기산텔레콤 개요
기산텔레콤(035460)은 1994년 설립되었으며, 1999년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 본사는 서울특별시 송파구에 있습니다. 이동통신중계기, Wibro중계기, VDSL, VoIP, MSPP 및 Echo Canceller 등 유선 및 무선통신 시스템 장비를 제조 및 판매하고 있습니다.
주요 사업은 통신장비 제조업, 위성 통신기기 제조업, 통신장비 및 부품수출입업, 전기전자 및 통신 관련 엔지니어링업, 통신서비스업입니다. 주력제품은 이동통신중계기와 와이파이 AP이며, 실적은 통신사업자의 투자 규모와 새로운 기술의 등장에 직접적인 연관이 있습니다. 현재 자회사인 현대제이콤과 모피언스를 통해 각각 방위사업부문과 항공산업부문의 사업을 영위하고 있습니다.
매출은 증가하는 추세이며 2사업연도 연속 흑자를 기록했습니다. 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력이 없고, 최대주주가 대표이사로 근무하고 있습니다. 현재 소외주이며 22년 거래정지 해제 이력이 있습니다.
기산텔레콤은 2024.05.28 09:55 기준(장 중), 주가 2,305원, 시가총액 336억 원, 상장 주식 수 14,577,340주, 코스닥 순위는 1,506위입니다.
사업 분야
통신산업
기지국신호를 중계하여 통화 음영지역을 해소하는 통신장비/ IP망과 기존의 음성 망을 연결해 주는 서비스 및 Gateway장비 등을 제조하여 판매합니다. 전체 매출의 31% 비중을 차지합니다.
방위산업
유무선 통신장비를 연동하기 위하여 위치 데이터 및 전문을 송수신하는 장비를 제조 및 판매하는 사업입니다. 총 매출의 약 47% 비중을 차지합니다.
항공산업
항공기에 필요한 기상 설치용 거리측정장비를 판매하는 사업입니다. 매출 비중은 약 21%입니다.
재무제표
[출처: 네이버 증권]
매출액은 증가하는 추세이며 2사업연도 연속 흑자를 기록하고 있습니다. 부채비율은 100% 넘어 조금 높은 편이지만, 기업의 현금 유동성인 유보율을 여유가 있는 상태이며 증가하고 있습니다. 배당은 없는 기업입니다.
투자 정보
- 주가: 2,305원 (2024.05.28 09:55 기준(장 중))
- 시가총액: 336억 원
- 시가총액 순위: 코스닥 1,506위
- 상장 주식 수: 14,577,340
- 52주 최고가: 3,945
- 52주 최저가: 2,270
- PER: 115.25
- 업종 PER: -30.14
- PBR: 0.88
- BPS: 2,626
- 배당수익률: N/A
주요 공시
- 2024.05.16 분기보고서 (2024.03) >
- 2024.05.14 [기재정정]유형자산취득결정 > 140억 원 규모의 사옥 신축공사(서울시 강동구 고덕동 345번지 일원(고덕 강일지구 5-7블럭)
- 2024.02.05 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 > 매출액 증가
- 2023.09.26 단일판매ㆍ공급계약체결 > (주)케이티와 약 120억 원 규모의 중계기 단가계약(KELIS, 5G광)
지분 현황
박병기 외 2인 5,134,587주 (35.22%)
- 박병기: 4,484,800 (30.77%)
- 연종숙: 449,971 (3.09%)
- 김교식: 199,816 (1.37%)
대표, 이사
- 대표이사 박병기 : ’82 – ’87 금성통신㈜ 주임연구원, ’87 – ’93 금성정보통신㈜ 선임연구원, ’93 – ’94 기산시스템 대표이사, ’94 – 현재 ㈜기산텔레콤 대표이사, 최대주주
- 부사장 이인석: ’85 – ’97 금성통신(주)선임연구원, ’97 – ’98 SK텔레콤(주) 과장, ’98 – ’99 DXO텔레콤 이사, ’99 – 현재 ㈜기산텔레콤 부사장
- 상무 안영완 : ’00 – 현재 (주)기산텔레콤 상무
- 이사 윤성효 : ’82 – ’87 금성통신㈜ 주임연구원, ’87 – ’00 금성정보통신㈜ 책임연구원, ’00 – 현재 (주)기산텔레콤 상무
- 사외이사 임동선: ’84 – ’90 한국생산성본부 전문위원, ’90 – ’92 한국기술진흥투자 심사역, ’00 – ’05 (주)지에노텍 대표이사
- 감사 조인규: ’88 – ’00 고려증권(주) 심사역, ’00 – ’06 대한투자신탁증권(주) 심사역
계열회사, 타법인 출자
연결대상 종속회사
- (주)현대제이콤: 방위산업물자와 통신 장비, 71.73%
- (주)모피언스: 항공항행안전무선장비, 81.69%
- MOPIENS INDIA PRIVATE LIMITED: 항공항행안전무선장비의 판매, 99.998%
- KISANTEL USA, INC: 통신관련용역제공, 100.00%
- (주)TUBEK: 통신장비 장치등의 제조업, 99.98%
계열회사
비상장
- ㈜현대제이콤
- ㈜모피언스
- MOPIENS INDIA PRIVATE LIMITED
- KISANTEL USA, INC.
- ㈜TUBEK
타법인 출자
- (주)와이티엔디엠비(비상장): 비상장, 일반투자
- 방위산업공제조합: 비상장, 일반투자
- 소프트웨어공제조합: 비상장, 일반투자
- 자본재공제조합: 비상장, 일반투자
관련 테마
- 오세훈 테마주 (박병기 대표이사가 오세훈 시장과 고려대 동문)
- 도심항공교통(UAM) 관련주 (자회사 포이언스 항공 관련 사업 영위, 정부가 UAM 연구개발 지원 이력)
- 방산 관련주 (자회사 현대제이콤이 항공기 전차, 장갑차 함정 등의 부품 공급)
비고
- 현재 소외주
- 최근 5년 이내 유상증자 및 전환사채 등 발행 이력 없음
- 최대주주가 대표이사
- 22년 6월 거래정지 후 해제
개인적 견해
기산텔레콤의 사업영역은 통신 관련 분야로 색깔이 뚜렷하고 실적을 내고 있습니다. 매출이 증가하고 있으며 앞으로 성장 가능성이 높은 사업 분야라고 생각합니다. AI 발달로 통신망 수요가 늘어날 것으로 예측되고 있으며, 방산에 필요한 통신 장비도 공급하고 있습니다. 항공산업 매출도 의미 있는 비중을 차지합니다.
최근 5년 이내 유상증자나 전환사채 등의 발행 이력이 없고 최대주주가 대표이사로 근무하는 점도 장점입니다.
주가는 22년 고점을 찍고 급락한 후 우하향하고 있습니다. 현재 이동평균선 역시 완벽한 역배열 형태를 띠고 있습니다. 최근 24년 5월 24일 52주 최저가를 기록했습니다.
개인적으로 마음에 드는 종목입니다. 사업분야도 좋다고 생각하며, 꾸준히 실적도 내고 있습니다. 최근 5년 이내 CB 등의 발행 이력도 없습니다. 52주 최저가 근처에서 분할매수를 고려해볼 만한 종목이라고 생각합니다. 다만, 현재 시장에 소외를 당하고 있는 종목이라 수익실현이 생각보다 오래 걸릴 수 있습니다. 소액으로 투자해서 거래량이 급증할 때 털고 나오는 것이 좋아 보입니다.
※ 이 분석 자료는 작성자가 신뢰할 수 있는 출처와 정보를 바탕으로 작성되었으나, 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 참고용으로 사용하시고, 투자자 본인의 판단과 책임하에 종목 선택, 투자 시기에 대한 최종 결정을 내리시길 바랍니다.