솔고바이오 개요
솔고바이오(043100)는 의료용구 제조 및 판매업 등을 영위할 목적으로 1995년 설립되었습니다. 2000년 코스닥 시장에 상장하였으며 본사는 경기도 평택시에 있습니다. 척추, 골절, 인공관절용 생체용 금속(임플란트), 외과용 수술기구, 체외진단 의료기기, 온열전위자극기 및 온열 매트 등 헬스케어 제품을 제조ㆍ판매하는 사업 등을 진행하고 있습니다.
매출은 안정적이나 적자가 이어지고 있습니다. 특히 23년에는 영업이익, 당기순손실 모두 큰 손실을 보았습니다. 부채비율은 높은 편이며 기업의 유동성은 없는 상태입니다. 최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있습니다.
최대주주이자 대표이사였던 김일 씨가 사임하며 최대주주 변경도 예고되어 있습니다. 2024년 3월 제3자 배정 유상증자 방식과 전환사채 양수도 계약으로 2024년 6월 25일 주식회사 MDS일텔리전스가 최대주주가 될 예정입니다.
솔고바이오는 2024.05.08 종가 기준 주가 410원, 시가총액 278억 원, 상장 주식 수 67,759,208주, 코스닥 순위는 1,564위입니다.
사업 분야
메디칼
임플란트 외과용 수술기구(30.80%), 임플란트 내시경(30.95%) 등이 주력 상품입니다.
메디칼 관련 제품, 상품의 매출 비중이 전체의 약 61%를 차지합니다.
헬스케어
온열매트, 기능수, 히팅테이블, 건강식품, 개인용 의료기기 등을 판매합니다.
전체 매출의 약 38%를 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
솔고바이오의 매출은 안정적으로 유지하고 있으나 적자가 이어지고 있습니다. 23년에는 더 큰 영업손실과 당기순손실을 기록하였습니다. 부채 비율은 167%로 높은 편이며, 기업의 현금 유동성을 의미하는 유보율은 마이너스 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 410원 (2024.05.08 종가 기준)
- 시가총액: 278억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,564위
- 상장주식수: 67,759,208
- 52주 최고가: 683
- 52주 최저가: 346
- PER: –
- 업종 PER: -203.83
- PBR: 1.43
- BPS: 287원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.04.11 경영권변경등에관한계약체결 > 공개서류 비공개로 전환
- 2024.04.09 주요사항보고서(유상증자결정) > 제3자배정 유상증자 대상자인 주식회사 MDS인텔리전스는 2024년 3월 14일 최대주주인 김일 대표이사와 전환사채 양수도 계약을 체결하였고 신주납입일인 2024년 6월 25일 최대주주가 될 예정
- 2024.03.29 대표이사변경 > 김일에서 김재욱
- 2024.03.25 전환청구권행사 (제11회차, 제12회차)
- 2024.03.19 투자판단관련주요경영사항 (경영지배인 선임) > 자금유치 등 재무구조 개선을 위한 곽종윤 선임
- 2024.03.19 주요사항보고서(전환사채권발행결정)
- 2024.02.23 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 자회사의 장기불용 재고 및 부실채권 대손충당금 설정과 모회사의 장기 체화재고 정리에 따른 손실 발생
- 2024.03.15 증권발행결과(자율공시) (제14회차 CB)
- 2023.11.24 증권발행결과(자율공시) (제13회차 CB)
- 2023.11.24 주요사항보고서(전환사채권발행결정)
대표, 이사
- 대표이사 김일: 연세대 응용통계학과, 현대전자 메모리영업본부, 솔고 영업부문장,기획실장, 솔고바이오메디칼 대표이사(현), 최대주주 (현재 대표이사 사임 후 최대주주도 변경 예정)
- 사내이사 이창주: ㈜경남제약 전무이사(전), KTB네트워크 (전), 한보철강(전), 솔고바이오메디칼 부사장(현)
- 사외이사 박병언: 법무법인 위공 대표 변호사(현)
- 사외이사 장진혁: 남양주한양병원 원장
- 감사 이승진: 삼영회계법인
- 사외이사 오인섭: 법무법인 통문 변호사, 신규선임
지분 현황
김일 외 3인 8,961,392주 (13.23%)
- 김일: 3,899,350 (5.75%)
- 김서곤: 3,646,016 (5.38%)
- 김훈: 975,686 (1.44%)
- 김대순: 440,340 (0.65%)
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)솔고파이로일렉: 히팅케이블 제조 및 판애업, 기업의결권의 과반수 소유
- Solco Biomedical Corporation: 임플란트 판매업, 기업의결권의 과반수 소유
- (주)알엠생명과학: 의료용품 판매업, 기업의결권의 과반수 소유
- (주)솔렌도스: 의료기기 제조 및 판매업, 기업의결권의 과반수 소유
- (주)길온: 웨어러블 디바이스 제조 및 판매업, 기업의결권의 과반수 소유
계열회사
비상장
- (주)솔고파이로일렉
- Solco Biomedical Corporation
- (주)알엠생명과학
- (주)솔렌도스
- (주)길온
- (주)넷향기
- Hyzen Corp
- ECO.WORLD.CO.,LTD
- (주)씨티엘바이오테크
타법인 출자
- (주)솔고파이로일렉: 비상장, 경영참여
- Solco Biomedical Corporation: 비상장, 경영참여
- (주)알엠생명과학: 비상장, 경영참여
- (주)솔렌도스: 비상장, 경영참여
- (주)길온: 비상장, 경영참여
- (주)넷향기: 비상장, 경영참여
- Hyzen Corp: 비상장, 경영참여
- ECO.WORLD.CO.,LTD: 비상장, 경영참여
- (주)씨티엘바이오테크: 비상장, 경영참여
- (주)아이유플러스: 비상장, 일반투자
- (주)티엘아이: 상장, 단순투자
관련 테마
- 인공 무릎 관절
- 치매 관련 (과거 수소수가 치매 환자에 미치는 효과에 관한 연구를 시행한 이력)
비고
- 최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 있음
- 최대주주/대표이사 사임, 지분 매각 > 최대주주 및 대표이사 변경 예정
개인적 견해
솔고바이오의 사업분야는 뚜렷하지만, 실적이 받쳐주지 못하고 있습니다. 큰 적자가 이어지고 있으며 최근 5년 이내 잦은 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있습니다.
최대주주이자 대표이사였던 김일 씨가 사임하였고 최대주주도 변경 예정입니다. 개인적으로 적자인 회사가 본업도 잘 못하면서 자회사도 많은 점도 단점이라 생각합니다.
연관된 테마도 본사와 자회사 사업 관련 외에는 딱히 없는 것으로 보입니다.
주가는 장기적으로 우하향하고 있으며, 24년 1월 52주 최저가를 기록하였습니다. 24년 2~3월 최대주주와 경영진 변경 이슈로 급등 후 다시 하락하는 추세입니다.
저는 개인적으로 적자인 회사는 거르고 걸러서 더욱 신중하게 투자 결정을 해야 한다고 생각합니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.