아이앤씨 개요
아이앤씨(052860)는 1996년에 비메모리 반도체 칩의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하여 설립되었으며, 2009년 코스닥에 상장하였습니다. 본사는 경기도 성남시 분당입니다. 팹리스(Fabless) 업체로 주력사업은 스마트에너지 사업부문, 무선사업부문, 멀티미디어 사업부문, 전기화재방지 부문으로 구성되어 있습니다.
무선사업의 주요고객은 가전 회사, 멀티미디어 사업의 주요고객은 라디오 전자업체입니다. 연결대상 종속법인으로 반도체설계 및 제조기업인 (주)글로베인을 보유하고 있습니다.
아이앤씨의 매출은 증가하는 추세이나 23년 영업이익률은 낮습니다. 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력이 없으며, 최대주주가 대표이사로 근무하고 있습니다.
아이앤씨는 2024.07.17 기준(개장 전), 주가 2,165원, 시가총액 387억 원, 상장 주식 수 17,862,854주, 코스닥 순위는 1,435위입니다.
사업 분야
스마트에너지
PLC 칩 & PLC-AMI 모뎀, DCU, LTE-AMI 모뎀, LED 조명제어모뎀 및 제어기, PLC+Wi-SUN 하이브리드 모뎀 & DCU, IoT-PLC 모뎀 및 DCU 등이 주요 제품입니다.
24년 1분기 기준, 스마트에너지 관련 매출이 없습니다.
무선 사업
Wi-Fi(802.11n) 칩 & 모듈 등이 주요제품입니다. 24년 1분기 기준, 관련 매출은 전체의 약 10%입니다.
멀티미디어 사업
DAB 칩 & 모듈, T-DMB, ISDB-T 칩 & 모듈, ANC 칩이 주요 제품입니다. 24년 1분기 기준, DAB 관련 매출이 전체의 약 70% 비중을 차지합니다.
AE(Advanced Electrical Solution Business) 사업
Smart Arc Device , 전기화재방지(Arc) 솔루션을 제공합니다. 24년 1분기 기준, 관련 매출은 전체의 약 10%입니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
아이앤씨의 23년 매출액은 22년 대비 큰 폭으로 늘었으며, 증가하는 추세입니다. 다만 23년 영업이익률과 순이익률은 낮습니다. 부채비율은 낮은 편이나, 기업의 현금 유동성(유보율)도 풍부하지는 않습니다.
투자 정보
- 주가: 2,165원 (2024.07.17 기준(개장 전))
- 시가총액: 387억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,435위
- 상장 주식 수: 17,862,854
- 52주 최고가: 3,710
- 52주 최저가: 2,140
- PER: N/A
- 업종 PER: 49.44
- PBR: 0.90
- BPS: 2,408
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 적자
- 2024.04.08 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) > 30억 원 (주식가격 안정 및 주주가치 제고)
- 2024.03.26 자산재평가결과(자율공시) > 경기도 성남시 분당구 판교동 255번길 24 (재평가 차액 약 655억 원)
- 2024.03.20 [기재정정]감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.13 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 한국전력 5-2차 AMI 사업 확대 등으로 인한 매출 증가, 판관비 증가와 개발비 손상 차손으로 인한 이익감소
지분 현황
박창일 외 1인 5,380,010주 (30.12%)
- 박창일: 4,346,010 (24.33%)
- 박진우: 1,034,000 (5.79%)
대표, 이사
- 대표이사 박창일: KAIST 정보통신공학 석사, LG반도체, 최대주주
- 이사 안창권: 고려대학교 법학 학사, 해동법무법인 변호사
- 이사 김동우: 경남대 전자공학과 학사, 동호비나 대표이사
- 이사 오형훈: LG전자, 유레카 주식회사 대표이사
- 부사장 임병택: 삼성전자, 삼성항공
- 상무 김조헌: KAIST 전기전자 석사
- 상무 이근무: KAIST 전자공학 박사, 현대시스콤, 유티스타콤, 카이로넷
- 상무 김대현: 충남대 항공우주공학 석사, 카이로넷
- 이사 이종수: 한국항공대, 컴퓨터공학 석사
- 이사 류지상: 홍익대 전자전기공학 학사
- 이사 이길주: 한양대학교 전자통신 석사
- 감사 유상선: 한국산업보안관리사협회 부회장
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)글로베인: 반도체 칩 설계/ 개발 및 제조업, 기업 의결권의 과반수 소유
계열회사
비상장
- (주)글로베인
- (주)씨앤유글로벌
타법인 출자
- (주)글로베인: 비상장, 경영참여
- (주)알엔에스랩: 비상장, 투자
- (주)씨앤유글로벌: 비상장, 투자
관련 테마
- 스마트 그리드, IoT(사물인터넷) 관련 등
- 이재명 관련주 (박창일 대표와 안창권 이사가 같은 경북이 고향, 이창권이사가 이재명 국회의원과 사법연수원 18기 동기, 본사 위치가 성남)
- 5G 테마주 등
비고
- 24년 7월 하청업제 갑질로 하도급법 위반 (벌점 누적 시 공공입찰 제한)
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 최대주주가 대표이사
개인적 견해
아이앤씨는 팹리스(설계 전문) 반도체 기업으로 주력 분야가 다양합니다. 23년 매출액은 22년 대비 큰 폭으로 늘었으며, 매출액도 증가하는 추세입니다. 2사업연도 영업이익을 기록했지만, 23년 이익은 적습니다. 현재 재무상태가 나쁜 편은 아니지만, 그리 탄탄한 편도 아니라 생각됩니다. 최근 배당 이력도 없습니다. 19년 10월 하청업체의 기술자료 탈취로 하도급법을 위반하여, 24년 7월 공정거래위원회 제재를 받았습니다.
최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력은 없으며, 최대주주가 대표이사로 근무하고 있습니다.
가진 재료는 스마트 그리드 (검침 관련), 사물 인터넷 5G 테마에 편입된 이력이 있습니다. 그리고 이재명 관련주로 편입된 이력도 있습니다. 재료 자체는 좋은 편이라 생각합니다.
차트는 장기적 관점에서 우하향하고 있으며, 근래 주가는 계단식 하락을 하여 52주 최저가(24년 7월 16일)를 갱신하고 있습니다. 현재 이동평균선도 완전한 역배열 모양을 그리고 있습니다.
아이앤씨의 사업 분야는 뚜렷한 편이며 매출은 증가하고 있지만, 이익은 크지 않습니다. 최근 하도급법 위반으로 공정위에 제재도 받았습니다. 해당 악재로 52주 최저가를 갱신하고 있습니다. 만약 추후 한전 입찰 제한 시 주가는 더 하락할 위험성이 남아 있습니다.
최근 공시와 재무를 바탕으로 당분간 거래정지나 상장폐지의 위험성은 낮아 보입니다. 52주 최저가 근처에서 저점 매수를 해도 나쁘지 않을 것 같습니다만, 그래도 저는 투자를 보류할 생각입니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투지 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.