동일철강 개요
동일철강(023790)은 철강제품제조 및 판매를 주목적으로 1967년에 설립되어 1994년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 부산에 위치하고 있으며, 봉강사업부가 주력입니다. 봉강사업부는 자동차 및 기계장치 산업과 관련이 있습니다.
2024.03.26 기준 시가총액은 180억 원, 상장주식수는 19,712,667주, 코스닥 순위는 1,641위입니다. 계열사로는 (주)화인베스틸, (주)화인인터내셔날, 대선조선이 있습니다.
최근 5년간 유상증자, 전환사채를 발행한 이력이 있으며, 2024.02.13 한국거래소로부터 주권매매거래정지와 함께 관리종목 지정우려 종목으로 지정되어 약 21% 급락이 있었습니다. 관리종목 지정 우려의 사유는 “최근 3사업연도 중 2사업연도 자기자본 50% 초과 법인세비용차감전계속 사업손실 발생(법차손)”입니다. 현재 관리종목으로 분류되었습니다.
사업 분야
봉강사업부
형강사업부는 제2공장이 지자체에 매각됨에 따라, 사업부를 정리하고 봉강사업부만 유지하고 있습니다. 따라서 대부분 매출은 봉강사업부에서 나오고 있습니다. 원재료인 빌렛을 가공(열간 압연)하여 봉강을 생산하여 공급하는 사업 구조입니다. 마강외 상품이 전체 매출의 약 85.43%를 차지하고 있는 주력 상품입니다. 주요 수요 산업은 자동차 및 기계 장치 산업입니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
동일철강은 지속된 당기순이익 적자를 기록하고 있습니다. 부채율도 21년부터 100%를 넘어 꾸준히 증가하는 추세입니다. 유보율도 하락하고 있습니다.
투자 정보
- 주가(2024.03.26): 913원
- 시가총액: 180억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,641위
- 상장주식수: 19,712,667
- 52주 최고가: 2,555
- 52주 최저가: 837
- PER: –
- 업종 PER: 17.24
- PBR: 0.91
- BPS: 1,001원
- 배당수익률: –
주요 공시
- 2024.03.20: 감사보고서제출 > 적정
- 2024.02.20: 주요사항보고서(자기전환사채매도결정)
- 2024.02.13: 기타시장안내 (관리종목 지정우려종목)
- 2024.02.13: 내부결산시점관리종목지정ㆍ형식적상장폐지ㆍ상장적격성실질심사사유발생
대표, 이사
- 대표이사 장재헌: 부산대학교 경영대학원 경영학전공 석사, 최대주주의 특수관계인
- 사내이사 김왕기: 동의대학교 전산통계학과 졸업, (주)에프엔인베스트먼트 대표이사 역임
- 사내이사 장현준: 선유고등학교 졸업
- 사외이사 이만수: 서울대학교 정치학과 졸업, (주)KNN 대표이사 사장 역임, 동원개발 부회장 역임, 부산시 정무특보 역임, 고려노벨화약 상임고문 역임, 좋은데이 나눔재단 부이사장 역임
- 사외이사 김경갑: 건국대학교 교육대학원 졸업, 부산광역시 체육진흥협의회 위원
지분 현황
- 장인화: 3,822,620주 (19.39%), 최대주주
- 화인인터내셔널: 3,583,586주 (18.18%)
- 장재헌: 248,240주 (1.26%)
관련 테마
동일철강은 철강 사업을 영위함에 따라 철강주로 분류됩니다. 사업분야 특성상 전쟁, 원자재 등의 테마와 엮일 수 있습니다. 과거 장인화 전 대표(최대주주)가 임종석과 맺은 인연으로 임종석 테마주로 묶인 이력이 있습니다.
비고
- 최근 대표이사 및 경영진 변동 이력
- 유상증자, 전환사채 발행 이력
- 최근 3년간 2회 이상 법차손이 자기자본 50%를 초과로 관리종목 지정 우려
- 지속된 적자
개인적 견해
건실한 기업은 꾸준히 수익을 내는 기업이라고 생각합니다. 동네 작은 슈퍼마켓을 운영하더라도 매달, 매년 수익을 내야 사업을 지속할 수 있습니다. 미래 가치가 높은 성장 기업이나 바이오 기업이 아니라면, 특히 제조업은 재무제표가 좋아야 한다고 생각합니다.
저는 투자할 때 보는 조건이 여러 가지가 있습니다. 시간여행TV님의 영향을 많이 받았습니다. 일단 재무제표가 건강한지, 사업 분야가 뚜렷하고 엮일 만한 테마가 있는지, 유상증자나 전환사채 발행 이력이 없는지 등을 위주로 보고 장바구니에 담아 놓습니다.
그리고 관심 있게 지켜보다가 52주 최저가에 근접했을 때, 한 번 더 고려를 해보고 분할 매수를 진행합니다. 더 나은 수익률이 기대되는 종목이 있을 수도 있고, 남들보다 싸게 사야 비싸게 팔 수 있다고 생각하기 때문입니다.
동일철강은 재무제표가 좋지 않고, 유상증자와 전환사채 발행 이력이 있습니다. 그리고 2024.02.13 거래소에서 친절히 관리종목으로 지정될 수 있는 종목이라고 친절히 공시를 해주었고, 2023.03.21 관리종목으로 편입되었습니다. 1년간 호흡기를 달아 연장한 상태로 매수는 리스크가 너무 크다는 생각이 듭니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.