삼보산업 개요
삼보산업(009620)은 알루미늄 합금과 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 1974년에 설립되었으며, 1993년 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 본사는 경상남도 창원시 진해구에 있습니다. 동사와 종속회사인 삼보오토 모두 알루미늄합금괴 및 자동차부품의 제조 및 판매를 영위하고 있습니다.
지배회사인 동사는 사용된 알루미늄을 수거 후 재용해한 뒤, 알루미늄 합금 형태 제품으로 생산하며 동사의 제품은 대부분 자동차 부품 소재용으로 사용됩니다. 종속회사 삼보오토는 다이캐스팅 공법을 통해 자동차부품을 생산 및 판매하고 있으며 아연, 알루미늄, 주석, 구리, 마그네슘 등의 합금을 사용합니다.
알루미늄 관련주, 자동차 부품주로 분류됩니다. 이준석과 조국 테마주에 편입된 이력이 있습니다. 과거 가덕도 공항 관련 수혜주로 분류된 적이 있습니다.
매출액은 크지만, 실적은 좋지 않으며, 기업의 현금 유동성은 부족한 상태입니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력 있습니다.
삼보산업은 2024.05.27 09:57 기준(장 중), 주가 603원, 시가총액 302억 원, 상장 주식 수 50,055,902주, 코스닥 순위는 1,537위입니다.
사업 분야
알루미늄 합금괴
알루미늄 합금 산업은 대표적인 재활용 산업으로써 가볍고 부식이 잘되지 않으면서 내구성이 좋아 산업의 다양한 분야에서 이용되고 있는 친환경 소재입니다. 알루미늄 가격은 세계 경기를 나타내는 지표 중에 하나일 정도로 중요한 산업입니다. 당사의 원재료인 알루미늄 스크랩은 수요대비 공급물량이 부족하여 수입에 많은 비중을 두고 있어 환율과 국제 알루미늄 시세에 많은 영향을 받는 산업입니다.
전체 매출의 약 75% 비중을 차지합니다.
자동차 부품
자동차부품중 다이캐스팅 분야에서 오랜 기술력을 바탕으로 당 1분기 말 현재 32,715백만 원의 매출을 달성하였으며, 국내 16,412백만 원, 수출 16,303백만 원으로 구성되어 있으며, 전기 매출(29,295백만 원)대비 약 12% 증가하였습니다. 당사는 국내 자동차 업계 및 부품업체의 수주형식, 해외부품업체 수주형식으로 제품을 판매하고 자동차 개발단계부터 참여하여 신제품을 수주하고 있습니다.
총 매출의 약 29% 비중을 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
삼보산업 23년 매출액은 22년 대비 소폭 감소했으며 적자 전환하였습니다. 2사업연도 연속 당기순손시을 보고 있습니다. 부채비율은 높은 편이며 증가하는 추세입니다. 기업의 현금 유동성을 말하는 유보율은 감소하는 추세이며 현재 마이너스 상태입니다. 배당은 없는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 603원 (2024.05.27 09:57 기준(장 중))
- 시가총액: 302억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,537위
- 상장 주식 수: 50,055,902
- 52주 최고가: 1,531
- 52주 최저가: 600
- PER: N/A
- 업종 PER: 23.35
- PBR: 2.48
- BPS: 243
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.16 [기재정정]투자설명서 > 100억원 규모의 유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)
- 2024.05.14 권리락 (유상증자)
- 2024.05.14 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정) > 100억원 규모의 유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모) > 운영
- 2024.03.12 [기재정정]매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 매출액:판매량 및 판매단가 하락에 따른 매출액 감소, 영업이익:판매단가 대비 원재료비 상승에 따른 원가율증가, 당기순이익:금리상승에 따른 금융비용 증가
- 2024.01.25 [기재정정]최대주주변경을수반하는주식담보제공계약체결 > 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 (이태용)
- 2023.12.18 전환청구권행사
- 2023.12.18 주요사항보고서(자기전환사채매도결정) > Call Option 행사에 따른 조기취득 (매수자와의 협의를 통해 결정, 운영자금 확보 목적)
- 2023.09.01 전환가액의조정
지분 현황
이태용 외 3인 15,093,096주 (20.46%)
- 이태용: 11,501,324 (15.59%)
- 이정용: 1,702,381 (2.31%)
- 이진용: 1,043,194 (1.41%)
- 이수용: 846,197 (1.15%)
대표, 이사
- 대표이사 이태용: Long Island Univ. 졸업, 삼보산업(주) 대표이사, 최대주주
- 대표이사 최재훈: 삼보산업(주) 상무이사
- 이사 정승호: 연세대 졸업, (주)세전사 대표이사
- 사외이사 정병우: 경성대 글로벌비즈니스본부, 본부장 및 경영대학원장
- 감사 엄진규: 경상대 졸업, 경남빙상경기연맹 감사
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 삼보오토주식회사: 자동차 부품 제조 및 판매업, 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1027호 13)
- (주)씨맥스커뮤니케이션즈: 방송프로그램 판매 및 유통업, 방송채널 사용사업, 실질지배력 (기업회계기준서 1110호 7)
계열회사
비상장
- 삼보오토(주)
- (주)씨맥스커뮤니케이션즈
- 한성산업(주)
- 밀양자동차부품소재공단 사업협동조합
타법인 출자
- 삼보오토(주): 비상장, 사업 다각화
- (주)씨맥스커뮤니케이션즈: 비상장, 사업 다각화
- 한성산업(주): 비상장, 사업 다각화
- 밀양자동차부품소재공단사업 협동조합: 비상장
관련 테마
- 알루미늄 관련주
- 자동차 부품주
- 이준석 정치주 (자회사였던 하이드로젠파워의 법정관리인이 이준석의 아버지 이수월 씨였던 이력)
- 조국 정치주, 인맥주 (이태용 대표가 조국과 부산 혜광고등학교 동문)
- 가덕도 신공항 관련주 (본사가 가덕도 공항 인근)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력 있음
- 최대주주의 낮은 지분율
- 최대주주가 대표이사
- 대주주 일가의 지분 장내 매도 이력 (21년)
개인적 견해
삼보산업은 알루미늄 합금과 자동차 부품 사업을 하는 기업입니다. 사업분야는 뚜렷하고 매출액은 큰 편이지만 실적은 좋지 않은 상태입니다. 현재 기업의 유동성도 부족한 상태이며, 최근 운영자금 목적을 위한 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있습니다.
최대주주가 대표이사로 근무하고 있으며, 지분율이 낮은 것이 특징입니다. 최대주주의 특수관계인이 21년 지분을 장내 매도한 이력도 있습니다.
주가는 장기적으로 박스권을 형성하여 횡보하고 있으나, 중기적으로는 우하향하는 추세입니다. 현재 이동평균선은 완벽한 역배열 형태를 띠고 있습니다. 당일 현재 52주 최저가를 갱신하고 있습니다.
개인적으로 실적이 좋지 않은 종목은 일단 피하는 편입니다. 해당 기업은 실적이 좋지 않고 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등의 발행 이력이 있습니다. 저는 굳이 위험성을 떠안으면서 현재의 삼보산업을 투자하기보다는 다른 종목에 투자할 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.