시큐센 개요
시큐센(232830)은 핀테크 보안기술 전문업체로 2015년 아이티센 계열사로 편입되면서 모바일 보안 전문업체인 바른소프트기술과 합병하였습니다. 시스템 통합(SI) 사업자 아이티센의 자회사입니다. 2016년 코넥스 시장에 상장하였으며 2023년 코스닥으로 이전 상장하였습니다. 본사는 서울특별시 영등포구입니다.
매출 대부분은 모바일 서비스 및 솔루션 부문에서 발생하고 있습니다. 주요 서비스는 통신사와 카드사 등을 대상으로 하는 로그인 도용방지 서비스, 전화번호 안심로그인 서비스, 인증서 유출방지 서비스 등입니다.
최근 5년 이내 유상증자 이력 있습니다. 매출은 22년 대비 크게 하락하였으며 적자 전환하였습니다. 최대주주가 콤텍시스템으로 대표이사가 아닙니다.
시큐센 2024.05.07 종가 기준 주가 2,760원, 시가총액 323억 원, 상장 주식 수 11,707,472주, 코스닥 순위는 1,514위입니다.
사업 분야
보안 관련
디지털 금융 서비스 구축, 위변조방지 솔루션, 모바일 보안 솔루션, 바이오전자서명구축 및 2채널 인증 서비스 등을 제공합니다. 약 75% 매출이 개발용역(디지털 금융 서비스 구축)에서 발생하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
23년 매출액은 22년 대비 크게 급감하여 적자전환 하였습니다. 22년 대비 23년 부채비율은 줄고 기업의 현금 유동성을 뜻하는 유보율은 늘어났습니다. 코넥스에서 코스닥 이전 상장하면서 한 유상증자의 영향으로 보입니다.
투자 정보
- 주가: 2,760원 (2024.05.07 종가 기준)
- 시가총액: 323억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,514위
- 상장주식수: 11,707,472
- 52주 최고가: 11,800
- 52주 최저가: 2,450
- PER: –
- 업종 PER: 30.51
- PBR: 2.46
- BPS: 1,124원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.04.30 단일판매ㆍ공급계약체결 > 주식회사 아이비케이시스템과 약 26억 원 규모의 계약 체결(IBK 카드 플랫폼 구축)
- 2024.02.27 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 매출하락에 따른 영업이익 및 당기순이익 감소 (적자전환)
- 2023.12.15 현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정
- 2023.11.30 유형자산취득결정 > 과천 지식산업센터 일부 호실 구입 (약 68억 원 규모)
- 2023.06.23 상장폐지결정 (코스닥시장 이전상장) > 기존 코넥스
- 2023.06.19 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)
대표, 이사
- 대표이사 이정주: 아주대학교 산업공학과 졸업 (96.02), 경기은행 (95.12~98.10), 한미은행 (98.10~99.08), FNS Korea (99.08~00.07), 큐로컴 (00.07~07.06), 에스앤티씨 전무 (07.07~18.02), ㈜시큐센 전무 (18.02~21.10), ㈜시큐센 대표이사 (21.10~현재), 최대주주 또는 그 계열사의 임원
- 사내이사 이승제: 경희대학교 경영학과 졸업 (93.03), ㈜삼미 (93.01~97.04), ㈜서희건설 (97.05~11.05), ㈜소프트센 재무팀 이사 (11.05~16.01), ㈜센 기획팀 상무 (16.01~18.11), ㈜콤텍시스템 재무팀 상무 (18.11~22.06), ㈜시큐센 상무, 사내이사 (‘22.03~현재), 최대주주 또는 그 계열사의 임원
- 사외이사 최창복: 한양대학교 경영학과 졸업 (85.02), 한국은행 국장 (85.03~19.06), 한국금융연구원 교수 (08.02~09.03), 상명대학교 경영학, 마케팅 교수 (14.09~14.12), 강원대학교 마케팅 교수 (14.09~15.02), 홍익대 광고홍보대학원 마케팅 교수 (15.09~17.02), 상명대학교 경영학, 마케팅 교수 (17.03~18.12), 강원대학교 마케팅 교수 (19.09~20.08), ㈜SRC 감사 (19.09~20.08), ㈜시큐센 사외이사 (21.03~현재), 최대주주 또는 그 계열사의 임원
- 감사 성종훈: 성균관대학교 회계학과 졸업 (97.02), 삼일회계법인(96.07~99.04/00.11~04.11), KT (04.12~05.09), 다산회계법인 이사 (05.09~08.05), 안진회계법인 이사 (08.05~12.03), 삼덕회계법인 상무이사 (12.04~현재), ㈜시큐센 감사 (22.03~현재), 최대주주 또는 그 계열사의 임원
지분 현황
콤텍시스템 외 6인 3,065,375주 (26.18%)
- 콤텍시스템: 2,857,500 (24.41%)
- 이정주: 192,000 (1.64%)
- 이병희: 7,112 (0.06%)
- 김안모: 4,899 (0.04%)
- 서상운: 2,859 (0.02%)
- 이용우: 1,000 (0.01%)
- 박정재: 5 (0.00%)
계열회사, 타법인 출자
해당 사항 없음
관련 테마
- 인공지능(AI) 테마 (인공지능 기반 바이오 인증, 생체 인증, 보안 플랫폼)
- 디지털 보안 관련 (양자 암호학, AI 딥페이크)
- 양자 컴퓨터 관련주
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 이력 있음
- 최대주주가 대표이사가 아님
- 아이티센 자회사
개인적 견해
시큐센의 사업영역은 뚜렷하고 앞으로 성장 가능성도 있다고 생각합니다. 이미 많은 서비스가 전자화, 디지털화되었고, 이는 더욱 가속화될 것으로 생각합니다. 그래서 디지털 보안은 더욱 중요해질 것으로 보고 있습니다.
연관된 테마도 좋다고 생각합니다. 디지털 보안 관련, 양자 관련, 인공지능 테마의 관심을 늘었으면 늘었지 줄어들지는 않을 것입니다.
다만 아쉬운 점은 22년 대비 매출이 크게 감소하였으며 적자 전환하였습니다. 주가도 23년 6월 11,800원 최고점을 찍고 급락 후 우하향하는 추세입니다. 이동평균선 역시 역배열 형태를 띠고 있습니다. 24년 4월 30일인 얼마 전에 52주 최저가를 기록하였습니다. 최근 5년 이내 유상증자 이력도 한 번 있습니다.
개인적으로 당분간 망할 것 같지는 않습니다. 현재로서는 거래정지나 상장폐지 위험도 낮아 보입니다. 52주 최저가 근처에서 분할매수를 고려해볼 만한 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.