무림SP 개요
무림SP(001810)는 1956년 설립되어 1999년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 본사는 서울특별시 강남구에 있습니다. 사업부문은 아트지, 백상지 등 지류의 제조 및 판매하는 제조부문, 물류창고업을 영위하는 기타부문으로 구분됩니다.
백상지, 아트지, CCP(Cast Coated Paper), 기타지, 상품 등 다품종 소량생산에 따른 다양한 지종으로 매출이 이뤄지며, 개별 지종별로 다수의 1위 제품들을 생산/판매하고 있습니다. 고수익 지종으로의 매출을 증대해 수익성을 극대화하고 있으며, 전체 매출액의 80% 이상을 내수판매가 차지하고 있습니다.
매출은 큰 편이며 증가하고 있습니다만, 2사업연도 연속 적자를 기록했습니다. 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력이 없으며 최대주주가 경영진에 포함되어 있습니다. 무림그룹 계열사로 분류됩니다.
무림SP는 2024.06.24 기준(개장 전), 주가 1,808원, 시가총액 400억 원, 상장 주식 수 22,137,500주, 코스닥 순위는 1,417위입니다.
사업 분야
제지 제조
도서, 노트, 다이어리 등에 사용되는 백상지, 잡지, 카탈로그, 캘린더, 브로셔, 팜플렛, 상품라벨, 쇼핑백 등에 사용되는 아트지, 노트용지, 엽서용지, 통계용지 등 기타지, 카탈로그, 화장품 케이스 등에 사용되는 CCP지 제품을 생산, 판매하고 있습니다.
24년 1분기 기준, 종이 관련 매출은 전체의 약 59% 비중을 차지합니다.
물류 창고업
연결회사 무림로지텍(주)는 1994년 9월 15일에 무림물류 주식회사로 설립되었으며, 2006년 7월에 무림로지텍 주식회사로 회사명을 변경하였습니다. 회사의 본점은 경기도 광주시 곤지암읍 경충대로 135-26에 위치하고 있으며, 지류, 고지, 펄프 보관 및 창고업, 화물의 취급, 화물운송 및 알선업을 영위하고 있습니다.
24년 1분기 기준, 기타 매출은 약 41%입니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출은 큰 편이며 증가하는 추세입니다. 다만, 2사업연도 연속 적자를 기록했습니다. 부채비율은 낮은 편이며, 기업의 현금 유동성(유보율)은 풍부한 상태입니다. 배상 성향이 있는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 1,808원 (2024.06.24 기준(개장 전))
- 시가총액: 400억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,417위
- 상장 주식 수: 22,137,500
- 52주 최고가: 2,340
- 52주 최저가: 1,606
- PER: N/A
- 업종 PER: -24.92
- PBR: 0.20
- BPS: 8,953
- 배당수익률: 0.55
주요 공시
- 2024.06.11 주식등의대량보유상황보고서(일반) >
- 2024.06.11 [기재정정]최대주주변경을수반하는주식담보제공계약체결 > 최대주주 변경을 수반하는 주식담보제공 계약 체결 (채무금액 약 37억 원, 담보 설정 금액 약 44억 원)
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) > 영업손실
- 2024.03.15 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.29 현금ㆍ현물배당결정 > 1주당 10원 (시가배당율 0.5%)
- 2024.02.29 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 직전사업연도 대비 유형자산손상차손(기타비용) 감소 등 평가손실 감소
지분 현황
이동욱 외 2인 13,594,346주 (61.41%)
- 이도균: 4,729,970 (21.37%)
- 이동욱: 4,613,976 (20.84%)
- 이동근: 4,250,400 (19.20%)
대표, 이사
- 회장 이동욱: –연세대 경영학과, -무림페이퍼, 무림P&P 대표이사 회장, 최대주주의 부
- 사장 이도균: –뉴욕대 경영학과, -무림SP(주) 전략기획실장, -무림SP(주) 관리부본부장, -무림SP(주) 제지사업부본부장, 최대주주
- 이사 이세도: ’89~’11 감사원 감사관 등, ’11~’14 한국농어촌공사 상임감사, ’12~’14 (사)한국감사협회 부회장
- 이사 김철환: ’20~’22 한국펄프종이공학회 회장, 現, 경상대학교 환경산림과학부 교수
- 이사 서만식: ’01~’02 부산지방노동청장, ’02~’05 근로복지공단 복지이사, ’06~’10 대한산업안전협회 기술이사, (산업재해 예방 업무), ’11~’18 산업재해 예방 업무 컨설팅 운영
- 부사장 김현창: –
- 상무 신현두: –
- 전무 류신규: –
- 이사 임영기: –
- 이사 김국동: –
- 이사 임용수: –
- 이사 이종철: 한양대학교 무역학 석사, ’12~’16 무림SP(주) 전략기획파트장, ’17~’20 무림SP(주) 기획관리팀장,, 홍보팀장, ESG추진팀장, ’21~現 무림SP(주) 경영기획실장
- 이사 조성진: –
- 이사 김재령: –
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 무림로지텍(주): 지류 펄프의 보관 및 창고업, 실질적 지배력 보유
계열회사
상장
- 무림P&P(주)
- 무림페이퍼(주)
- 무림SP(주)
비상장
- 무림파워텍(주)
- 무림캐피탈(주)
- 무림로지텍(주)
- Moorim USA
- Moorim UK
- PT Plasma Nutfah Marind Papua
- 미래개발(주)
타법인 출자
- 무림페이퍼: 상장, 경영참여
- 무림로지텍: 비상장, 경영참여
- 무림캐피탈: 비상장, 경영참여
관련 테마
- 제지, 골판지 관련주 (종이 빨대, 냉동식품 종이 포장재 등)
비고
- 적자
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 무림그룹, 최대주주가 경영진에 포함
개인적 견해
무림SP(무림에스프)의 사업은 제지 제조로 분야가 명확하며, 최근 매출이 꾸준히 오르고 있습니다. 업력이 긴 편으로 배당도 하며, 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력도 없습니다. 다만, 2사업연도 연속 적자를 기록한 점이 아쉽습니다.
무림그룹 계열사로 분류되며 최대주주가 사장으로, 최대주주의 부가 회장으로 근무하고 있습니다.
가진 재료는 종이 관련으로, 골판지, 종이 빨대, 종이 포장재 등이 있습니다. 시장을 주도하는 테마는 아니나, 종이가 필수 소비재에 속해 꾸준히 관심을 받는 분야로 나쁜 편은 아니라고 생각합니다.
장기적 관점에서 차트는 우하향하고 있으며, 최근 주가는 바닥권을 횡보하고 있는 모양새입니다. 24년 4월 19일 52주 최저가를 기록하였습니다.
2사업연도 적자를 보긴 했지만, 재무 상태는 좋은 편이며, 주가의 가치를 훼손하는 유상증자나 전환사채 등도 없습니다. 재무와 공시를 바탕으로 당분간 거래정지나 상장폐지의 위험성은 낮아 보입니다. 배당도 적자만 주는 기업입니다. 개인적으로 52주 최저가 근처에서 매수하여 짧게 가져갈 만한 종목이라고 생각합니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.