‘마이크로 컨트롤러 유닛(Micro Controller Unit)’의 약자로 CPU, 메모리 입출력 포트 등을 하나의 칩에 통합한 장치로 주로 제어 목적으로 사용됩니다. 가전제품, 자동차, 로봇, 산업 시스템 등 다양한 분야에서 활용됩니다. 특정 작업을 하기 위해 최적화하는 것이 특징입니다.
패션잡화
해외 업체 제품을 소싱하여 수입 판매하는 사업입니다. 총 매출의 약 6.07%를 차지하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
에이디칩스는 당기순이익이 4년 연속 적자를 기록하고 있습니다. 부채비율도 100%를 넘어서 꾸준히 증가하고 있고, 유보율 역시 하락하여 마이너스를 기록하고 있습니다. 빚이 늘어나서 갚아야 할 원리금은 많아지는데, 기업이 가진 여유 현금은 없고 자본금을 까먹고 있다는 뜻입니다.
투자 정보
- 주가(2024.03.22): 175원
- 시가총액: 139억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,658위
- 상장주식수: 79,709,461
- 52주 최고가: 665
- 52주 최저가: 175
- PER: –
- 업종 PER: 29.60
- PBR: 0.56
- BPS: 312원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.03.20: 주권매매거래정지 (관리종목지정우려)
- 2024.03.20: 내부결산시점관리종목지정 · 형식적상장폐지 · 상장적격성실질심사사유발생
대표, 이사 경력
- 대표이사 김미선: 광운대학교 경영대학원, 골든에이지인베스트 대표이사
- 사외이사 김광현: 킴스버튼 사장, 현대해상 성북대리점 사장
- 사외이사 정태선: 덕흥약업사 사장
- 감사 최상규: 현대해상화재보험
- 이사 김성원: 대영산업 사장, 아나파약국 관리이사, 신성모약국 관리이사
지분 현황
- 골든에이지인베스트: 3,287,304주 (4.12%)
- 그 외 유동주식
※ 에이디칩스의 김미선 대표가 골든에이지인베스트의 지분 100%를 소유함
관련 테마
에이디칩스는 과거 인공지능(AI), 자율주행, 비메모리 반도체, 로봇, 사물인터넷, 콜드체인(저온유통, 냉동냉장사업) 관련 테마로 엮였거나, 엮일 가능성이 있습니다.
비고
- 과거 관리종목에서 해제된 이력이 있음
- 2024.03.20 악재 공시 이후 03.21일 하한가 발생
- 자본잠식률 50% 이상 발생
- 지속적인 적자
- 거래정지 후 상장폐지 가능성 존재
개인적 견해
저의 투자 전략은 시간여행TV님의 영향을 많이 받았습니다. 그분의 나이나, 과거 이슈는 배제하고 참 많은 것을 배웠습니다.
그래서 현재 제가 세운 투자 전략의 기본은 ‘좋은 주식을 무관심에 사서 관심에 팔아라’입니다. 여기서 좋은 기업이란 본인의 사업 영역이 뚜렷하고 돈을 잘 벌고 있는 기업이거나, 현재는 적자지만 미래 가치가 뛰어난 사업을 하는 기업이라고 생각합니다. 과거에 테마로 엮여서 거래량이 터진 종목이면 더욱 좋고요.
무관심에 사서 관심에 팔라는 뜻은 사람들의 관심이 적어 거래량이 적을 때 주식을 매수해서, 관심이 커져서 거래량이 터졌을 때 매도 하는 전략입니다. 시간여행TV님의 기준이기도 하고, 저의 기준이기도 합니다. 52주 최저가에 근접했을 때 분할 매수를 진행하고 손절이든, 익절이든 거래량에 터질 때 합니다.
에이디칩스는 본인만의 사업 영역이 뚜렷하고, 소형 테마주로 분류됩니다. 과거 여러 테마에 엮인 이력도 있습니다. 하지만 가장 중요한 이익을 내지 못하고 있으면서, 지금 시점에서는 관리종목에 지정될 우려가 있습니다.
과거에 관리종목에서 해제된 이력이 있기는 하나 지금 시점에서 투자는 굉장히 위험해 보입니다. 굉장한 악재로 주가는 52주 신저가를 찍었지만, 거래정지 및 상장폐지 리스크가 너무 크니 더 나은 투자처를 찾아보시길 권해 드립니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.