베셀 개요
베셀(177350)은 2004년 설립되었으며 2105년 코넥스에서 코스닥으로 신속 이전 상장되었습니다. 본사는 경기도 수원시에 있습니다. 국내외 시장을 대상으로 디스플레이 제조장비를 생산 및 공급, 필름소재 제조, 중국 현지 엔지니어링 서비스(Vessel Technology(Beijing))의 사업을 영위하고 있습니다.
디스플레이 판넬의 최종 생산 업체들이 보다 효율적으로 높은 생산성을 담보할 수 있는 In-Line 시스템 설계제작 및 판넬 생산 장비 중 하나인 고온 Oven 등을 설계하고 제작해 공급하고 있습니다.
최대주주의 지분은 낮은 편이며, 최대주주의 주요 경영진이 베셀의 경영진에 포함되어 있습니다.
매출과 실적은 좋지 않습니다. 적자가 이어지고 있고 부채비율은 높고, 유동성은 마이너스 상태입니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력이 있습니다.
베셀은 2024.05.27 기준(장 마감), 주가 426원, 시가총액 342억 원, 상장 주식 수 80,372,043주, 코스닥 순위는 1,496위입니다.
사업 분야
디스플레이
LCD, OLED In-Line 장비 등을 제조 및 판매하는 사업입니다. 총 매출의 약 40%를 차지합니다.
필름소재
PVC, PET 기반 기능성 필름 등을 제조 및 판매합니다. 전체 매출의 약 60% 비중을 차지합니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
23년 매출액은 22년 대비 크게 하락했습니다. 실적이 매우 좋지 않으며 영업적자가 이어지고 있습니다. 부채비율은 100%를 넘어 높은 편이며, 기업의 현금 유동성을 의미하는 유보율은 마이너스 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 426원 (2024.05.27 기준(장 마감))
- 시가총액: 342억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,496위
- 상장 주식 수: 80,372,043
- 52주 최고가: 2,120
- 52주 최저가: 403
- PER: N/A
- 업종 PER: 86.06
- PBR: 1.28
- BPS: 333
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.02.13 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 중국발 디스플레이 장비 납품 수주가 급감하며 매출액 감소, 원자재 상승에 따른 비용 증가, 재고자산 손상차손 등 반영
- 2023.12.28 [첨부정정]주요사항보고서(회사합병결정) > 주식회사 에스케이씨에스(코넥스 상장)를 흡수 합병 > 합병을 통해 경영의 효율성을 제고하고 지속적인 성장 기반을 마련하기 위함.
- 2023.12.15 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득 (제7회차)
- 2023.12.04 [기재정정]주요사항보고서(유무상증자결정)
- 2023.11.14 전환가액의조정 (제7회차)
- 2023.10.26 불성실공시법인지정 (공시변경 1건, 공시번복 3건)
지분 현황
- 더이앤엠: 10,045,008 (12.50%)
대표, 이사
- 대표이사 권현기: 前 현진소재㈜ 재무팀장, 現 더이앤엠㈜ 재경관리실 이사, 現 ㈜베셀 대표이사, 최대주주의 사내이사
- 사내이사 신환률: 前 ㈜세원 대표이사, 現 더이앤엠㈜ 각자대표이사, 現 ㈜베셀 사내이사, 최대주주의 대표이사
- 상무 이명환: 前 ㈜한국비엔씨 이사, 前 ㈜엑트로 상무, 現 ㈜베셀 소재사업부 상무
- 상무 고석: 現 ㈜베셀 반도체사업부 상무
- 상무 은성훈: 前 ㈜베셀 영업담당 이사, 現 ㈜베셀 시스템사업부 상무
- 감사 최성팔: 前 삼일회계법인 근무, 前 현진소재 주식회사 이사, 前 성산회계법인 이사, 現 태양회계법인 이사
- 사내이사 김두환: 現 ㈜창성 부사장, 現 DIOCIAN.INC, (미국,일본) CEO, 現 ㈜베셀 사내이사
- 사내이사 김태규: 現 더이앤엠㈜ 전략기획팀장, 前 ㈜베셀 사내이사, 최대주주의 팀장
- 상무 황순성: 現 ㈜베 셀 영업본부 상무
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- Vessel Technology (Beijing) Co., Ltd.: 엔지니어링서비스, 기업 의결권의 과반수 소유(회계기준서 1027호 13)
계열회사
비상장
- Vessel Technology (Beijing) Co., Ltd.
관련 테마
- 드론 관련주 (베셀 에어로스페이스 설립, 국책과제 수행 이력)
- 범용 인공지능(AGI) 반도체 관련주 (산업통상자원부 국책과제 ‘PIM 인공지능 반도체 핵심기술개발(R&D)’ 사업에 해당하는 ‘몰드 웨이퍼 표면 그라인더개발’과 관련해 주관연구개발기관으로 참여 이력)
- 디스플레이 관련주 (터치패널)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 있음
- 최대주주의 낮은 지분율
개인적 견해
베셀의 사업분야는 뚜렷한 편이지만, 실적이 좋지 않습니다. 큰 적자가 이어지고 있으며, 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등의 발행 이력도 있습니다. 최대주주의 지분도 낮은 편입니다.
관련 테마는 드론, AGI 반도체, 디스플레이 등이 있습니다. 하지만 디스플레이를 제외한 나머지는 직접적인 연관성은 떨어진다고 판단됩니다.
차트는 22년 초 이후 우하향하는 추세입니다. 23년 12월 무상증자로 주가가 급등한 후 급락한 이력이 있습니다. 현재 이동평균선은 역배열 형태를 띠고 있습니다. 최근 24년 5월 23일 52주 최저가를 기록했습니다.
현재의 베셀은 저의 투자 원칙과 맞지 않는 종목입니다. 실적이 좋지 않으며, 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 있습니다. 개인적으로 사업성도 크게 뛰어나 보이지 않습니다. 절대 장기적으로 투자할 종목은 아니라고 판단하며, 만약 투자한다면 신중하게 그리고 단기적으로 접근하는 것 맞을 것 같습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.