삼진엘앤디 개요
삼진엘앤디(054090)는 1987년 설립되어 전기, 전자기기 구성부품 및 정밀사출부품의 제조 및 판매를 영위하며, 부품사업부문, 제품사업부문, 기타사업부문을 운영하고 있습니다. 부품사업부문은 디스플레이 관련 부품과 2차전지 부품으로 구성되어 있으며, 제품사업 부문은 LED조명, OA 제품, 금형 제품을 생산 판매하고 있습니다.
2002년 코스닥 시장에 상장하였으며 본사는 경기도 화성시 동탄 인근에 있습니다. 한국 본사를 거점으로 미국, 멕시코, 중국, 베트남에 6개의 종속회사를 운영하고 있습니다.
매출액은 큰 편이나 실적은 좋지 않습니다. 적자가 이어지고 있으며 부채비율도 높은 편입니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없습니다. 최대주주가 대표이사이며 지분율이 낮은 것이 특징입니다.
삼진엘앤디는 2024.05.27 기준(장 마감), 주가 1,330원, 시가총액 332억 원, 상장 주식 수 24,959,232주, 코스닥 순위는 1,506위입니다.
사업 분야
부품 사업
부품사업 부문은 디스플레이 관련 부품과, 2차전지 제작 시 사용되는 Gasket, ESS Case 등을 생산 판매하는 사업부문입니다.
디스플레이 관련 사업은 관련 시장의 경쟁 심화 때문에 성장이 둔화하고 있으나, 2차 전지는 친환경/저 에너지 소비라는 세계적 이슈로 완제품에 대한 수요가 증가하면서 지속적인 성장 가능성을 보이고 있습니다.
현재 부품사업부는 전체 사업부 매출에서 64%를 차지하고 있습니다.
제품 사업
제품사업 부문은 LED조명, OA 제품, 금형 제품을 생산 판매하고 있는 사업부문입니다.
OA 제품은 성숙기에 도달하여 완만한 하락이 예상되나, 제품 믹스 조정 기간을 통해 시장 성장의 활력이 유지될 것으로 예상합니다. 금형 제품은 삼성전자 협력사를 대상으로 공급하는 제품으로 삼성전자의 시장지배력에 맞춰 수요가 결정됩니다.
제품사업부는 전체 매출에서 35.6%를 차지하고 있습니다.
기타 사업
기타사업 부문은 당사가 생산 판매하는 품목군 외에 추가로 고객사에서 요청하는 품목에 대해 공급하는 사업부문입니다. 고객사의 요청에 따라 변동이 있으나, 부품사업부, 조명사업부에서 다루는 품목을 보완하는 상품들을 매입하여 공급하기에 상기 2개의 사업부문과 연동되어 움직입니다.
기타사업부는 전체 매출에서 0.04%를 차지하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
삼진엘앤디 23년 매출액은 22년 대비 감소하였습니다. 영업적자와 당기순손실이 이어지고 있습니다. 부채비율은 100%를 넘어 높은 편입니다. 기업의 단기 유동성을 의미하는 유보율은 여유가 있는 상태이지만 하락하는 추세입니다. 21년 배당 이후 배당이 없습니다.
투자 정보
- 주가: 1,330원 (2024.05.27 기준(장 마감))
- 시가총액: 332억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,506위
- 상장 주식 수: 24,959,232
- 52주 최고가: 2,945
- 52주 최저가: 1,238
- PER: N/A
- 업종 PER: 30.83
- PBR: 0.46
- BPS: 2,863
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.14 소속부변경 > 벤처기업부에서 중견기업부
- 2024.02.21 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정) > 자회사 SM LCD(SUZHOU) CO.,LTD.와 Guangdong Wcan Magnetic Materials Co., Ltd.의 지분양수도 계약을 체결 (지분매각을 통한 재무건전성 확보 및 미래 성장사업 투자를
위한 자금확보) - 2024.02.06 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 수익성 변동
지분 현황
이명종 외 8인 5,514,304주 (22.09%)
- 이명종: 1,996,285 (8.00%)
- 이수정: 1,043,692 (4.18%)
- 이은정: 851,505 (3.41%)
- 이경재: 346,107 (1.39%)
- 이상엽: 277,000 (1.11%)
- 이영수: 277,000 (1.11%)
- 송준혁: 269,185 (1.08%)
- 전민선: 261,236 (1.05%)
- 백형규: 192,294 (0.77%)
대표, 이사
- 대표이사 이경재: 한양대 공과대학, 금성사, 삼성전자, 삼진엘앤디 대표이사, 최대주주의 특수관계인
- 대표이사 이명종: 서울대 대학원 컴퓨터 D/B, 다음커뮤니케이션 기술이사, 최대주주
- 사외이사 조해월: 을지대학교 의과대학 미생물학교실 명예교수, 질병관리본부 국립보건연구원 원장
- 감사 김익겸: 고려대 경영학과, 교보증권
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 동관고미전자유한공사: Battery Parts, OA Finisher, 97.31% 지분 소유
- 삼진광전유한공사: Battery Parts, 100% 지분 소유
- SAMJIN LND VINA CO, LTD.: ADT, ESL, SLOT, 100% 지분 소유
- ELEMEK, INC.: LCD M/F, OA Finisher, 99.18% 지분 소유
계열회사
비상장
- 동관고미전자유한공사
- 삼진광전유한공사
- SAMJIN LND VINA CO, LTD.
- ELEMEK, INC.
타법인 출자
- 동관고미전자유한공사: 비상장, 해외투자
- 삼진광전유한공사: 비상장, 해외투자
- SAMJIN LND VINA CO, LTD.: 비상장, 해외투자
- ELEMEK, INC.: 비상장, 해외투자
관련 테마
- 2차전지 테마주 (삼성SDI에 원통형 2차전지의 가스켓을 70%가량 공급한 이력)
- 삼성SDI 관련주
- 디스플레이 관련주 (LCD)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 최대주주가 대표이사
- 최대주주의 낮은 지분율
개인적 견해
삼진엘앤디의 사업분야는 뚜렷합니다. 매출은 크지만, 적자가 이어지고 있는 것이 최대 단점이라고 생각합니다. 그나마 다행인 점은 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력이 없다는 것입니다.
최대주주가 대표이사로 있으며 지분이 낮은 것이 특징입니다.
연관된 테마는 2차전지, 삼성SDI, 디스플레이 등이 있습니다. 개인적으로 시장을 주도하는 산업 섹터는 아니지만, 나쁜 편은 아니라고 생각합니다.
차트는 중장기적으로 우하향하는 추세이며, 23년 4월 이후 계단식 하락을 하고 있습니다. 24년 4월 52주 최저가를 기록했습니다.
적자가 이어지고 있지만, 개인적으로 당분간 망할 것 같지는 않은 기업이라고 생각합니다. 하지만 거래정지나 상장폐지 위험성도 낮은 편은 아니니 신중한 접근이 필요한 종목이라 판단합니다. 현재 삼진엘앤디는 저의 투자 원칙에 맞지 않는 종목이지만, 만약 투자한다면 52주 최저가 근처에서 분할 매수를 고려해볼 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.