아이크래프트 주가 가치, 테마주 정리, 투자 전망 분석

아이크래프트 개요

아이크래프트(052460)는 2000년 1월 설립되었으며, 인터넷 네트워크 구축 및 시스템 구축을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2005년 코스닥 시장에 상장되었으며, 본사는 서울시 강남구에 있습니다. 기간통신사업자의 네트워크 핵심망 공급 레퍼런스를 구축하였고, 이를 기반으로 하여 일반 기업 및 공공 부분의 BcN, 전송망, 보안솔루션 등의 토탈 네트워크 구축 서비스를 제공하고 있습니다.

빅데이터와 클라우드 기반 인프라와 연동한 IoT 플랫폼 확장 서비스 등 추가로 진행되는 IoT 관련 사업 부분까지 진출할 계획입니다.

아이크래프트의 매출은 증가하는 추세이며 꾸준히 흑자를 내는 기업입니다. 재무상태가 나쁜 편은 아니며, 배당 성향이 있는 기업입니다. 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다. 다만, 영업이익률은 낮은 편입니다. 최대주주가 대표이사로 근무하고 있으며 지분은 낮습니다.

아이크래프트는 2024.07.31 기준(개장 전), 주가 2,815원, 시가총액 411억 원, 상장 주식 수 14,607,936주, 코스닥 순위는 1,391위입니다.

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사업 분야

통신망 관련

당사의 주력사업인 네트워크 솔루션 사업 중 주력분야인 인터넷 핵심망/접속망 구축사업은 기간통신사업자의 인터넷 인프라 구축과 인프라를 기반으로 사용자 접속을 위한 기본 ACCESS망 구축에 관한 제반 솔루션 사업으로써, 인터넷 접속을 위한 필수 통신 인프라솔루션, 효과적인 데이터 트래픽 전송, 서로 다른 프로토콜을 관리, 통신망에서 정보를 전송하기 위해 최적의 경로를 설정하고 관리 LAN 및 WAN 환경에서 대규모 사용자 네트워크를 효과적으로 연결해주는 서비스입니다.

당사의 일반기업, 금융 및 공공기관 등에 제공하는 주요 서비스로는 시스템 통합 서비스, 클라우드 및 데이터센터 구축 서비스, 통합보안 구축 서비스, 모바일/스마트 오피스 구축 서비스입니다. 시스템 통합 서비스는 전산실 구축, 시스템 이전 및 가상화 기반의 자원통합, 운영 및 유지보수를 제공하는 서비스입니다.

클라우드 및 데이터센터 구축 서비스는 고성능, 단순화, 공간 효율성, 저비용을 추구하는 차세대 데이터센터의 기능 구현을 위한 저전력 및 고속통신 인프라 기반의 가상화와 클라우드 기술을 제공하는 서비스이며, 통합보안 구축 서비스는 허용되지 않은 외부의 접근 차단 시스템으로써 방화벽, 침입탐지 차단 시스템, DDoS 차단, 비정상 트래픽 감시 및 차단 서비스입니다.

모바일/스마트 오피스 구축 서비스는 스마트폰, 태블릿 등의 모바일 디바이스를 기반으로 한 모바일오피스 환경과 스마트워크센터 구축을 위한 인프라와 플랫폼 및 보안체계를 제공하는 서비스입니다.

그 외에도 인공지능 인프라, 사물인터넷, 블록체인 관련 서비스를 제공합니다.

24년 1분기 기준, 상품 관련 매출이 전체의 약 88% 비중을 차지하며, 용역 관련 매출은 약 11%입니다.

재무제표

[출처: 네이버 증권]

아이크래프트의 매출은 증가하고 있으며, 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 다만 영업이익률은 낮은 편입니다. 부채비율은 다소 높은 편이며, 기업의 현금 유동성(유보율)은 어느 정도 있어 보입니다. 배당 성향이 있는 기업입니다.

투자 정보

주가: 2,815원 (2024.07.31 기준(개장 전))
시가총액: 411억 원
시가총액 순위: 코스닥 1,391위
상장 주식 수: 14,607,936
52주 최고가: 5,130
52주 최저가: 2,750
PER: 4.84
업종 PER: -27.53
PBR: 0.85
BPS: 3,330
배당수익률: 2.84

주요 공시

2024.05.14 분기보고서 (2024.03) > 흑자
2024.03.15 감사보고서제출 > 적정
2024.02.13 현금ㆍ현물배당결정 > 1주당 80원 (시가배당율 2.1%)
2024.02.13 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 고객사의 인공지능 인프라 투자 확대에 따른 매출액 증가 및 원가절감을 통한 이익구조 개선
2023.11.22 단일판매ㆍ공급계약체결 > 주식회사 카카오와 약 158억 원 규모의 계약 체결 (NVIDIA GPU & Infiniband Farm 구축)

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지분 현황

박우진 외 2인 2,882,211주 (19.73%)

박우진: 2,772,211 (18.98%)
성시훈: 70,000 (0.48%)
권영노: 40,000 (0.27%)

대표, 이사

회장 박우진: – 숭실대/전기공학, – (주)케이티, – 現 아이크래프트(주) 대표이사, 최대주주
사장 서익수: – 고려대/산업공학 석사, – 주니퍼 네트웍스, – 現 아이크래프트(주) 대표이사
부사장 성시훈: – 한양대/법학과, – 고려증권(주)
부사장 박진호: – 한양대/법학과, – 한무컨벤션(주), – 現 에프알씨앤씨(주) 대표이사, 최대주주의 친인척
사외이사 이대기: – 서울대 사대 독어과, – 삼정회계법인, – 現 대주회계법인 이사
사외이사 이석준: – 위스컨신대 공학박사, – 現 건국대학교 경영대학 교수
부사장 권영로: – 숭실대/물리학, – 한국정보기술 연구원, – 쌍용정보통신
Director 서영일: – 경북대 공학석사, – (주)케이티
Director 김석중: – 서울산업대학교 전자계산, – 쌍용정보통신
Director 이상훈: – 한양대/경영학, – 롯데쇼핑(주)
Director 권영주: – 두원공과대학교 전파통신, – 세영통신
Director 김홍균: – 경희대학교 전자공학, – (주)머큐리
Director 이동준: – 안양과학대학 전자과
Director 전석훈: – 영남대학교 통계학
Director 박우영: – 숭실대학교 경영학

계열회사, 타법인 출자

연결대상 종속회사

시엔스 주식회사: 인터넷 네트워크 구축 및 시스템 구축, 지분 100% 보유에 따른 지배력 보유
에프알씨앤씨 주식회사: 전자상거래업 및 컨텐츠 제작, 유통 외, 지분 50.2% 보유에 따른 지배력 보유

계열회사

비상장

시엔스 주식회사
에프알씨앤씨 주식회사

타법인 출자

시엔스(주): 비상장, 종속 회사
에프알씨앤씨㈜: 비상장, 종속 회사
정보통신 공제조합: 비상장, 조합 출자
소프트웨어 공제조합: 비상장, 조합 출자

비고

흑자 기업 (이익은 낮은 편)
최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
최대주주가 대표이사 (지분은 낮은 편)

개인적 견해

아이크래프트의 주력 사업은 통신망 구축, 솔루션 제공, 유지보수 관련으로 분야가 명확하며 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 다만 아쉬운 점은 영업이익률이 낮다는 점입니다. 재무상태도 나쁘지 않으며, 배당 성향이 있는 기업입니다. 최근 5년 이내 주가의 가치를 훼손하는 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다. 최대주주가 대표이사로 근무하고 있으며 지분이 낮은 것이 특징입니다.

통신주로 분류되며 가진 재료는 엔비디아, 윤석열, 5G 등이 있습니다. 재료 자체는 나쁘지 않다고 생각되나, 윤석열 인맥주는 현재 소멸한 것으로 보입니다.

아이크래프트의 주가는 장기적 관점에서 21년 고점 대비 우하향하고 있습니다. 근래 주가는 계단식 하락을 하고 있으며 이동평균선 역시 완전한 역배열 형태를 그리고 있습니다. 작성일 기준 주가는 52주 최저가에 근접해 있습니다.

개인적으로 투자하기 나쁘지 않은 기업이라 생각합니다. 본업이 뚜렷하며 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 전환사채 등의 발행 이력도 없고 가진 재료도 나쁘지 않습니다. 52주 최저가 근처에서 분할 매수를 고려해볼 것 같습니다.

※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투지 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.

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