썸에이지 개요
썸에이지(208640)는 주 사업은 온라인/모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업에 해당하며, 모바일게임 개발 및 서비스 사업을 영위하고 있습니다. 2016년 스팩 합병으로 코스닥 시장에 상장되었으며, 본사는 경기도 성남시에 있습니다.
퍼블리셔인 동사는 구글, 애플 등 모바일 플랫폼을 통해 모바일게임을 판매하며, 모바일/웹 광고, 온/오프라인 광고, 사전예약 등을 통해 유저 획득 활동을 합니다. 현재 서비스 중인 모바일게임은 MMORPG 장르의 “데카론M”과 전략 디펜스 게임 장르인 ‘데스티니차일드 디펜스워’게임이 있습니다.
매출은 하락세이며 적자가 이어지고 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자와 전환사채 발행 이력이 있습니다. 최대주주가 대표이사가 아닙니다.
썸에이지는 2024.08.13 기준(개장 전), 주가 313원, 시가총액 436억 원, 상장 주식 수 139,240,254주, 코스닥 순위는 1,344위입니다.
사업 분야
게임 관련
당사의 주된 사업은 한국표준산업분류 중 온라인/모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58211)에 속하며, 보고서 제출일 기준 당사 및 연결실체는 모바일게임 개발 및 서비스 사업을 영위하고 있습니다. MMORPG, RPG, 전략시뮬레이션게임, AR게임등 다양한 장르의 게임을 개발 및 서비스하였으며 플랫폼별로는 온라인/모바일 게임에 속합니다.
모바일게임 산업은 언제 어디서나 자유롭게 게임을 즐길 수 있는 특성이 있어 타 게임 플랫폼에 비하여 접근성과 대중성이 높아 급성장하고 있는 산업입니다. 특히 전 세계적으로 고사양 스마트폰과 태블릿PC, 스마트TV 등의 확산으로 다양한 장르의 게임 구현이 가능해졌으며 그 영역이 확대되고 있습니다.
일반적인 모바일게임의 시장 구조는 게임 개발사가 게임 제작과 업데이트를 책임지고 퍼블리셔가 게임 배급과 업데이트 일정 수립, 마케팅, 홍보, 게임운영 등을 담당하고 있습니다. 퍼블리셔인 당사는 구글, 애플, 원스토어 등 모바일 플랫폼을 통해 모바일게임을 판매하고 있으며, 모바일/웹 광고, 온/오프라인 광고, 사전예약 등을 통해 유저 획득 활동을 하고 있습니다.
보고서 제출일 기준 당사에서 서비스 중인 모바일게임은 MMORPG 장르의 “데카론M”과 “데카론M”의 해외 버전인 “데카론G”, 전략 디펜스 게임 장르인 “데스티니차일드 디펜스워”, 스포츠 대전 장르인 “복싱스타”와 24년 초 정식 출시한 “갓레이드” 가 있습니다.
24년 1분기 기준, 약 99% 매출이 모바일 게임에서 발생하였습니다.
차트
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재무제표
[출처: 네이버 증권]
썸에이지의 매출은 감소하고 있으며 적자가 이어지고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이나, 기업의 현금 유동성(유보율)은 마이너스 상태입니다. 재무 상태가 나쁩니다.
투자 정보
- 주가: 313원 (2024.08.13 기준(개장 전))
- 시가총액: 436억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,344위
- 상장 주식 수: 139,240,254
- 52주 최고가: 488
- 52주 최저가: 283
- PER: N/A
- 업종 PER: 78.33
- PBR: 1.73
- BPS: 181
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.08.12 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득 (제4회차) > 사채권자의 조기상환청구 (한국예탁결제원 등록채권 말소)
- 2024.05.14 분기보고서 (2024.03) > 적자
- 2024.03.20 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.07 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 전년대비 영업손실 개선 및 전년도 일시상각 비용인식에 따른 개선
지분 현황
네시삼십삼분 외 2인 47,651,663주 (34.22%)
- 네시삼십삼분: 47,563,893 (34.16%)
- 최진혁: 76,470 (0.05%)
- 박상춘: 11,300 (0.01%)
대표, 이사
- 대표이사 박홍서: 연세대학교 토목공학과 졸업, 2003년 ~ 2010년 (주)넥슨 마케팅 실장, 2010년 ~ 2011년 (주)넥슨 아메리카 프로듀서, 2011년 ~ 2013년 원이멀스 부사장 (구,YJM 엔터테인먼트), 2013년 ~ 2018년 FLEXBALL 대표, 2018년 ~ 現 썸에이지 대표이사
- 사내이사 권준모: 1988년 서울대학교 심리학 학사, 1995년 Columbia Univ. 심리학 박사, 1995년 ~ 2005년 경희대학교 교수, 2006년 ~ 2009년 (주)넥슨 대표이사, 2007년 ~ 2009년 한국게임산업협회 협회장, 2009년 ~ 現 (주)네시삼십삼분 이사회 의장, 최대주주의 임원
- 사외이사 조영기: 1992년 연세대학교 심리학과 졸업, 1991년 ~ 1999년 삼성전자/삼성자동차인사팀과장, 2000년 ~ 2007년 CJ그룹회장실인사팀부장, 2007년 연세대학교 경영대학원 MBA, 2007년 ~ 2014년 CJ ENM 게임부문CFO 및 대표이사, 2014년 ~ 2017년 (주)펀플 대표이사, 2017년 ~ 2022년 CJ ENM 인사지원실장 및 영화사업본부장, 2023년 ~ 現 NXN(주) 경영총괄
- 이사 민홍기: 1998년 ~ 2000년 University of Missouri, (Columbia) 회계학 석사, 2001년 ~ 2003년 (주)삼성전기 IR팀, 2003년 ~ 2011년 엔씨소프트 재무팀장, 2011년 ~ 2015년 NCsoft Europe Finance Director, 2015년 ~ 2015년 (주)네시삼십삼분 재무실장, 2015년 ~ 現 (주)썸에이지 경영지원이사
- 감사 허용: 1982년 서울대학교 경제학과 학사, 1984년 서울대학교 대학원 경제학과 석사, 1989년 미국 Columbia 경영대학원 졸업(MBA), 2013년 ~ 2018년 (주)네시삼십삼분 고문, 감사, 2016년 ~ 現 아이스텀자산운용(주) 감사(비상근), 2016년 ~ 現 (주)엘에스케이인베스트먼트 감사(상근), 2020년 ~ 現 (주)엠캐피탈 사외이사
- 감사 정경석: 1991 ~ 1996 서울대학교 법학사, 2004 ~ 2005 미국 워싱턴 대학교 LL.M, 2019 ~현재 현) 법무법인 리우 집행파트너, 2022 ~현재 현) 한국콘텐츠진흥원 해외진출 자문변호사, 2012 ~현재 현) 한국저작권위원회 교육강사 및 감정전문위원, 2010 ~ 2018 전) 게임문화재단 감사 및 이사장, 2006 ~ 2010 전) YG엔터테인먼트 감사, 2012 ~ 2020 전) 법무법인 중정 대표변호사
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)챔피언스튜디오: 모바일 게임 개발 및 공급업, 지분 50% 초과 보유
- (주)언사인드게임즈: 모바일 게임 개발 및 공급업, 지분 50% 초과 보유
- THUMBAGE SGP PTE. LTD.: 게임 개발 및 공급업, 지분 50% 초과 보유
계열회사
상장
- (주)썸에이지
비상장
- (주)프라즈나글로벌홀딩스
- (주)네시삼십삼분
- (주)큐로드
- (주)페이즈캣
- (주)펀터스튜디오
- DELABS GAMES PTE. LTD.
- (주)디랩스
- (주)챔피언스튜디오
- (주)언사인드게임즈
- THUMBAGE SGP PTE. LTD.
- ㈜네시삼십삼분와우
- (주)나니소프트
- Finger Punch Pe.Ltd
- ㈜발렌타인드림
- ㈜엔코라인
타법인 출자
- 4:33 United-코나 청년창업투자조합: 비상장, 후배 청년창업기업을 육성하는 목적으로 모태펀드와 공동으로 출자
- (주)챔피언스튜디오: 비상장, 해외게임 발굴 및 서비스
- (주)언사인드게임즈: 비상장, 게임 포트폴리오 및 개발역량 확충
- 새한벤처펀드14호: 비상장, 프로젝트펀드에 대한 출자
- (주)큐로드: 비상장, 게임 서비스 업체에 장기적·전략적 투자
- (주)플레이트스튜디오: 비상장, 게임 포트폴리오
- THUMBAGE SGP PTE. LTD.: 비상장, 해외게임 발굴 및 서비스
관련 테마
- 게임주 (모바일 게임 테마 등)
- 위메이드 관련주 (위메이드가 모회사에 투자, 위믹스 플랫폼 참여 등)
비고
- 적자 지속
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력
- 최대주주가 대표이사 아님
개인적 견해
썸에이지의 주력 사업은 게임 관련으로 분야는 뚜렷하지만, 최근 실적 부진이 이어지고 있습니다. 최근 5년 이내 유상증자와 전환사채의 발행 이력도 있습니다. 최대주주가 대표이사가 아닙니다.
게임주로 분류되며 가진 재료는 본업과 관련된 모바일 게임 테마 등이 있습니다. 재료 자체가 현재 좋은 편은 아닙니다.
주가는 장기적 관점에서 우하향하고 있습니다. 근례 주가도 급등을 동반한 계단식 하락을 하고 있습니다. 현재 이동평균선은 완전한 역배열 형태를 띠고 있으며, 주가는 52주 최저가에 10% 이내로 근접해 있습니다.
썸에이지의 사업 분야는 명확하지만, 실적 부진이 이어지고 있고 가진 재료도 현재 그리 매력적이지 않습니다. 그리고 전환사채 등의 발행 이력이 있습니다. 위험성과 기회비용을 고려하여 현재의 썸에이지보다는 다른 종목에 투자하는 것이 나아 보입니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투지 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.