신도기연 개요
신도기연(290520)은 2000년 설립되어 2020년 코스닥 시장에 상장하였습니다. 본사는 경기도 시흥시에 있습니다. 디스플레이 제조 장비 등을 개발하여 국내외 기업에 제작 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.
세계 최초로 2004년에는 미세 기포를 제거하는 매엽식 탈포기(STA), 2015년에는 곡면(3D) 형태의 디스플레이 패널을 합착할 수 있는 곡면 진공 합착기(3D Laminator) 등을 개발하였습니다. 동사의 주요 고객사는 국내 S사, 해외 CSOT 등 중국 디스플레이 패널 제조 회사입니다.
매출은 하락하는 추세이며, 최근 실적이 부진합니다. 최근 5년 이내 상장 당시 일반공모와 제3자배정 방식의 유상증자 이력이 있습니다. 최대주주가 대표이사로 근무하고 있습니다.
신도기연은 2024.08.02 기준(개장 전), 주가 2,490원, 시가총액 397억 원, 상장 주식 수 15,929,362주, 코스닥 순위는 1,412위입니다.
사업 분야
디스플레이 장비 등
당사는 디스플레이제조장비 등을 개발하여 국내외 기업에 제작 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 특히 세계최초로 2004년에는 미세기포를 제거하는 매엽식 탈포기(STA), 2015년에는 곡면(3D) 형태의 디스플레이 패널을 합착할 수 있는 곡면 진공합착기(3D Laminator) 등을 개발하여 국내외기업으로부터 기술력을 인정받았습니다. 열 진공 압력을 이용하는 당사의 핵심 합착기술을 바탕으로 수소연료전지 제조장비, 기타 제조장비 등으로 제품군을 다양화하여 새로운 성장동력을 확보하고자 합니다.
당사의 주요 판매제품인 디스플레이제조장비로는 패널 제조의 후공정 중에서 모듈단계에서 완성된 디스플레이패널에 커버글라스, 필름, 편광판, 터치센서 등을 부착하는 합착기(2D, 3D Laminator), 미세기포를 제거하는 탈포기(Autoclave, STA), 폴드블패널과 세트를 합착하는 힌지 라미네이트(Laminator), 마이크로LED제조공정에서 사용되는 LED와 기판을 부착하는데 필요한 본더장비(Vacuum Press)와 LED/ LED 사이에 레진(Resin)을 넣어 시야 굴곡 평탄도를 유지하는 UV몰딩 장비 등의 제품이 있으며, 주요 고객사는 국내 S사, 해외 CSOT 등 중국디스플레이패널제조회사입니다 .
제25기(2024년 1분기말) 연결재무제표 기준 매출액은 1,972백만 원이며 제품구분별로 매출액은 합착기(Laminator) 5백만 원(매출비율 0.25%), 기타제품 403백만 원(매출비율 20.44%), 장비개조 용역 및 유지보수 부품 1,564백만 원(매출비율 79.31%)입니다, 또한 수출 1,280백만 원(64.9%) 내수 692백만 원(35.1%)이며 주요 수출국은 중국과 미국입니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출은 하락하고 있으며 적자가 이어지고 있습니다. 부채비율은 낮은 편이나, 기업의 현금 유동성도 급감하고 있습니다.
투자 정보
- 주가: 2,490원 (2024.08.02 기준(개장 전))
- 시가총액: 397억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,412위
- 상장 주식 수: 15,929,362
- 52주 최고가: 5,520
- 52주 최저가: 2,420
- PER: N/A
- 업종 PER: 37.58
- PBR: 0.67
- BPS: 3,726
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 적자
- 2024.03.15 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.27 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 기타수익(외화환산이익) 감소 및 법인세비용 증가로 당기순손실 증가
- 2024.01.30 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시) > 비나텍(주)과 약 29억 원 규모의 계약 체결 (MEA 제조장비)
- 2024.01.23 [기재정정]단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시) > 동우화인켐(주) 약 32억 원 규모의 계약 체결 (SMART WINDOW 제조장비)
지분 현황
박웅기 외 4인 9,173,064주 (57.59%)
- 박웅기: 6,741,900 (42.32%)
- 안병선: 1,543,800 (9.69%)
- 박영기: 546,720 (3.43%)
- 박준현: 339,600 (2.13%)
- 김진희: 1,044 (0.01%)
대표, 이사
- 대표이사 박웅기: – 홍익대학교 졸업(‘79.02) , – 홍익대학교 대학원졸업(‘81.02), – 신도기연 대표(‘89.08~’00.08), – ㈜신도기연 대표이사(‘00.08∼’현재), 최대주주
- 전무이사 허남열: – 계명대학교 졸업(‘84.02), – 삼성증권(‘03.03~’12.12), – ㈜신도기연 전무이사 (‘14.05~현재)
- 감사 정병춘: – 성균관대학교 졸업(‘78.02), – 법무법인 광장(‘09.03~’22.02)), – ㈜신도기연 감사(‘17.12~현재)
- 이사 김진희: – 영진전문대학 졸업(‘96.02), – ㈜신도기연 설계팀장(‘04.09~현재), – ㈜신도기연 기술연구소 소장(‘18.04~현재)
- 사외이사 안태환: – 성균관대학교 대학원 졸업(‘97.08), – ㈜코오롱(‘82.12~’05.12), – 코오롱인더스트리(주)(‘06.01~’18.12), – ㈜벤텍스 CTO (‘20.02~’21.03)
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 오토클레이브테크(주): 탈포기 및 기타 디스플레이 장비의 제조, 판매, 지분율 100%소유
계열회사
비상장
- 오토클레이브테크(주)
타법인 출자
- 오토클레이테크(주): 비상장, 경영참여
관련 테마
- 디스플레이 관련주 (삼성전자 관련주 등)
- 수소 관련주 (수소연료전지 MEA 생산)
- 메타버스, 마이크로 LED 관련주
비고
- 최대주주가 대표이사
- 최근 5년 이내 유상증자 이력 (일반공모, 제3자배정)
- 23년 4월 경영진의 지분 장내 매도 이력
개인적 견해
신도기연의 주력 사업은 디스플레이 장비 관련으로 분야가 명확합니다. 하지만 최근 매출은 하락하고 있으며 적자가 이어지고 있습니다. 다만 재무상태는 아직 나쁜 상태는 아니며, 최근 5년 이내 코스닥 상장 당시 유상증자 이력 외에는 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력이 없습니다.
디스플레이 장비주로 분류되며 가진 재료는 삼성전자 수혜주, 수소 관련 등이 있으며 과거 마이크로 LED와 연관돼서 메타버스 테마에 편입한 이력이 있습니다.
주가는 장기적 관점에서 상장 이후 우하향하며 내리막길을 걷고 있습니다. 최근 주가도 계단식 하락을 하고 있으며 52주 최저가를 갱신하고 있습니다. 이동평균선 역시 완전한 역배열 형태를 띠고 있습니다.
개인적으로 현재의 신도기연은 실적이 부진하여 투자 매력이 떨어진다고 생각합니다. 가진 재료도 지금 시황에서는 특출나지 않습니다. 저는 기회비용을 고려하여 다른 종목에 투자할 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투지 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.