비츠로시스 개요
비츠로시스(054220) 1989년 프랑스 CLEMESSY와 기술협력을 맺고 한불 자동화 주식회사로 출범하여 1991년 주식회사 광명제어로, 2000년 비츠로시스로 상호 변경한 기업입니다. 본사는 서울시 금천구에 있으며 주요 사업은 자동제어시스템 전문 제조입니다.
영업손실과 당기순손실이 2사업연도 연속 지속하고 있습니다. 최근 5년 이내 잦은 유상증자와 전환사채 발행 이력이 있습니다. 최대주주가 대표이사가 아닌 것으로 추측됩니다.
2023년 인수 합병한 상림이엔지 상하수도 및 시설 관리 업체로 환경사업, 상하수도 테마와 엮일 가능성이 있습니다.
비츠로시스은 2024.04.23 장 중 기준 주가 486원, 시가총액 억 241원, 상장 주식 수 49,160,599주, 코스닥 순위는 1,586위입니다.
사업 분야
자동화 시스템
송배전, 한국전력/한국수력원자력 및 대규모 플랜트의 전력계통, 지하철/철도공사 전철급전/고압배전 감시설비, Oil/Gas 공급설비 감시제어, 간척지 배수갑문 및 물관리 자동화 시스템 감시제어 등에 적용하는 전력자동화시스템을 제공합니다.
그리고 배전반, 제어반 그리고 전력설비에 대한 종합예방진단시스템(GIS, 변압기, 케이블, 모터 진단 등)등의 전력솔루션이 주력 사업입니다.
교통 시스템
지능형교통시스템(ITS, Intelligent Transportation System)구축사업과 CCTV통합관제센터 구축사업, 첨단교통신호제어시스템, 도시교통정보시스템, 버스정보시스템, 교통관리시스템 등이 포함되며 이 모두를 융합하여 진행하는 스마트시티 구축사업이 있습니다.
철도 및 지하철 공공안전사고 예방을 위한 승강장안전문(PSD)과 비상문 사업분야, 전력계통의 중추적 설비인 배전반, 제어반 사업 분야에 역량을 집중하고 있습니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출은 2022년 대비 크게 늘었으나, 적자는 더욱 악화하였습니다. 부채율은 높은 편이고, 기업의 유동성은 없는 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 486원 (2024.04.23 장 중 기준)
- 시가총액: 241억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,586위
- 상장주식수: 49,160,599
- 52주 최고가: 1,239
- 52주 최저가: 459
- PER: –
- 업종 PER: 29.48
- PBR: 1.38
- BPS: 352원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.03.26 단일판매ㆍ공급계약체결 > 전라남도 광양시 물관리센터 상수도과 9억 규모 계약 체결 (광양시 노후 상수관망 정비사업 구축공사)
- 2024.02.28 > 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 환경인프라 전문기업(상림이엔지) 인수로 인한 사업회복에 따른 매출 증대, 원자재 가격상승에 따른 원가율 상승 및 비용 증가
- 2024.02.23 단일판매ㆍ공급계약체결 > (주)삼진일렉스와 약 10억 원 규모의 계약 체결(SK에코플랜트 용인반도체 클러스터 용수공급 공급 및 설치사업)
- 2024.02.02 단일판매ㆍ공급계약체결 > 경기도 연천군과 약 15억 규모의 계약 체결 (연천군 공공하폐수처리시설 TMS 유지관리)
- 2024.01.10 > 주식등의대량보유상황보고서(약식) > 상상인저축은행의 기보유 전환사채 상환 및
전환사채 신규인수에 따른 보고 의무 발생 - 2023.12.26 > [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정)
대표, 이사
- 대표이사 이기재: 중앙대학교 졸업, 현 우수정기(주) 대표이사, 현 (주)비츠로시스 대표이사
- 사내이사 박태준: 전 포스코엔지니어링 근무, 전 효성 근무, 현 상림이엔지(주) 대표이사, 현 한국계측제어공업협동조합 이사장
- 사내이사 조대연: 경기대학교 졸업, 전 (주)액트로 재경팀 상무, 현 (주)비츠로시스 경영지원본부장
- 사외이사 이진우: 전 법무법인 산지 변호사, 현 법무법인 다일 변호사, 현 서울동부지방법원 조정위원
- 감사 김의환: 전 법제처 자문위원, 전 법무법인 로고스 변호사, 현 법무법인 정진 경영대표변호사, 현 국회정보공개운영위원회 위원, 현 대한상사중재원 중재인
지분 현황
- 브이에이치1: 9,386,175 (19.09%)
- 우수정기: 5,206,077 (10.59%)
관련 테마
- 과거 사우디 EPC(설계, 구매, 시공) 기업인 알 오자이미와 송전선 및 통신선 공사 수주 이력으로 네옴시티 테마주로 편입된 이력이 있음
- 철도, 교통 관련 시스템 사업을 영위하여, 철도주와 GTX 테마로 엮인 이력이 있음
- 전력 설비 관련주, CCTV 관련주로도 분류됨
- 자회사인 상림이엔지은 상하수도 관리 사업을 영위하여 상하수도 관련주로 부각될 가능성이 있음
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 상림이엔지(주): 계장제어장치. 원격감시제어, 자동화 설비 등, 지분율 100%
- (유)브로드써밋파트너스: 기업에 대한 경영자문 및 지원 등, 지분율 100%
계열회사
비상장
- 상림이엔지(주)
- (유)브로드써밋파트너스
비고
- 최근 5년 이내 잦은 유상증자와 전환사채 발행
- 최대주주가 대표이사가 아님, 현 대표이사가 대표로 있는 다른 기업인 우수정기는 유상신주취득으로 지분 10% 보유
- 모네타자산운용의 장내 매도 이력
- 상상인저축은행, 상상인플러스저축은행의 전환사채 신규 인수
개인적 견해
비츠로시스에 사업 영역은 뚜렷하고 묶인 재료도 좋습니다. AI 광풍을 타고 수혜주로 반도체, 전력, 통신 업종이 주목받는 가운데, 해당 기업은 전력 설비주로도 분류됩니다.
하지만 가장 핵심적인 기업의 실적이 받혀주지 못하고 있습니다. 실적이 나빠 차트는 장기적으로 우하향하고 있으며, 현재 주가는 52주 최저가에 근접해 있습니다.
당분간 망할 것 같지는 않지만, 동전주 특성상 급등과 급락을 보일 수 있습니다. 저 개인적으로는 실적이 나쁘고, 유상증자와 전환사채 발행이 잦아서 투자할 계획은 없습니다. 만약 투자한다면 최저가 근처에서 분할 매수하여 거래량이 터질 때 모두 털고 나올 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.