알톤 개요
알톤(123750)은 1994년 세익트레이딩으로 설립되어 2001년 알톤스포츠로 사명을 변경 후 2024년 3월 알톤으로 변경하였습니다. 2010년 코스닥 시장에 상장된 스팩주와 2011년 합병하였습니다. 본사는 경기도 성남시 분당구 판교에 있습니다. 주요 사업은 자전거 및 자전거 부품 제조 및 판매입니다.
다양한 자전거를 제조 및 판매하고 있으며 최대주주는 코스닥 상장사인 이녹스입니다.
2023년 매출액은 2022년 대비 하락하였으며 영업이익도 감소하는 추세입니다. 당기순손실이 이어지고 있습니다. 최근 5년 이내 전환사채 및 유상증자 이력이 없습니다.
알톤은 2024.04.26 종가 기준 주가 1,938원, 시가총액 247억 원, 상장 주식 수 12,746,297주, 코스닥 순위는 1,586위입니다.
사업 분야
자전거 생산 및 판매
전기자전거 및 공유자전거를 중심으로 오랜 시간 동안 소비자의 사랑을 받아온 생활 자전거, 경주용 자전거, 레저용 자전거, 및 특수 자전거 등을 제조하여 판매합니다.
대부분의 매출이 저전거 관련해서 나오고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
2023년 매출액은 2022년 대비 약 20% 정도 하락하였으며 영업이익도 감소하였습니다. 당기순손실도 2사업연도 이어지고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이며 기업의 유동성인 유보율은 여유가 있는 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 1,938원 (2024.04.26 종가 기준)
- 시가총액: 247억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,586위
- 상장주식수: 12,746,297
- 52주 최고가: 5,200
- 52주 최저가: 1,901
- PER: –
- 업종 PER: -39.73
- PBR: 0.93
- BPS: 2,079원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.03.25 [기재정정]최대주주변경을수반하는주식담보제공계약체결 > (주)이녹스
- 2024.02.05 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 자전거 수요 하락에 따른 매출 및 이익 감소
- 2023.10.17 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > 주식회사 카카오모빌리티와 약 168억 원 규모의 전기자전거등 공급계약 체결
대표, 이사
- 대표이사 김신성: 연세대 경영대학원, 前 (주)이녹스 부사장
- 사내이사 김정균: 동국대 정보보호학 석사, 前 (주)이녹스
- 사내이사 서현정: 인하공업전문대 조선해양, 前 (주)세익트레이딩
- 사외이사 김정규: 성균관대 법학대학원 석사, 前 법무법인 한수 변호사
- 감사 남궁덕: 한양대 언론학, 前 이데일리 편집국장, 前 성균관대학교 학부대학 겸임교수
지분 현황
이녹스 외 1인 5,946,003주 (46.65%)
- 이녹스: 5,940,000 (46.60%)
- 이원진: 6,003 (0.05%)
관련 테마
- 자전거 관련주
- 전기 자전거 관련주, 탄소 중립 관련주 (정부 정책)
- 최대주주 이녹스의 자회사로 이녹스 수혜주
- 알톤이 투자한 테라이뮨이 미국 나스닥 상장사 보닥스 바이오(Baudax Bio)에 피인수됨에 따라 관련주로 편입됨
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 알톤(천진)자전거 유한공사: 자전거제조, 생산, 부품 외, 기업 의결권의 과반수 소유
계열회사
상장
- (주)이녹스
- (주)이녹스첨단소재
- (주)알톤스포츠
비상장
- 알톤(천진)자전거유한공사
- (주)아이베스트
- GUANGZHOU INNOX ADVANCED MATERIALS Co., Ltd.
- INNOX ADVANCED MATERIALS VINA Co., Ltd.
- (주)이녹스리튬 (舊 (주)아이윈)
- (주)이녹스에코엠 (舊 티알에스(주))
- (주)아이넥스
타법인 출자
- 알톤(천진)자전거 유한공사: 비상장, 생산공장
- 하이코어㈜: 비상장, 단순투자
- Baudax Bio, Inc(나스닥 상장사).: 비상장, 사업다각화
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력 없음
- 2022년 슈퍼개미 박영옥 씨의 장내 매도 이력
- 최대주주가 대표이사가 아님
개인적 견해
기업의 사업 영역은 뚜렷하지만, 앞으로의 성장 가능성은 낮다고 판단됩니다.
2014년 23,335원으로 역대 최고가를 기록하고 꾸준히 하락하였습니다. 최근 52주 최저가를 기록하였으며 이동평균선 역시 역배열을 그리고 있습니다.
관련 테마는 전기 자전거, 자전거 관련 정책 이외에 강한 재료가 보이지 않는 듯합니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력은 없지만, 계단식 하락하고 있는 종목을 굳이 투자해야하나?하는 의문이 듭니다.
저가 매수 전략으로 단기 시세차익을 노릴 수도 있지만, 위험성이 더 크다고 판단됩니다. 저 개인적으로는 해당 기업의 투자 매력을 찾지 못하겠습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.