신원종합개발 개요
신원종합개발(017000)은 1983년에 설립되었으며, 1994년 코스닥 시장에 상장된 중견 건설업체입니다. 본사는 경기도 화성시 봉담읍에 있습니다. 민간 아파트 사업과 자체 브랜드를 보유한 고급빌라사업, 최근 발주처 다각화로 성장 추세에 있는 플랜트 사업, 안정적인 수익구조의 관토목 사업 등 다양한 포트폴리오를 가진 종합건설업체입니다.
그 외에도 도로, 터널, 교량, 지하철, 철도, 공항, 항만 등의 토목사업과 APT(아침도시) 등 자체 브랜드 기반으로 한 민간 건축사업을 영위하고 있습니다.
매출은 증가하는 추세이며 꾸준히 실적을 내고 있습니다. 다만 최근 5년 이내 전환사채 등 발행 이력이 있고 배당을 하지 않습니다. 23년 도급순위는 156위입니다.
최대주주가 회장으로 경영진에 포함되어 있습니다. 지분은 낮은 편입니다. 최근 하도급체의 파산신청 이슈로 거래정지 당한 이력이 있습니다. 하도급체의 파산신청은 기각되었습니다.
신원종합개발은 2024.05.30 11:03 기준(장 중), 주가 2,780원, 시가총액 326억 원, 상장 주식 수 11,668,027주, 코스닥 순위는 1,513위입니다.
사업 분야
건설
신원종합개발(주)는 민간 아파트 사업과 자체 브랜드를 보유한 고급빌라사업, 최근 발주처 다각화로 성장 추세에 있는 플랜트 사업, 안정적인 수익구조의 관토목 사업 등으로 다양한 포트폴리오를 가지고 있습니다.
공사와 관련된 매출이 전체의 약 97% 비중을 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출은 증가하는 추세이며 큰 편입니다. 23년 매출액은 22년 대비 크게 증가하였습니다. 영업이익률은 낮은 편입니다. 부채비율은 100% 넘어 높은 편이며, 우상향하고 있습니다. 현금 유동성을 뜻하는 유보율은 낮은 편입니다. 배당은 없느 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 2,780원 (2024.05.30 11:03 기준(장 중))
- 시가총액: 326억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,513위
- 상장 주식 수: 11,668,027
- 52주 최고가: 6,200
- 52주 최저가: 2,760
- PER: 3.83
- 업종 PER: 42.64
- PBR: 0.29
- BPS: 9,495
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.14 분기보고서 (2024.03) >
- 2024.04.26 주식등의대량보유상황보고서(일반) >
- 2024.04.25 금전대여결정 > 관계회사 (주)어퍼하우스헌인에 약 75억 원 규모의 금전대여 (공동사업진행을 위한 자금대여)
- 2024.04.12 금전대여결정 > 더블유제이종합개발(주)에 약 263억 원 규모의 금전대여 (천안운전지구 도시개발사업 진행을 위한 토지계약금 대여)
- 2024.03.22 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > 어퍼하우스남산피에프브이(주)와 약 678억 원 규모의 계약 체결 (남산체육관 리모델링 공동주택 공사)
- 2024.03.20 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.02 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 민간건축현장 진행율 증가와 플랜트·토목 사업분야의 확대로 인한 매출 상승, 고급주택 ‘어퍼하우스 남산’의 매출인식에 따른 당기순이익 증가
- 2024.01.26 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > 약 495억 원 규모의 건우아파트 가로주택정비사업조합 (부천시 고강동)
- 2024.01.22 파산신청기각 > 이 사건 기록 및 심문 결과에 의하여 인정되는 다음과 같은 사정들에 비추어 보면, 신청인(케이엠지테크원 주식회사)이 제출한 자료만으로 채무자에게 지급불능 또는 채무초과의 파산원인이 있다고 단정하기 어렵고 달리 이를 소명할 증거가 없다.
- 2024.01.22 파산신청기각 > 이 사건 기록 및 심문 결과에 의하여 인정되는 다음과 같은 사정들에 비추어 보면, 채무자가 위 공사대금 채무를 변제하지 않았다는 사정만으로 채무자에게 지급불능의 파산원인이 있다고 단정하기 어렵고, 신청인(대림로얄테크원 주식회사)이 제출한 자료만으로 그 존재를 소명하기에 부족하며 달리 이를 소명할 증거가 없다.
- 2024.01.09 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결 > 약 190억 원 규모의 방학성삼빌라 가로주택정비사업조합 (서울특별시 도봉구 방학동)
- 2024.01.05 주권매매거래정지해제 (풍문 등 조회결과 공시)
- 2024.01.04 주권매매거래정지 (풍문 또는 보도 관련)
지분 현황
우진호 외 1인 1,898,340주 (16.27%)
- 우진호: 1,886,800 (16.17%)
- 장용석: 11,540 (0.10%)
대표, 이사
- 회장 우진호: 現 신원종합개발(주) 회장, (서울대학교), 최대주주
- 대표이사 김성민: 現 신원종합개발(주) 대표이사, (연세대학교)
- 사내이사 우명규: 前 서울특별시장, (서울대학교)
- 사외이사 장용석: 現 변호사(법무법인 원), (서울대학교)
- 사외이사 이상헌: 前 (주)대세피엘케이 대표이사, SAN JOSE STATE UNIV.)
- 상근감사 김영호: 現 (주)씨네믹스코리아 대표
계열회사, 타법인 출자
계열회사
상장
- 신원종합개발(주)
비상장
- 어퍼하우스남산PFV(주)
- ㈜유진연료전지발전
타법인 출자
- 어퍼하우스남산PFV(주): 비상장, 공동사업
- ㈜유진연료전지발전: 비상장, 공동사업
관련 테마
- 서초구 그린벨트 해제 관련주 (내곡동 헌인마을 도시개발 사업 참여)
- 원희룡 테마주 (그린벨트 규제 해제 언급)
- 우크라이나 건설주 (재건 관련)
- 남북 통일 테마주 (북한 재건 수혜주)
- 윤석열 테마주 (정부 정책)
비고
- 최근 5년 이내 전환사채 등 발행 이력 있음
- 최근 하도급사 파산 신청으로 거래정지 이력 있음
- 최대주주가 경영진에 포함
- 최대주주의 낮은 지분율
- 23년 도급순위 156위
개인적 견해
신원종합개발의 주요사업은 건설업으로 그 분야가 뚜렷하며 실적을 내고 있습니다. 현재 부동산 경기가 악화하고 있지만 24년 1분기 보고서에서도 영업이익을 기록하였습니다. 최대주주의 지분은 낮으나 회장 직무로 경영진에 포함된 점도 장점이라고 생각합니다. 다만, 최근 5년 이내 전환사채 등의 발행 이력은 있습니다.
주요 사업이 건설업답게 경기를 많이 타는 편이며, 가진 재료도 모두 부동산과 정부 정책과 연관되어 있습니다.
주가는 21년 고점을 기록한 후 쭉 우하향하는 추세입니다. 당일 현재 52주 최저가를 기록하고 있습니다. 개인적으로 경기 침체로 현재 진행하는 사업 위험성이 크다고 생각하며, 주가가 이를 반영하고 있다고 생각합니다.
신원종합개발은 나쁜 기업은 기업은 아니라고 생각하나, 현재 부동산 경기가 나빠질 것으로 예상하는 시점에서 투자하기에는 조금 위험하다는 생각이 듭니다. 작성일 기준으로 저라면 다른 종목에 투자할 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.