다산솔루에타 주식 주가 분석 테마주 관련주 기업 전망

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다산솔루에타 개요

다산솔루에타(154040)은 2003년 에스테크로 설립되었으며 2008년 솔루에타로 사명을 변경하였습니다. 2013년 코스닥 시장에 상장하였으며 2015년 다산네트웍스가 최대주주가 되어 다산그룹에 속하게 되었습니다. 2021년 다산인베스트가 최대주주가 되었습니다. 2023년 다산솔루에타로 사명을 변경하였습니다.

본사는 경기도 화성시 마도면이며 해당 기업과 연결종속회사는 전자파차단소재 관련 사업과 자동차 부품 관련 사업을 영위하고 있습니다. 최근 5년 이내 전환사채 등의 발행 이력이 있습니다.

다산솔루에타 2024.04.30 종가 기준 주가 1,477원, 시가총액 265억 원, 상장 주식 수 17,950,094주, 코스닥 순위는 1,569위입니다.

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사업 분야

전자파차단소재 부문

전자파차단소재 부문의 주요 생산 제품은 전자제품에서 발생하는 전자파 차단 소재를 주된 재료로 한 전도성 테이프(Conductive Tape), 전도성 쿠션(Conductive Cushion), 전파흡수체(Electromagnetic Absorber) 등입니다.

전도성테이프는 전자파 간섭을 단순차단(Shielding)할 수 있는 제품으로서 일반적인 제품에서 복합적인 제품 등이 있습니다.

전도성쿠션은 전자파 간섭의 차단과 함께 충격 완화(흡수)의 기능이 겸비된 제품으로 각종 스마트기기의 외부 충격 등으로부터 보호하는 제품입니다.

전파흡수체는 해결하기 어려운 방사성 노이즈를 흡수해서 상대적으로 해결하기 쉬운 전도성 노이즈로 변환시켜 방출해 주는 제품으로 PCB 기판, IC패키지 등 다양한 전자제품에 사용되는 주요 제품입니다.

자동차부품 부문

자동차부품 부문의 주요 생산 제품은 자동차용 방진 고무부품, Air Hose 부품, Weather Strip, Damping Bush 등이며 방진 고무부품은 자동차의 고급화와 쾌적성을 결정짓는 핵심부품으로 NVH(Noise, Vibaration, Harshness) 관련된 기능품입니다.

또한, Air Hose 부품은 자동차의 Air Condition System에 장착되는 부품, Weather strip은 자동차의 외부소음, 빗물, 먼지 등의 차내유입을 막아주는 Sealing 제품이며, Damping Bush는 운전자가 핸들을 돌리면 파워스티어링이 가능하도록 하는 Power steering system의 주요 부품입니다.

재무제표

다산솔루에타 재무제표

[출처: 네이버 증권]

다산솔루에타의 매출은 증가하는 추세입니다. 23년 주요 종속회사인 디엠씨 주식을 처분하여 당기순이익을 크게 보았습니다. 부채비율은 낮아지는 추세이지만, 아직도 100% 넘어 높은 편입니다. 기업의 현금 유동성인 유보율은 낮아지는 추세입니다.

투자 정보

  • 주가: 1,477원 (2024.04.30 종가 기준)
  • 시가총액: 265억 원
  • 시가총액 순위: 코스닥 1,569위
  • 상장주식수: 17,950,094
  • 52주 최고가: 4,195
  • 52주 최저가: 1,375
  • PER: 0.99
  • 업종 PER: 8.45
  • PBR: 0.44
  • BPS: 3,322원
  • 배당수익률: –

주요 공시

  • 2024.04.24 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득
  • 2024.04.08 타법인주식및출자증권처분결정 > 재무구조 개선을 위해 디엠씨 지분 약 176억 원에 매각 결정
  • 2024.03.29 대표이사변경 > 대표이사 양삼주 사임에 따른 대표이사 신경훈 신규 선임
  • 2024.03.14 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 연결자회사들의 실적 개선으로 매출액이 0.5% 증가하였으나 전세계 IT업계 불황으로 인한 전자파차단소재 부문의 영업실적 부진으로 영업이익은 적자전환 > 관계기업투자주식의 증가 및 지분법이익의 증가로 법인세비용차감전계속사업이익 423.3% 증가 및 당기순이익 486.5% 증가
  • 2023.10.31 [기재정정]타인에대한채무보증결정 > 종속회사 디티에스의 전환사채 64억 원 발행을 위한 채무보증
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대표, 이사

  • 대표이사 양삼주: 전, 롯데케미칼 사업본부장, 전, 롯데첨단소재 미주 법인장, 전, 롯데첨단소재 ABS 본부 마케팅영업, 고려대학교 경영대학원 MBA (석사), 계열회사 임원
  • 사외이사 이장우: 현, (사)성공경제연구소 이사장, 전, 경북대학교 경영학부 교수, 전, 헌법재판소 자문위원, 한국과학기술원 경영과학 박사
  • 사외이사 장흥순: 현, 블루카이트(주) 대표이사, 현, 벤처기업협회 고문, 전, 서강대학교 기술경영전문대학원 교수, KAIST 전기전자공학 박사
  • 기타비상무이사 유상현: 현, (주)다산벤처스 대표이사, 전, (주)다산네트웍스 부사장, 전, 다산솔루에타 경영지원본부장, 전, 다산네트웍스 재무기획실 상무, 중앙대 경영학과 학사, 계열회사 임원
  • 기타비상무이사 김창일: 현, 도미누스인베스트먼트(유) 전무, 전, The Boston Consulting Group 근무, Duke University MBA (석사)
  • 감사 윤명중: 현, (주)디엠씨 감사, 현, (주)다산인베스트 감사, 전, 산업증권 지점장, 전, 한국산업은행 과장, 성균관대학교 경영학 학사, 계열회사 임원
  • 부사장 한철희: 전, 산업통상자원부 과장, 전, 대통령비서실 행정관, 서울대학교 경제학 학사, 계열회사 임원
  • 부사장 신경훈: 전,DMK 대표이사, 전, HKC 부사장, 성균관대학교 전자공학과 학사, 계열회사 임원
  • 상무 김부계: 전, 다산벤처스 경영기획실장, 전, 다산네트웍스 재무팀 부장, 서울시립대학교 경영대학원 회계학과 석사, 계열회사 임원
  • 상무 안상헌: 전, 토다이수 연구소 및 신사업부문 전무. 전, 이수세라믹 생산기술팀 부장. 서울대학교 무기재료공학과 학사, 계열회사 임원
  • 상무 진영호: 전, 디엠씨 공무팀 수석부장, 전, 다산알앤디 공무팀 부장, 유한대학 기계설계과, 계열회사 임원
  • 상무 박덕현: 전, 다산네트웍솔루션즈 경영지원 상무. 전, 다산네트웍스 그룹자금 수석부장. 인천대학교 교육학(HRD전공) 박사, 계열회사 임원
  • 사외이사 윤승용: 현, 남서울대학교 총장, 전, 서울시 중부기술교육원장, 전, 아시아경제신문 논설고문, 전, 대통령 비서실 홍보수석, 대변인, 전, 국방홍보원장, 동국대학교 대학원 신문방송학 석사, 서울대학교 국어국문학 학사, 신규선임

지분 현황

다산인베스트 외 3인 5,217,302주 (29.07%)

  • 다산인베스트: 2,627,302 (14.64%)
  • 퍼시픽블루: 1,510,000 (8.41%)
  • 다산네트워크: 580,000 (3.23%)
  • 남민우: 500,000 (2.79%)

관련 테마

  • 그래핀(그래핀 소재 개발 및 양산성 테스트 검증을 진행한 경험 있음), 스마트폰 전자파 관련 테마에 편입된 이력이 있음
  • 마스크 관련주
  • 흑연화 촉진 기술 보유로 테슬라, 벤츠 등 전기차 관련주로 편입된 이력이 있음
  • 다산네트워크가 우크라이나 재건 테마주로 부각됨에 따라 동반 상승한 이력이 있음 (다산솔루에티는 다산네트워크의 최대주주)

계열회사, 타법인 출자

연결대상 종속회사

  • (주)디엠씨: 자동차 부품 제조/판매, 의결권 과반수(67.00% 지분) 소유

계열회사

상장

  • (주)다산솔루에타
  • (주)다산네트웍스
  • DZS Inc.

비상장

  • (주)다산인베스트, (주)스타콜라보, (주)다산에이지, (주)앰지코리아(MZ KOREA, Inc.), SPA CondorDASAN, (주)디티에스, (주)티엘인터내셔널, (주)다산벤처스, (주)닥터아사한, (주)팬더미디어, (주)다산엔터프라이즈솔루션즈, (주)코라시아, (주)휴켐, (주)키온넷, (주)뉴레이크쿨러, 뉴레이크엔지니어링파츠제1호 사모투자합자회사, (주)디엠씨, 청도동명기차배건유한공사, DMC BRAZIL PARTICIPACOES LTDA, Dasan DMC Mexico, ADMC DASAN LLC, DZS California Inc., (주)다산네트웍솔루션즈, DZS JAPAN Inc., DZS Vietnam Company Limited, D-Mobile LIMITED, DASAN INDIA PRIVATE LIMITED, DZS Solutions India Private Limited, DZS Services Inc., DZS GmbH, DZS Canada Inc., Adaptive Spectrum and Signal Alignment, Inc., (주)그란크루세, (주)디엑스솔루션, (주)엔지스테크널러지, (주)퍼시픽블루, (주)디에스커머스, (주)퍼시픽블루트래블, CompassBlue-Japan, SAS DASAN France, J-Mobile Corporation, (주)다산카이스, (주)다산농원, 루미농장, (유)야생초, (주)뉴레이크인바이츠투자, (주)다산모바일, CHASHAN Networks (Shenzhen) Co.,Ltd., TOMATO SOFT LIMITED, (주)하나비즈닷컴, (주)다산개발, (주)파인솔루션

타법인 출자

  • ㈜디엠씨: 비상장, 경영참여
  • ㈜디티에스: 비상장, 경영참여
  • ㈜다산벤처스: 비상장, 경영참여
  • ㈜다산네트웍스: 비상장, 일반투자
  • 뉴레이크쿨러 주식회사: 비상장, 일반투자
  • 뉴레이크엔지니어링파츠 제1호 사모투자 합자회사: 비상장, 일반투자
  • ㈜정수뉴테크: 비상장, 경영참여

비고

  • 2015년 다산네트웍스가 최대주주로 되며 다산그룹에 편입, 2021년 다산인베스트가 최대주주로 변경
  • 다산솔루에타는 다산네트웍스의 최대주주
  • 최근 5년 이내 전환사채 등 발행 이력 있음
  • 최근 5년 이내 최대주주와 계열사의 장내매도, 시간외 매매 이력
  • 잦은 상호 변경

개인적 견해

다산솔루에타의 사업 영역은 뚜렷하고 연관된 테마도 괜찮다고 생각합니다. 다만 최근 5년 이내 전환사채 발행 이력과, 최대주주와 계열사의 장내매도, 시간외 매매 이력이 있습니다.

다산솔루에타는 당분간 망하지 않을 것 같고, 거래정지나 상장폐지 가능성은 낮다고 판단됩니다. 개인적으로 52주 최저가 근처에서 분할 매수하여 단기 시세차익을 노리는 전략도 나쁘지 않을 것 같다는 생각이 듭니다. 다만 장기적 관점에서 차트가 계속 우하향하고 있으므로 절대 장기투자할 종목은 아닌 점 유의하시길 바랍니다.

※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.

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