쌍용정보통신 주가 가치, 테마주 정리, 투자 전망 분석

쌍용정보통신 개요

쌍용정보통신(010280)은 1981년 설립되었으며 2000년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 현재 본사는 서울시 중구에 있습니다. 연결실체는 쌍용정보통신(주)과 종속회사 (주)클로잇과 ㈜ITCEN Japan으로 구성되어 있습니다. 국내 최초의 SI 기업으로서 클라우드를 기반으로 하는 토탈 IT 서비스와 기타 IT 용역 / 유지보수를 주된 영업으로 하고 있습니다.

고객 맞춤형 클라우드 시스템 구축 및 공급을 통해 공공, 금융, 교육, 엔터프라이즈 부문 등 전 사업 부문에서 프로젝트를 대거 수주 진행하고 있습니다. 중장기적으로는 SaaS(Software as a Services) 형태의 서비스를 확대해 지속성장 가능한 사업구조로 혁신하여 수익성 개선을 추진할 예정입니다.

매출은 증가하는 추세이나 영업이익률이 낮고 재무가 건강한 상태는 아닙니다. 최근 5년 이내 유상증자 등의 이력이 있습니다. 최대주주는 코스피 상장사인 콤텍시스템이며 아이티센 그룹 계열사로 분류됩니다.

쌍용정보통신은 2024.07.26 기준(개장 전), 주가 658원, 시가총액 429억 원, 상장 주식 수 65,123,786주, 코스닥 순위는 1,365위입니다.

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사업 분야

SI 관련

당사의 연결종속회사는 (주)클로잇과 ㈜ITCEN Japan이며. 클라우드를 기반으로 하는 토탈 IT 구축 서비스와 기타 IT 용역 / 유지보수를 주된 영업으로 하고 있습니다. 당사는 크게 클라우드 사업부문과 클라우드 외 사업부문으로 구분됩니다.

24년 1분기 기준 클라우드 관련 매출은 약 21%, 클라우드 외 사업 관련 매출은 약 79% 비중을 차지합니다.

재무제표

[출처: 네이버 증권]

쌍용정보통신의 매출은 큰 편에 증가하고 있습니다. 다만, 영업이익률은 낮은 편이며 부채비율도 높은 편입니다. 기업의 현금 유동성(유보율)이 많지는 않습니다. 최근 배당 이력이 없습니다.

투자 정보

주가: 658원 (2024.07.26 기준(개장 전))
시가총액: 429억 원
시가총액 순위: 코스닥 1,365위
상장 주식 수: 65,123,786
52주 최고가: 1,071
52주 최저가: 640
PER: 65.80
업종 PER: 27.81
PBR: 0.69
BPS: 960
배당수익률: N/A

주요 공시

2024.06.27 단기차입금증가결정 > 100억 차입 (자금 운영 및 경영상 목적, 금융기관 기업일반운전자금대출)
2024.05.30 단일판매ㆍ공급계약체결 > 국민건강보험공단과 약 418억 원 규모의 계약 체결 (2024년 정보시스템통합유지관리 용역 사업)
2024.05.28 타인에대한채무보증결정 > (주)소프트센의 100억 원 채무 보증
2024.05.14 분기보고서 (2024.03) > 적자
2024.03.08 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 당사 및 연결 종속회사등의 사업호조 및 당기 중 (주)클로잇 등의 종속회사 편입으로 인한 매출 증가 > 당사 및 연결 종속회사 등의 합병으로 인한 일시적 비용증가로 수익성 감소
2024.01.16 타인에대한채무보증결정 > 관계회사 (주)씨플랫폼의 약 37억 원의 채무 보증
2023.12.22 타법인주식및출자증권처분결정 > (주)소프트아이텍 지분 약 42억 원에 매각 (지분 매각을 통한 재무건전성 강화)
2023.12.13 소송등의판결ㆍ결정(일정금액이상의청구) (약정금, 용역대금청구의소) > 양사 간의 관계, 소송 장기화 해소, 원만한 분쟁 종결 등을 위하여 신의성실의 원칙에 입각하여 진지하게 협상을 진행한 결과로 조정을 갈음 결정 함.
2023.12.01 [기재정정]금전대여결정(자율공시) > (주)비즈니스인사이트에 25억 대여 (사업상 전략적 제휴 목적)
2023.10.27 금전대여결정 > (주)씨플랫폼에 100억 원 금전 대여 ((주)씨플랫폼은 당사의 관계회사로서 사업운영 및
전략적 협력 목적)
2023.08.30 [기재정정]거래처와의거래중단 > 부정당업자 제재 처분(관급기관 입찰참가자격 6개월간 제한)
2023.08.16 불성실공시법인지정 (공시불이행) > 거래처와의 거래중단 지연공시

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지분 현황

콤텍시스템 외 5인 25,893,897주 (39.76%)

콤텍시스템: 24,803,500 (38.09%)
이경일: 510,564 (0.78%)
윤석형: 435,566 (0.67%)
신장호: 80,000 (0.12%)
강승우: 45,076 (0.07%)
김완호: 19,191 (0.03%)

대표, 이사

기타비상무이사 강진모: 아주대 물리학과 학사, 연세대학교 공학경영전공 석사, ㈜다우기술 (93∼97), ㈜열림기술 (98∼02), ㈜아이티센 그룹 회장(05∼현재), 최대주주 또는 그 계열사의 임원
기타비상무이사 이상윤: 한국 Dell, 한국 오라클, 한국 Dell 테크놀로지, (주)아이티센 전무, 최대주주 또는 그 계열사의 임원
감사 김명식: 서울대학교 법과대학 졸업, 제35회 사법시험합격, (주)네오위즈 기획관리본부장, 교촌에프앤비(주) 준법경영실장, 법무법인 김장리 파트너 변호사
사외이사 이용우: 성균관대 대학원, (주)오송테크 대표이사, (現) (주)디센코리아 대표이사

계열회사, 타법인 출자

연결대상 종속회사

(주) 클로잇: 클라우드 IT서비스 및 제품 판매, 지분 취득에 따른 지배력 획득
㈜ITCEN Japan: ICT Service, IT솔루션판매(In/Outbound), 과반수 의결권 보유

계열회사

상장

(주)아이티센
(주)콤텍시스템
쌍용정보통신(주)
(주)시큐센

비상장

케이지이홀딩스(유)
(주)한국금거래소
(주)씨플랫폼
(주)한국금거래소 디지털에셋
(주)한국금거래소에프티씨
(주)데이타존
알파인기술투자㈜
(주)에스에스산업
스마트제삼호사모투자 합자회사
㈜마이펫씨앤제이
비전벤처스(주)
수피아이티센에듀테크 신기술조합
(주)투케이엠시스템즈
(주)소프트아이텍
(주)비피엠지
(주)크레더
수피아이티센ICT 신기술투자조합 1호
(주)클로잇
(주)ITCEN Japan
피엠엑스
아우룸거래소
비전혁신성장벤처투자조합1호
수피스터디 신기술투자조합
수피클라우드신기술투자조합
과천펜타시티피에프브이

타법인 출자

콤텍정보통신: 비상장, 경영참여
클로잇: 비상장, 경영참여
소프트아이텍: 비상장, 단순투자
수피아이티센ICT 신기술투자조합1호: 비상장, 단순투자
씨플랫폼: 비상장, 단순투자
소프트웨어공제조합: 비상장, 단순투자
정보통신공제조합: 비상장, 단순투자
동행복권: 비상장, 단순투자
삼보개발: 비상장, 단순투자
에스아이에스티: 비상장, 단순투자
에스엔테크놀러지: 비상장, 단순투자
엔에이치엔크로센트: 비상장, 단순투자
와이즈넛: 비상장, 단순투자
유인시스: 비상장, 단순투자

비고

최근 5년 이내 유상증자 이력
다수의 금전대여, 채무보증 이력
아이티센 그룹 계열사

개인적 견해

쌍용정보통신의 주요 사업은 시스템 통합, 클라우드 서비스 구축 등으로 분야가 확실합니다. 매출도 꾸준히 증가하는 추세이며 꾸준히 흑자를 내고 있습니다. 다만 영업이익률이 낮고 재무 상태가 좋은 편은 아닌 것이 아쉬운 점입니다. 최근 5년 이내 유상증자 이력도 있습니다.

가진 재료는 파트너사인 아마존 AWS 관련, 본디 등이 있으며, 그 외 다른 재료는 보이지 않습니다.

근랜 주가는 계단식 하락을 하고 있으며, 현재 주가는 52주 최저가(24.07.12)에 근접해 있습니다. 이동평균선 역시 완전히 역배열 상태입니다.

쌍용정보통신은 평소 수급이 없는 소외 주이며, 가진 재료도 적어 반등의 확률도 낮습니다. 적자 기업은 아니라, 거래정지나 상장폐지의 위험성은 낮지만, 개인적으로 투자 매력이 떨어지는 종목이라 생각합니다.

※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투지 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.

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