로스웰 개요
로스웰(900260)은 2014년 2월 5일 자로 홍콩법에 의거하여 지주회사 형태로 “로스웰인터내셔널유한회사(구 Speedy Doctrine Auto International Co., Limited)”로 설립되었습니다. 실질적인 사업활동을 수행하는 자회사인 양주보싱테크놀로지발전유한회사(2005.04.12 설립), 강소로스웰전기유한회사(2006.04.27 설립)을 소유하고 있습니다.
본사는 홍콩에 있으며 주요 사업은 CAN(Controller Area Network) 시스템을 기반으로 하는 차량용 전장 시스템의 연구 개발 및 제조, 차량용 에어컨 및 히터 등 공조 시스템을 제조 및 판매, 가정용 정보통신 단말제품을 제조 및 판매입니다. 2016년 코스닥 시장에 상장되었습니다.
최대주주가 대표이사이며 중국 기업입니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 발행 이력이 없습니다.
23년 8월 불성실공시법인 지정 이력이 있으며, 적자가 이어지다가 23년 흑자전환을 하였습니다.
로스웰 2024.05.07 종가 기준 주가 798원, 시가총액 288억 원, 상장 주식 수 36,031,288주, 코스닥 순위는 1,552위입니다.
사업 분야
CAN bus 부문
CAN Gateway, CAN 화면모듈 북두/GPS 듀얼 주행기록장치 등을 제조하여 판매합니다.
CAN bus(Controller Area Network)는 중앙네트워킹 프로토콜로서 자동차에서 호스트 컴퓨터 없이 사용되는 중앙 네트워킹 프로토콜입니다. 이는 자동차 내의 모든 모듈/장치 간 커뮤니케이션을 수행하며 이러한 모듈들이 효과적이고 효율적으로 함께 동작할 수 있도록 하는 CPU와 같은 장치입니다. 당사는 CAN bus 설계, 프로토콜 개발, 내장 통제 능력, 그리고 CAN 프로토콜 스택에 이르기까지 토탈 솔루션을 제공합니다. 관련 제품은 세단, 트럭 및 승객용 버스에 사용됩니다.
차량용 공조설비 부문
자동차히터, 에어컨 시스템 압축기 및 팽창밸브를 제조하여 판매합니다.
자동 에어 컨디셔닝 등은 모든 차량에 표준장치가 되었습니다. 당사의 자동 에어 컨디셔닝 등의 제품에는 온/냉기의 전기제어패널, 제습 및 동결방지장치, 항온을 위한 전기 컨트롤, 수동조절을 위한 기계 부문, LVD/LED 패널, 그리고 컨덴서 등이 포함됩니다. 이러한 제품들은 세단, 트럭, 경량버스, SUV, 특수차량 및 건설장비 운영에 사용됩니다.
가정용 정보단말 부문
GPON단말(기가비트 수동 광 네트워크 단말)을 제조하여 판매합니다. 약 95%로 대부분의 매출이 여기서 발생하고 있습니다.
지난 2021년 12월 말 당사는 ZTE통신(중흥통신) 향 공급계약을 공시한 바 있으며 이에 대응하여 자회사는 가정용 통신단말사업부문을 신설하였으며 현재 GPON(기가 비트 수동 광네트워크)단말제품을 생산하고 있습니다. GPON 단말 제품이란 최종사용자에게 신호를 전달하는 과정에서서 일대 다중 연결방식을 지원하는 단말장치입니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
23년 매출액이 크게 증가하였으며 상승하는 추세입니다. 23년 흑자전환을 하였습니다. 부채비율은 100%에 근접하여 낮은 편은 아니며, 기업의 자금력을 뜻하는 유보율은 낮은 상태입니다.
투자 정보
- 주가: 798원 (2024.05.07 종가 기준)
- 시가총액: 288억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,552위
- 상장주식수: 36,031,288
- 52주 최고가: 1,291
- 52주 최저가: 666
- PER: 1.92
- 업종 PER: 8.42
- PBR: 0.14
- BPS: 5,907원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.03.22 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 중흥통신(ZTE) 수주에 따른 매출액,이익 증가
- 2024.03.22 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 (자회사의 주요경영사항) > 중흥통신 수주에 따른 매출액, 이익 증가
- 2024.03.22 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 (자회사의 주요경영사항) > 자회사 영업이전 및 운영비용 감소로 인한 손실 축소
- 2023.08.23 불성실공시법인지정 (공시번복) > 단일판매·공급계약해지(자회사의 주요경영사항) > 동사의 부과벌점은 0.5점이나, 이에 대하여 공시위반제재금 200만원(0.5점*400만원)을 대체부과함
- 2023.06.30 단일판매ㆍ공급계약해지 (자회사의 주요경영사항) > 허베이 장안자동차 유한회사와의 전기자동차용 동력배터리팩 공급계약 해지 (계약상대방의 해지 통보)
대표, 이사
- 이사회 의장 저우샹동(중국): 칭다오대학 전자정보공정 전공, 호주 University of Southern Queensland MBA, 2006.4~현재, 강소로스웰 동사장, 2014.2~현재, 로스웰인터내셔널 동사장, 현재 로스웰인터내셔널, 양주보싱테크놀로지, 강소로스웰 동사장, 최대주주
- 이사 디오즈강(중국): 귀주재경대학 회계학 전공, 2003.10~2006.3, 소주홍위안 CFO 겸 부총경리, 2006.4~현재, 강소로스웰 재무 관리, 기획 및 전략 총괄, 현재 로스웰인터내셔널, 양주보싱테크놀로지, 강소로스웰, 부동사장
- 이사 라이화모(중국): 장사이공대학 기계제조 및 설비 전공, 서안교통대학 냉각 및 에어컨 과정 수료, 호주 University of Southern Queensland MBA, 2001.2~2006.4, 소주홍위안 부총경리, 상무부총경리, 2006.4~현재, 강소 로스 웰 R&D 및 QC관리, 영업 관리 총괄, 현재 로스 웰 인터내셔널, 양주보싱테크놀로지, 강소 로스 웰 동사
- 이사 허리화(중국): 2010년~2011년 : 양저우 세명 이중언어학교 교사, 2011년~2013년 : 강소 궈텅 금융 그룹 HR총감, 2013년~2016년 : 강소 로스 웰 동사장 비서, 2016년~2020년: 로스 웰 인터내셔널 이사회 비서, 한국사무소 대표, 2020년~현재: 로스 웰 인터내셔널 이사회 이사, 한국사무소 대표
- 사외이사 멍더젠(중국): 무한이공대학 컴퓨터 과학기술학 전공, 영국런던퀸메리대학 전자상거래공정 석사, 전자공정 컴퓨터과학 박사, 2013.10~현재, 무석타이후대학 총장 보좌관 겸 공학원 부원장, 2015.7~현재, 로스 웰 인터내셔널 사외이사
- 사외이사 옌 시아오화(중국): 하북지질대학 경제관리학 재무회계 전공, 수도경제무역대학 회계학 연구생반 수료, 고급회계사 자격 보유, 1996.12~2010.8, 시노펙 본사 화동석유관리국 총괄 회계사, 2015.7~현재, 로스 웰 인터내셔널 사외이사
- 감사 장근파(중국): 강도현 공고우중학 고졸, 경제사 자격 보유, 1996.11~2015.3, 강도홍파용접도색공정유한회사 동사장, 총경리, 2015.7~현재, 로스 웰인터내셔널 감사
- CFO 리궈웨이(중국): 2001년~2004년 : 양저우 오우션 에어컨 유한공사 회계, 2005년~2008년 : 양저우 창리 캠샤프트 유한공사 재무부장, 2008년~현재 : 강소 로스 웰 CFO, 2016년~현재 : 로스 웰 인터내셔널 CFO
지분 현황
Zhou Xiang Dong 외 1인 11,883,837주 (32.98%)
- Zhou Xiang Dong: 8,607,837 (23.89%)
- ZHONG JIAHONG: 3,276,000 (9.09%)
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- 양주보싱: 비금융 중간지주회사, 기업의결권의 과반수 소유
- 강소로스웰: 자동차용 전장시스템 신에너지 시스템 제조업, 기업의결권의 과반수 소유
계열회사
비상장
- 양주보싱
- 강소로스웰
타법인 출자
- 양주보싱: 비상장, 자회사 출자
- 강소로스웰: 비상장, 자회사 출자
- 양주타이보: 비상장, 투자
- 상하이로스웰: 비상장, 투자
관련 테마
- 중국 소비 수혜주(중국주)
- 자율주행(22년 중국 국영회사 시노펙과 자율주행차 관련 협업 진행 추친 이력)
- 전기차(자동차 부품 제조로 전기차 테마에 편입된 이력이 있음)
- 스마트홈(관련 단말시스템 공급)
- 코로나 수혜주 (코로나 시기 베이징 봉쇄로 상승한 이력 있음)
비고
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 22년 12월 5:1 주식 병합
- 중국주
- 최대주주가 대표이사
- 23년 8월 불성실공시법인지정 이력
개인적 견해
로스웰의 사업영역은 뚜렷한 편입니다. 23년 매출은 크게 늘어 흑자전환을 하였습니다. 매출은 우상향하는 추세입니다. 대표이사가 최대주주이며 최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 발행 이력이 없습니다.
다만 해당 기업은 중국주입니다. 중국주는 대부분 시장에서 신뢰를 잃었습니다. 주가도 장기적 관점에서 우하향하는 추세입니다. 장기적으로 투자할 종목은 아니라고 생각됩니다.
최근 주가가 급등락하는 패턴을 보이고 있어 단타를 노리는 사람도 있을 거로 생각합니다. 하지만 저 개인적으로는 52주 최저가 대비 상승한 상태이며, 중국주가 가진 낮은 신뢰도 때문에 굳이 위험성을 안고 투자하고 싶지는 않습니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.