씨유메디칼 개요
씨유메디칼(115480)은 의료기기 개발, 제조 및 판매 등을 사업목적으로 하여 2001년에 설립되어 2011년 코스닥 시장에 상장하였습니다. 본사는 강원도 원주시에 있습니다. 응급 의료기기 사업을 주 사업으로 하며, 주요고객은 병원, 소방서, 공공기관, 기업체 등과 일반인 사용 제품군부터 병원 전문 제품군까지 고루 갖추고 있습니다.
IoT를 이용한 원격관리 및 그룹관리 시스템, 가정용 Home AED 시스템 등의 개발로 향후 시장에 대응을 지속하고 있습니다. 자동심장충격기(AED) 시장은 삶의 질이 향상됨으로써 발생하는 사회 고령화 현상과 심혈관계 질환자의 증가로 인해 사회적 요구가 증가하고 있습니다.
매출은 안정적인 편이나, 23년 당기순손실을 보았습니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력이 없습니다. 최대주주가 대표이사가 아니며 지분은 낮은 편입니다.
과거 전 대표의 배임, 횡령 이슈가 있었으며, 경영권 분쟁도 있었습니다.
씨유메디칼은 2024.05.31 기준(개장 전), 주가 739원, 시가총액 356억 원, 상장 주식 수 48,224,558주, 코스닥 순위는 1,480위입니다.
사업 분야
응급 의료기기 사업
심장충격기 및 관련 사업을 진행합니다. 병원, 소방서, 공공기관, 아파트, 기업 등이 주요 고객입니다. 그 외 의료용 수술로봇 관련 사업도 진행하고 있습니다.
전체 매출의 약 93% 비중이 의료기기 제품에서 발생하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출은 안정적인 편이나, 23년 매출액은 22년 대비 감소하였습니다. 꾸준히 영업이익을 내고 있으나 23년 당기순손실을 보았습니다. 부채비율은 낮은 편이고, 기업의 현금 유동성을 말하는 유보율은 낮지는 않은 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 739원 (2024.05.31 기준(개장 전))
- 시가총액: 356억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,480위
- 상장 주식 수: 48,224,558
- 52주 최고가: 1,369
- 52주 최저가: 705
- PER: N/A
- 업종 PER: -237.48
- PBR: 0.65
- BPS: 1,145
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 흑자
- 2024.03.15 감사보고서제출 > 적정
- 2024.03.08 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 경기 침체에 따른 매출 감소 > 생산량 감소에 따른 수익성 악화 및 경상연구개발비 대손충당금 증가, 금융상품, 매각예정비유동자산, 무형자산 공정가치 평가에 따른 영업외 비용 발생
지분 현황
엑스큐어 외 1인 9,401,562주 (19.50%)
- 엑스큐어: 9,134,762 (18.94%)
- 유니포인트: 266,800 (0.55%)
대표, 이사
- 대표이사 김형수: 한국외국어대학교 경영학 석사, (주)카밀농산개발 대표이사(’14~’18), (주)에스앤앤유 대표이사(’19~’20), 現 씨유메디칼시스템 대표이사
- 사내이사 이선종: 現, (주)대광네트웍스 대표이사, 現, (주)대광헬스케어 대표이사, 現 엑스큐어(주) 사장
- 사외이사 김영주: 現) 법률사무소 태강 변호사
- 사내이사 윤경식: 전) KB국민은행 감사부 수석감사역, 전) KB국민은행 업무지원센터, 현) (주)씨유메디칼시스템 부사장
- 사외이사 류형영: 전) 법무법인 율촌 파트너변호사, 현) 법무법인(유) 현 파트너변호사
- 감사 곽지웅: 전) 태영회계법인 공인회계사, 현) 태성회계법인 공인회계사
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- CU CORPORATION: 의료기기 판매, 의결권의 과반수 소유
- CU Medical Germany GmbH: 의료기기 판매, 상동
- (주)씨유에이아이써지칼: 의료용 수술로봇 제조, 판매, 상동
계열회사
비상장
- (주)씨유에이아이써지칼
- CU CORPORATION
- CU Medical Germany GmbH
타법인 출자
- CU CORPORATION: 비상장, 경영참여 CU Medical Germany GmbH: 비상장, 경영참여 CU America Corp.(2,4): 비상장, 경영참여
- (주)씨유에이아이써지칼: 비상장, 경영참여
- 2014 IMM ICT 벤처펀드(*3,4): 비상장, 단순투자
- (주)과천펜타시티 피에프브이: 비상장, 단순투자
관련 테마
- 자동심장충격기 (사업 분야)
- 인공호흡기 테마 (코로나 시기)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력이 없음
- 최대주주가 대표이사가 아님 (23년 나학록에서 엑스큐어로 최대주주 변경)
- 최대주주의 낮은 지분율
- 과거 나학록 대표의 배임, 횡령 이슈 있음
- 경영권 분쟁 이력 있음
개인적 견해
씨유메디칼의 사업영역은 명확하며 실적을 내고 있는 기업입니다. 자동제세동기(AED) 시장에서 인지도도 높은 편입니다. 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 발행 이력이 없는 점도 장점입니다.
최대주주는 코스닥 상장업체인 엑스큐어(23년 변경)이며 지분은 낮은 편입니다. 과거 전 대표의 배임, 횡령 이슈와 경영권 분쟁 이력이 있으며 현재 해당 악재는 해소된 상태로 보입니다.
주가는 장기적 관점에서 우하향하고 있으며, 최근 주가도 계단식 하락을 하고 있습니다. 24년 5월 14일 52주 최저가를 기록했습니다. 현재 이동평균선은 역배열에 가까운 모양을 하고 있습니다.
개인적으로 현재의 씨유메디컬은 나쁜 기업은 아니라고 생각합니다. 하지만 그렇다고 매력적인 투자 대상이라고도 생각하지 않습니다. 가진 재료가 약하며 23년 8월 급락한 후, 최저가를 갱신하며 바닥을 찍고 있습니다. 저는 시장을 주도하는 테마에 속한 종목이나, 아니면 더 안전한 종목에 투자할 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.